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指數投資的意思?指數化投資缺點?秒懂如何獲利

指數投資的意思?
指數投資的意思?

各位讀者有聽過指數投資嗎?近年來投資風潮興盛,而最被廣為宣傳的方式無疑是「指數化投資」了,這方法標榜不用頻繁買進賣出,只需要堅持持有就能獲得不錯的報酬。

本篇介紹就來說說指數投資的意思,並且說明指數化投資有著什麼缺點,想要認識指數化投資的讀者就來看看吧。

指數投資是什麼意思?

那麼指數投資的意思是什麼呢?指數投資(Index Investing)是一種採取被動技術的投資方式,常見的基金需要經理人去主動選股,試圖賺取高額報酬。

但是指數投資就是「事先編撰一種指數策略,經理人之後便照著指數策略進行投資,不主動參與選股,一切都由指數策略來選擇投資哪檔股票。」

比如說常見的台股 0050 ETF 就是採取指數投資,所追蹤的就是「臺灣50指數」,而這策略就是買入台灣上市公司前五十大市值的公司。

而 0050 的經理人不會做任何主動選股的操作,就是依照指數策略投資,一開始指數投資被人嗤之以鼻,在過去的時候,投資都是依靠經理人主動選股,當時沒有人看好指數投資能得到優良的報酬。

因為這只是「死板」的依照一開始設下的策略來投資,怎麼可能會比得上這些優秀的經理人的主動選股投資的表現呢?

令大家意外的事情發生了,指數投資這種「死板」的策略居然贏過七、八成的主動投資基金,並且指數投資的管理費更為低廉,因為不需要經理人花費大量的成本進行研究。

這讓人們開始使用「指數化投資」的方式來進行股票投資,以賺取更高額的報酬,以及支付更低的管理費用,到了如今指數化投資已經變成主流,人們開始意識到與其主動選股還輸指數投資,不如直接使用指數投資來獲利。

指數化投資有缺點?

那麼指數化投資有缺點嗎?其實指數化投資也是有著缺點的,這邊說說常見的幾個指數化投資缺點

  • 不是每種指數策略都能賺錢
  • 如果你是選股天才,指數投資會使你報酬降低
  • 指數化投資需要長期的時間才能看到明顯的成效
指數化投資的缺點
指數化投資的缺點

不是每種指數策略都能賺錢

因為是事先編撰指數策略,然而不是每種指數策略都能有效,目前最被廣為推崇的指數策略為追蹤整體市場績效的指數策略,如台股常見的 0050 、 美股的 VTI 、 VOO 等 ETF 。

除了常見的市值指數投資策略外,還有各種指數投資策略,如高股息指數、主題型指數等指數投資,然而這些指數並不是每一種都能獲得優良的績效,也就是想要指數投資也需要挑選到正確的指數才行。

如果你是選股天才,指數投資會使你報酬降低

如果你很會選股,堪比股神巴菲特,那這時候就不適合使用指數投資,因為你的主動選股可以獲得更高的報酬。

然而各位讀者也需要知道主動選股投資人,專業經理人都有七成到八成都比不過被動投資了,如果是散戶更是高達九成都贏不了指數投資。

也就是說如果各位讀者不是少數中的天才投資人的話,使用指數投資會有更佳的報酬,除非讀者就是那位天選之人,主動選股百戰百勝,這時候主動選股可以獲得更佳的報酬。

指數化投資需要長期的時間才能看到明顯的成效

通常來說指數投資的年化報酬在 8% ~ 10% 之間,如果買到飆股甚至可以一天賺 10%,然而指數投資一整年卻只能賺到 8% ,對於某些人來說這個賺錢速度「太慢了」。

並且指數投資經歷一次大跌有可能就會下跌 20% 甚至下跌 60% ,需要長時間的指數投資才能獲得年化報酬 8% ~ 10% 。

也就是說,如果沒有要投資十年、二十年的話,只投資三、五年甚至有可能賠錢出場的,對於部分投資人來說這是難以接受的,這便是指數投資的缺點,太久了。

指數投資的優點

然而指數化投資的優點也是顯而易見的,這便來說說指數化投資的優點:

  • 較為低廉的管理費用
  • 賺取平均的報酬,贏過 80% 的專業主動投資人
  • 不需要時常關注市場,只需要買入並持有

前面已經說過指數化投資因為是依照策略來選股,因此不需要經理人大量研究,這便省下了管理費成本,並且指數投資直接贏過 80% 的「專業」主動投資人,這些都是常被討論到的優勢。

另外還有一項很大的優點就是不需要做任何的研究,只需要單純的買入與持有,你有可能甚至都不知道自己有買入什麼股票,只要長期持有就可以獲得贏過大多人的報酬,這便是指數化投資的優點

台股有那些常見的指數投資ETF?

0050 元大台灣50追蹤台灣前 50 大市值的股票
006208 富邦台50追蹤台灣前 50 大市值的股票
(更低手續費)
台股常見指數投資ETF

常見來說最被指數投資人推崇的台股 ETF 就是 0050 與 006208 了,這兩檔都是追蹤台灣前 50 大市值的上市股票,那它們兩檔 ETF 有什麼差別呢?

0050 較為老牌,上市的時間較久,而 006208 是後來富邦投信所推出的 ETF,只打的是更低廉的管理費用,以此來與 0050 競爭市場。

只要台灣的經濟與股市持續成長,那這兩檔 ETF 就會隨之上漲,指數投資人也可以因此賺取報酬,當然如果台灣未來的經濟情況不好,那這兩檔 ETF 就很難上漲了。

想要投資這些 ETF 也很簡單,只需要去各大券商開戶即可,如元大、永豐、國泰、富邦等券商。

美股有那些常見的指數投資ETF?

對於部分投資人來說,有可能不是這麼看好台灣未來的發展,這時候就會想要投資其他國家的股票,而美股正是很多投資人的選擇,這邊就來說說美股有那些常見的指數投資ETF

VTI追蹤美國全體市場表現
SPY追蹤美國標普 500 表現
VOO追蹤美國標普 500 表現
(更低手續費)
QQQ追蹤美國科技股表現
VT追蹤全世界市場表現
美股常見指數投資ETF

想要投資美國全體市場,那便是 VTI 莫屬了,前面所講到的 0050 也只有追蹤台股的前 50 大股票,然而 VTI 為了追蹤整體美國市場,成分股近有 4000 多檔美股。

也就是說買入 VTI ,等於一次投資 4000 多家美國公司,而 SPY 與 VOO 則可以說是美股版的 0050 ,這兩檔都是追蹤標普 500 指數,投資著前 500 大的公司。

而 VOO 則是類似 006208 ,試圖用更低的手續費來與老牌指數投資 SPY 來競爭,試圖讓投資者轉而投資 VOO ,但兩者所追蹤的指數大致相同。

指數投資美國科技股
指數投資美國科技股

而 QQQ 則專注投資在那斯達克 100 指數上,而那斯達克多是投資科技股,所以 QQQ 在漲的漲勢非常驚人,跌的時候幅度也比別人多,因為科技股有著較大的波動性,讀者在投資時可要注意了。

然而有部分投資人更為謹慎,他們不想只投資台灣,也不想只投資美國,這時候 VT 這檔 ETF 就是不錯的選擇,因為 VT 可以投資全世界範圍的股票,投資 VT 等於投資全世界 7400 檔股票,這也是想要更廣泛投資的優良選擇。

不過從報酬來看,目前還是美股表現較為良好,這邊簡單進行一下目前各大 ETF 的年化報酬率排名:

QQQ > VTI > VOO > SPY > VT

如果讀者想要投資美股,那就需要使用複委託或是海外券商來投資,可以參考下方延伸閱讀來觀看該如何投資美股。

指數投資介紹結語

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常見問題

指數投資是什麼意思?

指數投資就是「事先編撰一種指數策略,經理人之後便照著指數策略進行投資,不主動參與選股,一切都由指數策略來選擇投資哪檔股票。」

指數化投資的缺點?

不是每種指數策略都能賺錢
如果你是選股天才,指數投資會使你報酬降低
指數化投資需要長期的時間才能看到明顯的成效