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讀者是否想從台股投資美國股票呢？其實復華投信就有推出一檔復華美國標普 500 成長 ETF 基金，也就是 00924 ETF。
本篇介紹將會講述 00924 的相關資料，包含 00924 配息、管理費、成分股、怎麼買等相關資訊，還會說說復華 S&P500 成長的優缺點與評價，想了解 00924 的讀者就來看看吧。
00924 ETF 介紹
股票代號「00924」，股票全稱為「復華美國標普 500 成長 ETF 基金」，是由復華投信在 2023 年所推出的投資美國標普 500 成長股的 ETF。
而復華 S&P500 成長的追蹤的指數為「美股 S&P 500 成長指數」，其投資策略為：「從標普 500 指數中的成分股挑選銷售增長、獲利變化與股價動能篩選出成長性較佳之美國股票。」
也就是說 00924 ETF 並非很純粹的整體市場指數投資策略，不然就直接投資 S&P 500 ( 美國前五百大公司 )的整體成分股即可，如台股 00646 ETF 或美股 SPY ETF 就是採用這樣的投資方式。
但 00924 則多了因子投資概念的投資策略：
- 成長因子：
- 1.過去三年營收成長
- 2.過去三年 EPS 成長
- 3.過去一年股價變化
- 價值因子：
- 1.每股帳面價值
- 2.EPS/股價
- 3.營收/股價
可以看出 00924 的選股邏輯則會考量「成長因子排名再除上價值因子排名」，最後依此做排序來挑選復華 S&P500 成長的成分股。
簡單來理解 00924 的投資策略就是從美國前 500 大公司( 標普 500 指數 )中再挑選成長動能佳、價值好的美國股票來投資。
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美股 S&P 500 成長指數歷史績效回測
附註：投資一定有風險，投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證，讀者需自行審慎評估，並自負投資風險與責任。
雖然台股沒有追蹤跟 00924 相同指數的台股 ETF，但其實美股卻有不少行之有年的 ETF 就是追蹤美股 S&P 500 成長指數這檔指數。( 也就是說這些 ETF 的投資策略與 00924 相同。 )
這邊我們就拿 2000 年時就成立的 IVW ETF 來看看過去的歷史股票回測績效表現如何，這檔美股 ETF 同樣是追蹤 S&P 500 成長指數這檔指數。
這邊我們拿 IVW ( 投資標普 500 成長指數 )與 SPY ( 投資標普 500 指數 )來進行比較，看看我們在過去 2000 年時各單筆投入 10,000 美元，投資到 2023 年時看看兩者的績效將會如何。
兩者績效如下：
- IVW 最終資產：54,070
- SPY 最終資產：49,786
- IVW 年化報酬率( CAGR )：7.70%
- SPY 年化報酬率( CAGR )：7.31%
- IVW 最大下跌：-45.40%
- SPY 最大下跌：-50.80%
可以看到兩者的年化報酬率其實相差不大，但因為長期複利的效果，IVW 最終資產大約多 5,000 美元，表現確實比直接投資標普 500 指數策略好上一些。
不過讀者也要了解此處僅為歷史回測數據結果，不代表未來走勢，且 00924 的管理費、基金團隊也有所不同，績效將會出現誤差，此處僅以 IVW 做說明舉例，並不代表 00924 未來績效。
00924 管理費用
我們可以在復華投信的簡式公開說明書中看到復華 S&P500 成長的管理費用說明。
00924 管理費用如下：
- 經理費：
- 基金規模 50 億以下：0.45% 經理費
- 基金規模 50 ~ 200 億：0.40% 經理費
- 基金規模 200 億以上：0.35% 經理費
- 保管費：
- 基金規模 30 億以下：0.15% 保管費
- 基金規模 30 ~ 50 億：0.13% 保管費
- 基金規模 50 ~ 200 億：0.11% 保管費
- 基金規模 200 億以上：0.08% 保管費
- 指數授權費等其他費用
目前 00924 未發行滿一年，仍不知道完整的管理費用是多少，但從經理費與保管費用上來看，一定會比追蹤同指數的美股 ETF 貴上不少。
當然從台股 ETF 投資美股的管理費用都偏貴，這也是目前台股 ETF 的常態，如 00646 或 00662 等台股 ETF 都有此現象。
這邊列出台股常見 ETF 管理費用供讀者做認識：
關於管理費用的問題，讀者可以想一個簡單的事情，如果 A、B 兩檔 ETF 都追蹤相同指數，但一檔收取 0.2% 的管理費用，另一檔收取 1% 的管理費用，那你會想投資哪檔 ETF？
以投資 100 萬為例：
- A ETF 收取 0.2% 管理費用 → 一年收取 2,000 元
- B ETF 收取 1.0% 管理費用 → 一年收取 10,000 元
聰明的讀者自然會選擇收取 2,000 元的 ETF 來投資，畢竟兩者 ETF 的投資策略是一樣的。
那自然是選擇便宜管理費用的 ETF 囉，這也是我們為什麼會關注管理費用的原因，商品我們會貨比三家，投資當然也不例外囉。
延伸閱讀：
- 內扣費用是什麼意思？( 管理費介紹 )
- 複利是什麼？
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00924 成分股
這邊列出 00924 前十大成分股供讀者做認識：
| 成分股 | 比重 |
| 蘋果公司 | 12.335% |
| 微軟公司 | 6.547% |
| 輝達 | 4.897% |
| Alphabet 公司(GOOGL) | 3.736% |
| Alphabet 公司(GOOG) | 3.691% |
| 特斯拉公司 | 3.106% |
| 亞馬遜公司 | 2.771% |
| 禮來公司 | 2.526% |
| 聯合健康集團公司 | 2.229% |
| 埃克森美孚公司 | 2.022% |
可以看到 00924 的成分股也皆是美股知名企業，相信讀者對這些公司也不陌生，蘋果、輝達、微軟也都是我們日常生活中會接觸到的知名企業。
不過成分股會隨著時間做調整，如果想查看 00924 ETF 的最新成分股數據也可以前往復華投信的基金資產頁面來做查詢哦。
00924 配息？
這邊讀者會發現 00924 的收益分配顯示「不分配收益」，也就是說復華 S&P500 成長是沒有配息的。
而台灣部分投資人其實很重視配息這回事，不得不說投資獵手我也會覺得復華投信是有些「勇氣」的，因為敢不配息其實就得罪不少投資者了。
但對於長期投資者而言，不配息反而是好事，這等於是資產持續保留在淨值裡，如果未來績效能持續向上，最終的表現反而會比配息的 ETF 還好。
這邊讀者如果對此有疑惑，投資獵手我也曾撰寫過「不配息賺什麼？不配息ETF、基金值得買嗎？看這一點」，想了解的讀者可以看看。
延伸閱讀：
00924 優缺點統整
這邊就來說說復華 S&P500 成長的優缺點統整，讓讀者更快速了解 00924 的優缺點。
00924 優點：
- 1.追蹤指數行之有年：有經過歷史考驗
- 2.可以在台股就投資到美國股票
- 3.不配息( 對於長期投資者來說是優點 )
00924 的優點非常直觀，00924 所追蹤的指數已經發布非常長的時間，很多美股 ETF 也都是追蹤同一個指數，是經過「時間」洗禮過的投資方式，從歷史回測報酬來看也很不錯。
而投資 00924 ETF 可以在台股就輕鬆投資到美國標普成長股，讓投資人能在台股就輕鬆投資也是一個優點。
00924 缺點：
- 1.對比美股 ETF 管理費用較高
- 2.不配息( 對於部分投資者來說是缺點 )
- 3.歷史最大回檔 -45%( 以 IVW 回測為例 )
- 4.未來成長股表現不一定優於大盤
00924 ETF 的缺點也很直觀，費用比投資美股 ETF 高上不少，但台股 ETF 管理費用普遍就高，就看投資人是否要為了方便性付出更高的費用囉。
而不配息這件事則是要看投資人的想法而定，部分投資人或許會覺得不配息是一個缺點，就看讀者怎麼想了。
另外以追蹤相同指數的 IVW 為例，過去歷史曾遇到的最大下跌為 -45%，雖然同時期 SPY 下跌 50% 更多，但投資人仍要考量自己的風險承受能力再做投資決策哦，可不是每個人都能接受這樣的下跌幅度的。
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00924 怎麼買？
有些讀者或許會好奇股票、ETF 怎麼買？其實不管是想買股票，如台積電、鴻海等個股。
亦或是想投資 ETF，如 0050、00679B 等各類型的 ETF，甚至是使用複委託來投資海外股票，如 VT、VOO 等，我們都需要去「證券商」來開戶。
目前主流的券商包括國泰、元大、富邦……等知名券商，讀者可以自行找一家喜歡的券商開戶即可投資股票、ETF 囉。
投資前善用理財管道
雖然投資很重要，可以加速我們的財富增長，然而投資理財缺一不可，我們也要準備一些緊急預備金備用，以免發生緊急意外的時候，我們只能賣股變現。
如果是平常的時候賣股變現也就算了，如果正好在股災時遇到意外，那就只能被迫把股票砍在低點，以解燃眉之急。
所以在投資之前我們都會準備日常開銷 6 ~ 12 個月的緊急預備金，一旦發生意外就可以快速取出錢來應對。
那麼這筆錢要存在哪裡比較好呢？這邊投資獵手我會建議存在「高利活存銀行」裡，這些銀行為了招攬客戶願意提供更高的限時限額活存利率，甚至比其他銀行的定存利率還好。
高利活期存款有四大特性：
- 1.需要時隨時提領，沒有限制
- 2.較高的活期優惠利率，甚至比部分定存還高
- 3.銀行都有金管會與存款保險的保障，300 萬以內安全無憂
- 4.不像投資股票，高利活期存款沒有虧本的風險問題
在這些高利活存銀行存放緊急預備金既可以確保需要用時隨時提領，也可以賺到不錯的利息費用。
這邊投資獵手有推薦以下幾間的高利活存銀行供各位讀者做使用，讀者對此有興趣的話，可以點擊下方文章觀看介紹。
並且使用投資獵手的專屬連結還有專屬的開戶優惠哦，正想要幫自己緊急預備金找個適合存放地方的讀者可別錯過了。
| 銀行名稱 | 限時高利活存利率 | 專屬開戶優惠 | 開戶連結 (連結申辦享優惠) |
|---|---|---|---|
| 台新銀行 Richart | 新戶10萬內3.5% →存滿每月利息287元 (優惠存到年底) (優惠介紹) 活動至2024/12/31 | 開戶享100元 現金好禮 | 開戶連結 新戶最推薦 |
| 將來銀行 | 新戶5萬享10% →存滿每月利息400元 (最多可存 30 天) (限量三萬份) (優惠介紹) 活動至2024/12/31 | 新戶20萬內享 最高3.5% | 開戶連結 開戶賺利息 |
| 樂天銀行 | 新戶10萬6% →存滿14天利息230元 (新戶可存14天) 活存無限額1.35% (有條件限制) (優惠介紹) 活動至2024/10/31 | 開戶享500元 現金好禮 (需用指定支付連結樂天帳戶不限金額付款1次) | 開戶連結 開戶拿現金 |
| 遠東銀行 Bankee | 連結開戶享5萬2.6% →存滿每月利息109元 (優存利率 6 個月) 活動至2024/12/31 | 使用推薦連結開戶 享6個月五萬內2.6% | 開戶連結 開戶享優惠 |
| 國泰銀行 | 新戶5萬內3.5% →存滿每月利息140元 舊戶5萬內3% (25歲以下青年專享) (優惠介紹) 活動至2024/12/31 | – | 開戶連結 年輕人獨享 |
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常見問題
00924 ETF 介紹
股票代號「00924」，股票全稱為「復華美國標普 500 成長 ETF 基金」，是由復華投信在 2023 年所推出的投資美國標普 500 成長股的 ETF。
00924 不配息
這邊讀者會發現 00924 的收益分配顯示「不分配收益」，也就是說復華 S&P500 成長是沒有配息的。
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