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你知道購買 ETF 需要繳交 ETF 管理費嗎?你是否知道不同級距的內扣費用有可能讓你的獲利大不同?想要了解管理費如何影響你的投資結果嗎?
本篇介紹將講述管理費是什麼?怎麼扣?內扣費用是如何侵蝕你的財富的,並試算出不同的管理費用會讓你的獲利大不相同,想要知道管理費如何影響你的投資結果就快來看看吧。
ETF 內扣費用是什麼意思?
想要了解內扣費用的意思,首先我們要了解投資基金或 ETF 時,需要支付所謂的「ETF 管理費用」,亦稱「ETF 管理費」。
你今天把你的錢給相關的基金或是 ETF 操盤,可是他不可能是免費勞動來幫你投資吧?
所以這時候你每年就要付一筆錢給基金或 ETF 的團隊,這就叫經理費,再把所有雜七雜八的費用加起來就叫做管理費,亦稱「總管理費」(Expense Ratio)。
那麼買 ETF 有哪些項目需要收費呢?投資獵手以 0056,也就是元大高股息為例。
我們來看看它有那些管理費用需要收費,我們可以從元大投信的 0056 簡式公開說明書中查看它的管理費用收費。

我們可以發現 0056 的管理費用包含:
- 1.經理費,有著不同的級距,目前為收 0.3%
- 2.保管費 0.035%
- 3.召開受益人會議,每次約 50 萬
- 4.上市費 0.03%,最高 30 萬
- 5.其他費用,含傭金、交易手續費等各項雜支費
總管理費 = 經理費 + 保管費 + 上市費 + 雜支費等各項支出
可以看到 0056 的總管理費每年的費用多 0.6% ~ 0.8% 浮動,我們可以來計算一下 ETF 的手續費用。
如果按照 0.7% 來計算,如果你投資 100 萬的 0056,每年你需要支付 7000 元在總管理費用上。
內扣費用是什麼意思?解釋?
看懂管理費,我們就來認識所謂的內扣費用吧,那麼內扣費用是什麼意思呢?
其實也非常好理解,「內扣費用」會直接從你購買的基金或是 ETF 中的基金價值中扣除,也就是說內扣費用的意思就是「內部直接扣除費用的意思。」
所以 ETF、基金管理費其實是很值得注意的事情,因為內扣費用會自動扣款,這時候其實你不知不覺就被扣掉了許多獲利。
很多人以為自己投資的錢是都被拿來進行投資,其實投資的錢還是會緩慢扣除所謂的內扣費用,所以如果投資到高管理費的基金,那損失可就大了。
現在一年定存利率為 1.035% (目前台銀一年定存利率),也就是存一百萬的定存,你一年可得 10350 元,但是如果你投資在 0056 上,你一整年就算沒賺錢,也需要繳 7000 元的管理費用。
這多不多?非常多,這也是很多人所忽略的問題,他們在不知不覺中被管理費或稱「內扣費用」的這個項目持續扣血而不知,並且管理費是每年都需要扣的項目,日積月累下來差異非常驚人。
而且 ETF 內扣費用會每日自動扣款,無形中減損投資者的財富,不管 ETF 有沒有賺錢,管理費每日都是照常收費。
不會因為 ETF 賠錢,基金團隊就少收或是不收管理費用的哦,所以盡量挑選「低管理費」且「良好投資策略」的 ETF 才能盡可能地增加獲利。
如果挑選到高內扣費用的ETF或是基金,一年收取 2% ~ 3% 的費用,那對你的財富累積有著巨大的影響。
以投資 40 年為例,如果基金收取內扣費用為 2% ,那 40 年下來等於你少獲利 120%,可以說少了一次翻倍。
這部分的錢都被資產管理公司給收取走了,比如說你投資 500 萬 ,有可能少了這個內扣費用,你早就可以提早十年退休。
然而卻因為買到高內扣費用的基金,因此必須「晚退休十年」,這是各位讀者能接受的嗎?
ETF 內扣費用怎麼扣?
那麼 ETF 內扣費用怎麼扣呢?其實也很好理解,假如說某檔 ETF 的內扣費用為 1%,管理公司就會平均把管理費用「分攤到每一天上」,也就是:
1% / 365(天) = 0.00002739726
以投資一千萬為例,那每天的內扣費用需要支出 273.97 元的內扣費用,一年下來共支出十萬的內扣費用,可以說是非常驚人,這正是各位讀者需要非常留意的地方。
並且 ETF 管理費用將會自動從基金價值內扣款,也就是價值將會在不知不覺中減損,讀者或許會認為自己在投資。
然而買到高內扣的 ETF 或基金,那其實只是繳錢在給基金團隊「吸血」,沒賺到多少錢還要一直繳納高額管理費用。
這邊投資獵手便列出管理費如果收費較高,實際上我們需要繳多少錢的表格供各位讀者做參考。
管理費 | 投資 500 萬 ( 一年 ) | 投資 1000 萬 ( 一年 ) |
---|---|---|
0.25% | 12,500 元 | 25,000 元 |
0.50% | 25,000 元 | 50,000 元 |
0.75% | 37,500 元 | 75,000 元 |
1.00% | 50,000 元 | 100,000 元 |
1.50% | 75,000 元 | 150,000 元 |
2.00% | 100,000 元 | 200,000 元 |
常見 ETF 管理費一覽
投資獵手這邊當然不是讓各位讀者不要再買基金或是 ETF了,使用者付費也是能理解。
如果這些基金或是 ETF 真的能提供投資人良好的報酬,給這些管理費當然沒什麼,就怕給出高額管理費用,卻是換來年年虧損的結局。
這邊投資獵手提供幾個常見的 ETF 獲利與管理費數據,資料來源出自於 MoneyDJ。
附註:此處 ETF 僅為介紹用途,並非投資建議,讀者可以自行去尋找喜歡的 ETF 來投資,但是投資一定有風險,投資前可要自行審慎評估了。
股票代號 | ETF名稱 | 三年獲利率 | 總管理費 |
---|---|---|---|
0050 | 元大台灣50 | 76.39% | 0.43% |
0056 | 元大高股息 | 43.96% | 0.74% |
0052 | 富邦科技 | 131.68% | 0.57% |
00878 | 國泰永續高股息 | 未成立三年 | 0.57% |
00701 | 國泰低波股利精選30 | 37.35% | 0.61% |
006208 | 富邦台50 | 76.58% | 0.35% |
00752 | 中信中國50 | -21.99% | 1.56% |
00733 | 富邦台灣中小 | 140.44% | 2.43% |
00713 | 元大高息低波 | 66.16% | 1.11% |
00728 | 第一金工業30 | 56.94% | 0.88% |
需要注意的是管理費每年所收取的費用皆不相同,例如 00701 就有 107 年收取 2.11% 的總管理費的情況,這是讀者需要注意的地方。
其中 00733 富邦台灣中小是非常特殊的 ETF,長年所收取的管理費用都非常高昂,主要是它的選股邏輯需要頻繁換股,自然就有非常高的交易成本,但是它的獲利也非常驚人。
而 00752 就是一個反例,因為其跨國買股的緣故,本身就需要很高的摩擦成本,而且本身的光經理費就需要收 0.99%。
別人的全部費用加起來都沒有這麼多,然而中國股市走勢不佳,導致也無法獲利。

每個人可接受的管理費 % 數都不同,但是最基本的我們還是要觀察:
ETF 管理費收得多,獲利能不能比別人多?如果不能,為什麼還要買它?
尤其是基金,基金所收取的費用都比 ETF 高上不少,很多人因為被業務推銷就買入不懂的基金,買的基金管理費高昂,並且還年年虧損。
這是很多人所遇到的狀況,投資人一定要特別小心,最好做過全面的調查再投資,而不是買到錯誤的產品延後退休哦。
ETF 管理費要在哪裡查詢?
那麼要在哪裡查詢 ETF 的內扣費用呢?我們可以用 MoneyDJ 來查看各個 ETF 的管理費用收費,我們這裡以 MoneyDJ 的 0050 來做 ETF 管理費查詢的案例,讀者有需要也可以自行查找其他 ETF。
我們只需選擇「基本資料」,點選「點擊查看完整基本資料」就可以看到 ETF 總管理費用顯示相關的查詢數據,如 0050 可以看到總管理費用為 0.43%。

投資美股 ETF 的優勢:低管理費
這也是一部份人投資美股的原因,因為美股的 ETF 管理費低廉許多,我們以追蹤標普 500 的 SPY 與 VOO 為例。
可以看到 0050 收取一年的管理費,等於收超過美股 ETF 十年的管理費用,所以如果考慮到這一點來說,也有人會選擇投資美股市場。
ETF 管理費細節總結
最後我們快速複習 ETF 內扣費用的五大重點細節:
- 1.ETF 管理費將會從內部扣款
- 2.不管 ETF 有沒有獲利,管理費都不會少收
- 3.盡量挑選低管理費且有良好策略的 ETF 能增加獲利
- 4.高額管理費並不代表著 ETF 能因此有高額獲利
- 5.之所以投資美股,其中一大優點就是低管理費
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近年來投資概念興起,這才讓很多人發現原來「錢不單純是從工作的死薪水獲得」,投資運用得當就等於是開啟「金錢複利加速器」。
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內扣費用介紹結語
管理費的介紹就到這邊告一段落,讀者在投資時需要考量到管理費用,不過也不是說管理費高就一定不要投資,也可以參考一下該檔 ETF 或是基金的獲利表現再做選擇。
當然如果管理費高、又每年虧損,除非讀者真的非常看好該筆投資,不然或許「下一個會更好」、「天涯何處無芳草,何必單戀一枝花」。
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常見問題
其實也非常好理解,「內扣費用」會直接從你購買的基金或是 ETF 中扣除,也就是說內扣費用的意思就是「內部直接扣除費用的意思。」
所以 ETF、基金管理費其實是很值得注意的事情,因為內扣費用會自動扣款,這時候其實你不知不覺就被扣掉了許多獲利。
以投資 40 年為例,如果基金收取內扣費用為 2% ,那 40 年下來等於你少獲利 120%,可以說少了一次翻倍。
這部分的錢都被資產管理公司給收取走了,比如說你投資 500 萬 ,有可能少了這個內扣費用,你早就可以提早十年退休。
然而卻因為買到高內扣費用的基金,因此必須晚退休十年,這是各位讀者能接受的嗎?