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美股QLD ETF介紹:是什麼?可長期持有?三分鐘看懂

美股QLD ETF介紹
美股QLD ETF介紹

各位讀者有聽過 QLD 這檔美股 ETF 嗎?各位讀者可想了解 QLD 是什麼?可否長期投資 QLD ETF?

本篇介紹將就介紹美股 QLD ETF 是什麼,可否長期持有 QLD ETF,想要認識這檔美股 ETF 的讀者就來看看本篇介紹吧。

美股 QLD ETF 介紹

QLD ETF 是由 ProShares 公司於 2006 年推出的槓桿型ETF,該 ETF 的投資邏輯為:「追求每日兩倍的那斯達克 100 指數的投資結果。」

也就是說 QLD 這檔 ETF 所追求的是 QQQ ETF 的每日兩倍波動結果,上漲的時候會漲得更多,相反的下跌的時候也會跌得更慘。

而納斯達克 100 指數本來就多是投資科技股,本身的波動程度也相對較大,而加上 QLD 的槓桿特性導致此檔 ETF 會有相當劇烈的波動表現。

這就會發生如同表格的情況:

當日 QQQ 漲 1 %QLD 漲 2 %
當日 QQQ 跌 1 %QLD 跌 2 %
當日 QQQ 漲 3 %QLD 漲 6 %
當日 QQQ 跌 3 %QLD 跌 6 %
QQQ 與 QLD 漲跌情況

簡單來理解 QLD 是什麼就是「側重投資美股科技類股」的兩倍槓桿 ETF。

QLD ETF 管理費用

QLD ETF 的總管理費用為 0.98%,其中管理費用為 0.95%,而剩下的則是交易成本等相關費用。

相比其他美股 ETF 而言,QLD ETF 的管理費用可以說是非常高昂,這邊投資獵手提供其他常見的美股 ETF 供各位讀者做參考:

QLD ETF 的成分股與配息資訊

QLD ETF 成分股持有美國國債、部份股票與金融衍生品,以追蹤每日兩倍的納斯達克 100 指數表現,相關內容可參考 ProShares 公司頁面

QLD ETF 的股利發放表現並不一定,每季會評價該季是否可以發放股息,發放金額在 0.0001 ~ 0.01 之間不等,但這並不是投資此 ETF 的重點。

QLD ETF 績效表現

看完一連串的 QLD ETF 基礎介紹後,終於來到本篇文章讀者最想了解的部分,那就是 QLD ETF 的績效表現。

QLD ETF 績效表現
QLD ETF 績效表現

可以看到 QLD ETF 的相關表現:

  • CAGR 年複合成長率:19.34%
  • 最大回檔:-80.65%

也就是說如果讀者在 QLD ETF 2006 年成立當天買進 10,000 美元,到了 2022 資產將會變成 164,315 美元,資產成長達 16 倍。

當然其中讀者也需要注意的在這段時間中一度慘跌 80%,這可不是每個人都能接受的,更應該說大部分的人都不能接受投資的資產只剩下 20%,這便是投資 QLD ETF 需要考慮的問題。

QLD ETF 可長期投資嗎?

有些讀者看到報酬表現或許內心就會忍不住悸動,想要好奇 QLD ETF 能不能長期投資這件事,但是長期持有 QLD ETF 有幾個問題要先考慮:

  • 槓桿 ETF 的股價波動是否能承受
  • 如果遇到史詩級股災,槓桿 ETF 表現會比原型 ETF 差
  • 能否在適當的時機賣出,以應對大幅度的回檔

能否接受急遽波動

第一個要考慮的問題就是 QLD ETF 波動這麼大,投資期間是否能忍耐住這波動呢?

需要知道在 2006 ~ 2022 年,其中最大的回檔是 80%,也就是資產一度下跌 80%,如果在這時候割肉賣出,可就沒有賺 16 倍這回事了。

也就是說投資前要確認自己的心理承受能力足夠,這才可以考慮投資槓桿 ETF,如果承受能力不夠,會在中途停損賣出,那就不適合投資 QLD ETF。

槓桿 ETF 表現有可能較差

各位讀者可能會以為槓桿 ETF 長期表現一定會比原型 ETF 好,其實並非如此,如果中間遇到非常嚴重的股災,那原型 ETF 反而有較好的績效表現。

這邊以 ULPIX 與 SPY 為例,ULPIX 為標普 500 兩倍槓桿基金,而 SPY 則是單純追蹤標普 500 的 ETF,我們來看看 1997 ~ 2022 這兩檔投資標的的表現:

槓桿 ETF 有可能績效較差
槓桿 ETF 有可能績效較差

可以發現 ULPIX 的績效反而比 SPY 還差,槓桿 ETF 居然還輸給原型 ETF,這是因為中間遇到 2000 年、2008 年等嚴重股災。

每次槓桿 ETF 都下跌慘重,各位讀者可要知道下跌 50%,可是要上漲 100% 才能回到當初的價格,所以如果中間遇到非常嚴重的股災,槓桿 ETF 反而表現較差。

這就考驗讀者在投資的時候,是否能掌握股市周期,在面臨嚴重股災之前把 QLD ETF 賣出,這可是非常難的一件事,只有極少人才能每次都躲過股災的。

也就是說如果讀者想長期持有 QLD ETF 需要考慮:

  • 股票下跌 80%、90% 能否接受?
  • 投資期間每天都將有著劇烈的波動
  • 最後槓桿 ETF 績效有可能還比較差
  • 是否能擇時賣出,躲過嚴重股災?
  • 如果那斯達克 100 走勢不佳,槓桿 ETF 也會大受影響

如果以上幾點問題讀者都能接受,那讀者自然就可以選擇長期持有 QLD 了,但相對來說賭博的成分較高,除了需要判斷未來的長期走勢中不能有嚴重股災外,要能忍受大幅回檔也是非常難的。

QLD vs TQQQ

如果 QLD ETF 的兩倍槓桿讀者仍覺得不夠「刺激」,那或許就可以研究一下 TQQQ 這檔 ETF,TQQQ 為三倍槓桿納斯達克 100 指數,波動可以說是更加劇烈。

各位讀者可要知道更大的預期報酬就意味著有著更高的風險,而很明顯的三倍槓桿有著比兩倍槓桿更高的風險,讀者可要是考量自身的風險屬性謹慎投資哦。

QLD vs TQQQ
QLD vs TQQQ

我們可以回測比較兩者在 2011 ~ 2022 的績效表現:

  • TQQQ 年複合成長率:32.23%
  • QLD 年複合成長率:26.09%
  • TQQQ 最大回檔:-76.77%
  • QLD 最大回檔:-58.82%

可以看到 TQQQ 有著更高的年成長率,但也有著更高的最大回檔,如果在 2011 年各投資一萬美元到 QLD 與 TQQQ 上,那最後會變成:

  • QLD 10,000 → 155,414 (2011 年投資到 2022 年)
  • TQQQ 10,000 → 272,629 (2011 年投資到 2022 年)

再次強調,投資槓桿 ETF 有著更高的風險,各位讀者在考量報酬時,需慎重考慮風險問題。

QLD ETF 怎麼買?

想要投資 QLD ETF,但是不知道 QLD ETF 怎麼買嗎?目前 QLD ETF 有兩種投資管道,分別是:

  • 國內複委託 (需簽屬槓桿 ETF 風險預告書)
  • 使用海外券商投資 QLD ETF

這邊投資獵手比較海外券商與複委託的優缺點來做一個比較表格:

比較複委託海外券商
可否小額多筆轉入無須負擔匯費每次匯款需負擔最少1000
交易手續費0.25%~1%極少或無手續費
是否受到台灣
法律監管
受到監管保障無受到台灣監管
交易可用工具幾乎只有
最基本的東西
有融資融券、股息再投入等工具
海外券商 vs 複委託

各位讀者可以視自身的需求來選擇複委託或是海外券商,相關介紹可以參考延伸閱讀。

美股 QLD ETF 介紹結語

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如果想要更了解投資的話,也可以通過投資線上課程來培養自己的投資知識,可以參考延伸閱讀的理財課程介紹,亦或是觀看投資獵手的文章來增進投資理財知識哦。

常見問題

QLD ETF 是什麼?

QLD ETF 是由 ProShares 公司於 2006 年推出的槓桿型ETF,該 ETF 的投資邏輯為:「追求每日兩倍的那斯達克 100 指數的投資結果。」
也就是說 QLD 這檔 ETF 所追求的是 QQQ ETF 的每日兩倍波動結果,上漲的時候會漲得更多,相反的下跌的時候也會跌得更慘。

長期投資 QLD ETF 可行嗎?

有些讀者看到報酬表現或許內心就會忍不住悸動,想要好奇 QLD ETF 能不能長期投資這件事,但是長期持有 QLD ETF 有幾個問題要先考慮:
1.槓桿 ETF 的股價波動是否能承受
2.如果遇到史詩級股災,槓桿 ETF 表現會比原型 ETF 差
3.能否在適當的時機賣出,以應對大幅度的回檔