累積型基金是什麼意思？何時配息？累積型基金優缺點解析

讀者在投資基金的時候，是否有聽過「累積型基金」這個詞呢？究竟累積型基金是什麼意思？與配息型基金的差別又是什麼呢？

本篇介紹將會講述累積型基金是什麼意思、何時配息、單位數會增加、累積型基金怎麼買等相關介紹，想了解累積型基金的讀者就來看看吧。

累積型基金是什麼意思？

我們在投資基金的時候，這時候就會發現基金有很多不同的類型，比如說「累積型基金」、「月配息基金」、「不配息基金」等不同種類的基金類型。

這邊就來說說累積型基金是什麼意思，其實概念也很好理解，累積型基金就是：「將會把分配的收益配發成單位數，讓你持有的基金單位數增加。」

而配息型基金則是會分配的收益變成現金發放給投資者，這邊投資獵手我做一個表格，各位讀者應該就能很清楚其中的差別了。

累積型基金何時配息？

附註：投資一定有風險，投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證，讀者需自行審慎評估，並自負投資風險與責任。

看完上面的介紹後，讀者應該也能了解「累積型基金是不會配息的」，但是累積型基金會「配權」，也就是到了收益分配的時候，將會把分配的收益換成「基金單位數」給投資者。( 具體配權時間則視該基金機制而定。 )

其概念就是把分配的收益再直接幫你再投資基金，這樣的優勢就是只要該基金長期向上成長，那你的獲利速度將會是「複利」，也就是我們常聽到的利滾利。

而配息型基金的投資者則是拿到錢，這時候如果把錢拿去花用，而不是再投資的話，長期來看報酬就會比較低囉。

( 附註：配息型基金如果拿到配息就再買入基金，除了投資成本開銷外，其概念就與累積型基金相同了，所以累積型基金就等於分配收益直接幫你再買入基金。 )

這邊我們來展示長期下來累積型基金的收益將會如何，以下假設一檔基金每年能有 10% 年化報酬率，初始投資 10 萬元，看看累積型與配息型( 假設每年配息 5% )最後的報酬會差多少：

可以看到兩者一開始投資 10 萬元，而後就不再投入，可以看到配息型基金每年都配出 5% 的配息給你，看起來還是非常不錯的。

但是經過 20 年之後，讀者會發現累積型基金的績效為「67 萬」，但配息型基金的基金報酬加過去全部配息金額也才「43 萬」，報酬差了 24 萬元。

這就是利滾利的神奇之處，因為累積型會把原本應該有的「配息」再拿去投資基金，所以這些「配息」將會隨著市場績效一同成長，所以產生利息也持續成長的現象，最後報酬就會比較多囉。

累積型基金單位數會增加？

所以投資累積型基金的時候，在該基金設定的分配期間，讀者會看到累積型基金在這時的「基金單位數就會增加」。

讀者這時候或許會有疑惑，那累積型基金與不配息基金是不是都差不多呢？因為兩者其實都拿不到配息，那兩者的差別是什麼呢？

就投資獵手的個人看法來說，兩者其實概念非常類似，其差異比較像「朝三暮四」的猴子典故。

讀者應該也可以看出來累積型與不配息其實是核心概念是差不多的，因為「100 元淨值 2 單位」就等於價值「200 元」，而「200 元淨值 1 單位」，價值也是「200 元」。

當然累積型基金可以看到基金單位數一直增加，心理上感覺會舒服一點，但其實兩者的核心概念是相同的，如果兩者長期績效相同，那兩者最終取得的績效也不會有所差異。

累積型基金優點

如果讀者注重的是資產的長期報酬的話，那這時候累積型基金的優勢就展現出來，因為只要該基金能長期向上成長，那累積型因為收益持續投資的緣故，最後績效會比配息型基金好。

而如果用配息型基金來投資，這時候就需要自行手動把配息再買入，就等於是多一個這個步驟，累積型基金的優勢就等於幫投資人省去再投資的麻煩，直接把你再買入囉。

累積型基金缺點

可以看到前面都有說到「如果該基金持續向上，那累積型基金可以賺更多」，不過如果是買到持續下跌的累積型基金，那你就會發現你變成「利賠利」，這時候反而變成賠更多錢囉。

所以不管是投資什麼類型的基金，讀者都需要自行審慎研究並自負投資責任，認真做好事前投資研究，不要買到「長期持續下跌」的基金，這時候不管買什麼種類你都只能會賠錢哦。

另外累積型基金雖然長期來看，只要基金長期上漲就可以有較好的報酬，但這意味著 10 ~ 20 年的投資複利成長，可不是每個人都有這個耐心的。

這也是更多人願意選擇「配息型基金」的原因，因為他不想等到 10 年、20 年後再享受投資的成效，只能說每個人都有自己的看法，就看讀者如何選擇囉。

附註：不過如果讀者投資是為了養老或退休金的話，那這時候注重在未來總報酬反而是更重要的一件事，不然老了沒錢可就麻煩囉。

累積型基金怎麼買？

基金在很多通路都有販售，比如說銀行、投信、基金平台都有販售基金，那麼在這些不同的通路買基金有什麼差異？我們又該在哪裡買呢？

這邊列一個比較表格供各位讀者做認識：

所以我們也很清楚的可以知道，這些通路是各有優缺點的，比如說銀行買基金雖然方便快速、種類也多，還不用另外開基金平台帳戶。

然而缺點也是很明顯的，那就是費用較高，帳管費、保管費、申購費、管理費等等相關費用眾多，這是很多人不能接受的。

而投信更不用說，投信投顧僅販售自家產品，選擇較少，所以通常來說，投資人也多是使用基金平台來投資基金，並且基金平台競爭激烈，各種優惠不斷。

投資人在這些基金平台中也可以用較優惠的價格來投資基金，以此讓自己的獲利增加，而不是都拿來繳納費用哦。

常見的基金平台有兩大平台：

就投資獵手我來看，兩者都是很大的基金平台，除了一些細微的差異，比如說鉅亨可以買的基金較多，但中租 3000 多檔也很夠了。

而中租的開戶優惠多一些，總體而言可以說是勢均力敵了，兩者的表現幾乎不相上下，讀者可以是自己的需求來使用，當然也可以兩個平台都開戶，以此來找到適合自己的平台哦。

投資前善用理財管道

雖然投資很重要，可以加速我們的財富增長，然而投資理財缺一不可，我們也要準備一些緊急預備金備用，以免發生緊急意外的時候，我們只能賣股變現。

如果是平常的時候賣股變現也就算了，如果正好在股災時遇到意外，那就只能被迫把股票砍在低點，以解燃眉之急。

所以在投資之前我們都會準備日常開銷 6 ~ 12 個月的緊急預備金，一旦發生意外就可以快速取出錢來應對。

那麼這筆錢要存在哪裡比較好呢？這邊投資獵手我會建議存在「高利活存銀行」裡，這些銀行為了招攬客戶願意提供更高的限時限額活存利率，甚至比其他銀行的定存利率還好。

在這些高利活存銀行存放緊急預備金既可以確保需要用時隨時提領，也可以賺到不錯的利息費用。

這邊投資獵手有推薦以下幾間的高利活存銀行供各位讀者做使用，讀者對此有興趣的話，可以點擊下方文章觀看介紹。

並且使用投資獵手的專屬連結還有專屬的開戶優惠哦，正想要幫自己緊急預備金找個適合存放地方的讀者可別錯過了。

累積型基金介紹結語

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