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投資報酬率的意思?多少合理?多少算高?三分鐘看懂

投資報酬率的意思?
投資報酬率的意思?

各位讀者在投資的時候一定會聽到一個詞,那就是「投資報酬率」,這時候就會有人開始好奇一件事,投資報酬率是什麼意思?投資報酬率多少合理?投資報酬率多少算高?

本篇介紹就來說說投資報酬率是什麼意思,並且還會講述投資報酬率多少算高、多少合理,想要了解投報率的讀者就來看看本篇介紹吧。

投資報酬率是什麼意思?

中文稱為「投資報酬率」亦被簡稱作「投報率」,而英文則稱呼為「Return on Investment」,亦可簡稱為「ROI」,那麼投資報酬率是什麼意思呢?

其實這個概念很好理解,只需要先了解報酬率是什麼,各位讀者就可以一點就通,這邊假設讀者投資 100 萬在股票上面。

並且讀者買到的股票大漲,最後讀者讓資產變成 110 萬,這時候我們就可以計算投資報酬率是多少:

( 110 – 100 ) / 100 = 10%

也就是說這次投資報酬率等於 10% ,所以投資報酬率的意思也非常明顯了,那就是「讓投資者能快速了解這次投資所賺取的百分比」的一種方法。

也就是讓「利潤/成本」就可以算出報酬率,清楚投資報酬率的意思後,讀者就可以以此快速判斷本次投資的合理報酬。

投資報酬率的缺點

然而投資者只關注投資報酬率會有一個缺點,那就是沒有考慮時間的因素,這邊再次拿上面的例子當舉例:

  • 讀者投資 100 萬,最後變成 110 萬,投資時間花了 1 年
  • 讀者投資 100 萬,最後變成 110 萬,投資時間花了 100 年

如果是一年時間可以賺取投資報酬率 10% 或許很多讀者都願意投資,但如果投資時間要 100 年的話,讀者還會想要投資嗎?

也就是說投資報酬率只考慮投資期間的「報酬率」但是對於投資者來說,除了報酬率之外還需要考慮其他因素,而時間自然要考慮,投資一百年人都老死了,這筆投資也沒有意義了。

於是就有了「年化報酬率」的誕生,年化報酬率顧名思義就是考慮這筆投資在「投資一整年」的情況下,能有怎樣的報酬率表現。

對於投資者來說,更常被廣泛使用的報酬率計算則是使用「年化報酬率」,因為此報酬率也考量到時間的因素,當然也有月報酬率、季報酬率的用法,但更常被使用的則為「年化報酬率」。

投資報酬率多少合理?

看懂投資報酬率的意思後,一定也會有讀者好奇這個問題,投資報酬率多少合理呢?

其實這是要看你是投資怎樣的資產,比如說投資在銀行定存,你不需要承擔股票上下的波動,這時能有 1 ~ 2% 的投資報酬率就算合理了。

為了追求更高的報酬,很多人會轉而投資股票市場,那股票的投資報酬率多少算合理呢?

這邊我們可以參考過去歷史的經驗,來看看多少算是合理的投資報酬率:

台股 0050:類似追蹤大盤
(從 2003 年開始計算)
年化報酬率約 8%
(未考慮管理費、稅務等)
美股 SPY:追蹤標普 500
(從 1993 年開始計算)
年化報酬率約 9.6%
(未考慮管理費、稅務等)
美股 VTI:追蹤美國全市場
(從 2001 年開始計算)
年化報酬率約 8.4%
(未考慮管理費、稅務等)
美股 VT:追蹤全世界市場
(從 2008 年開始計算)
年化報酬率約 9.3%
(未考慮管理費、稅務等)
常見投資標的報酬率
投資報酬率多少合理?
投資報酬率多少合理?

當然在計算上容易受到投資時間的影響,並且也沒有考慮到管理費、手續費、稅務問題,但是也可以當作參考。

也就是說每年的投資報酬率在 7% ~ 10% 會算是一個合理的投資報酬率,但是各位讀者可不要覺得這很簡單。

統計表明有 80% 的基金都無法贏過大盤的平均報酬,也就是說只需要「傻傻的」投資大盤型 ETF(如上方所介紹的 ETF),你就可以贏過 80% 的「專業經理人」。

所以如果你不是單純投資大盤 ETF 的話,其實所謂的合理報酬率也沒有辦法這麼好拿到的哦。

投資報酬率多少算高?

理解合理的投資報酬率後,我們就可以知道,其實只要每年的投資報酬率能高於 7% ~ 10% 的話,這種投資報酬率就算很高了,各位讀者也需要知道一件事:

報酬伴隨著風險,越高的風險才有越高的報酬

如果你投資大盤型 ETF,也就是上面所介紹的 ETF,最糟糕的情況有可能下跌 50 ~ 60% 的價值,就算是投資這些平均股票市場報酬的 ETF 都有可能面臨嚴重下跌。

如果有人跟你推銷投資的時候宣稱「年報酬可以高於 10%,並且沒有任何風險」那他很明顯的就是詐騙囉。

各位讀者可要了解任何投資都是有風險的,就算把錢放在銀行定存裡,都需要承擔通貨膨脹,導致錢越來越小的風險,也就是說投資必然是有風險的行為。

可別認為世界上有「高報酬又低風險」的好事了,報酬必然伴隨著風險,而股票之所以能有較高的報酬也是因為「風險溢酬」的緣故,可不是毫無風險的。

7%~10%的報酬會不會太少?

有些讀者可能會認為 7% ~ 10% 的合理投資報酬率太少了,這樣的話感覺很難靠著投資股票來快速財富自由。

實際上來說這些讀者想的也沒錯,這樣的報酬率是很難讓你快速財富自由的,就連知名的股神巴菲特年報酬率也才 20%。

然而通過長期投資這類型的 ETF,就算無法快速的財富自由,也能靠著股票累積自己的資產,為什麼這麼說呢?這是因為複利的關係,這邊以投資 100 萬、年報酬 7% 為例:

投資第 0 年1,000,000
投資第 1 年1,070,000
投資第 2 年1,144,900
投資第 5 年1,402,551
投資第 10 年1,967,151
投資第 20 年3,869,684
投資第 40 年14,974,457
複利的效果

也就是說投資 100 萬,就這樣長期投資 40 年,最終價值會變成約 1500 萬的資產,各位讀者有可能半信半疑,天底下真的有這麼好的事情?

投資報酬率的複利效果
投資報酬率的複利效果

投資獵手這邊不再算數學,直接拿歷史資料,上圖是美股 SPY ETF 的歷史表現結果,如果你在 SPY 成立之時,直接投資 100 萬,那在 30 年後的現在,你的資產已經有 1400 萬了。

這是因為這段時間 SPY 的年化報酬率有 9.59% ,這可以加速你的資產累積,很多人工作都要工作 40 年以上,並且政府還在提倡「延後退休」,未來人們有可能需要工作 45 ~ 50 年的時間。

各位讀者可要了解,就算一個人月薪 3 萬( 年終一個月 ),那工作 40 年,薪水總計也才 1560 萬,等於說你投資 100 萬放 30 年,幾乎直接賺到一個人一輩子的薪水。

投資越多,效果越大

並且這是投資 100 萬的效果,如果今天是投資 200 ~ 300 萬,甚至 500、1000 萬,那財富累積的速度也會更快。

所以說短期的投資不能讓你財富自由,但是長期投資累積下來也是不容小覷,不過需要注意的是這類型的投資,投資期間都會遇到大幅下跌的情況

比如說這段時間的 SPY,最慘就曾面臨跌 50% 的情況,如果讀者要長期投資 20 ~ 40 年,那極有可能會遇到這種情況,這可不是每個人都能接受的,所以投資前也需要好好考慮哦。

投資報酬率介紹結語

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常見問題

投資報酬率是什麼意思?

投資報酬率的意思也非常明顯了,那就是「讓投資者能快速了解這次投資所賺取的百分比」的一種方法。

投資報酬率多少算高?

理解合理的投資報酬率後,我們就可以知道,其實只要每年的投資報酬率能高於 7% ~ 10% 的話,這種投資報酬率就算很高了,各位讀者也需要知道一件事:「報酬伴隨著風險,越高的風險才有越高的報酬」
如果有人跟你推銷投資的時候宣稱「年報酬可以高於 10%,並且沒有任何風險」那他很明顯的就是詐騙囉。