一個追尋財富自由的頂尖獵手,分享關於投資、理財等大大小小的事務,主要分享股票、ETF、加密貨幣等多元投資領域。從技術分析到基本面價值投資無所不包。

內扣費用是什麼?怎麼扣?最完整管理費內幕大解密

管理費
內扣費用是什麼意思?

你知道購買 ETF 需要繳交 ETF 管理費嗎?你是否知道不同級距的內扣費用有可能讓你的獲利大不同?想要了解管理費如何影響你的投資結果嗎?

本篇介紹將講述管理費是什麼?怎麼扣?內扣費用是如何侵蝕你的財富的,並試算出不同的管理費用會讓你的獲利大不相同,想要知道管理費如何影響你的投資結果就快來看看吧。

ETF 內扣費用是什麼意思?

想要了解內扣費用的意思,首先我們要了解投資基金或 ETF 時,需要支付所謂的「ETF 管理費用」,亦稱「ETF 管理費」。

你今天把你的錢給相關的基金或是 ETF 操盤,可是他不可能是免費勞動來幫你投資吧?

所以這時候你每年就要付一筆錢給基金或 ETF 的團隊,這就叫經理費,再把所有雜七雜八的費用加起來就叫做管理費,亦稱「總管理費」(Expense Ratio)。

那麼買 ETF 有哪些項目需要收費呢?投資獵手以 0056,也就是元大高股息為例。

我們來看看它有那些管理費用需要收費,我們可以從元大投信的 0056 簡式公開說明書中查看它的管理費用收費。

總管理費包含各個項目
總管理費包含各個項目

我們可以發現 0056 的管理費用包含:

  • 1.經理費,有著不同的級距,目前為收 0.3%
  • 2.保管費 0.035%
  • 3.召開受益人會議,每次約 50 萬
  • 4.上市費 0.03%,最高 30 萬
  • 5.其他費用,含傭金、交易手續費等各項雜支費

總管理費 = 經理費 + 保管費 + 上市費 + 雜支費等各項支出

可以看到 0056 的總管理費每年的費用多 0.6% ~ 0.8% 浮動,我們可以來計算一下 ETF 的手續費用。

如果按照 0.7% 來計算,如果你投資 100 萬的 0056,每年你需要支付 7000 元在總管理費用上。

內扣費用是什麼意思?解釋?

看懂管理費,我們就來認識所謂的內扣費用吧,那麼內扣費用是什麼意思呢?

其實也非常好理解,「內扣費用」會直接從你購買的基金或是 ETF 中的基金價值中扣除,也就是說內扣費用的意思就是「內部直接扣除費用的意思。」

所以 ETF、基金管理費其實是很值得注意的事情,因為內扣費用會自動扣款,這時候其實你不知不覺就被扣掉了許多獲利。

很多人以為自己投資的錢是都被拿來進行投資,其實投資的錢還是會緩慢扣除所謂的內扣費用,所以如果投資到高管理費的基金,那損失可就大了。

現在一年定存利率為 1.035% (目前台銀一年定存利率),也就是存一百萬的定存,你一年可得 10350 元,但是如果你投資在 0056 上,你一整年就算沒賺錢,也需要繳 7000 元的管理費用。

這多不多?非常多,這也是很多人所忽略的問題,他們在不知不覺中被管理費或稱「內扣費用」的這個項目持續扣血而不知,並且管理費是每年都需要扣的項目,日積月累下來差異非常驚人。

而且 ETF 內扣費用會每日自動扣款,無形中減損投資者的財富,不管 ETF 有沒有賺錢,管理費每日都是照常收費。

不會因為 ETF 賠錢,基金團隊就少收或是不收管理費用的哦,所以盡量挑選「低管理費」且「良好投資策略」的 ETF 才能盡可能地增加獲利。

如果挑選到高內扣費用的ETF或是基金,一年收取 2% ~ 3% 的費用,那對你的財富累積有著巨大的影響。

以投資 40 年為例,如果基金收取內扣費用為 2% ,那 40 年下來等於你少獲利 120%,可以說少了一次翻倍。

這部分的錢都被資產管理公司給收取走了,比如說你投資 500 萬 ,有可能少了這個內扣費用,你早就可以提早十年退休。

然而卻因為買到高內扣費用的基金,因此必須「晚退休十年」,這是各位讀者能接受的嗎?

ETF 內扣費用怎麼扣?

那麼 ETF 內扣費用怎麼扣呢?其實也很好理解,假如說某檔 ETF 的內扣費用為 1%,管理公司就會平均把管理費用「分攤到每一天上」,也就是:

1% / 365(天) = 0.00002739726

以投資一千萬為例,那每天的內扣費用需要支出 273.97 元的內扣費用,一年下來共支出十萬的內扣費用,可以說是非常驚人,這正是各位讀者需要非常留意的地方。

並且 ETF 管理費用將會自動從基金價值內扣款,也就是價值將會在不知不覺中減損,讀者或許會認為自己在投資。

然而買到高內扣的 ETF 或基金,那其實只是繳錢在給基金團隊「吸血」,沒賺到多少錢還要一直繳納高額管理費用。

這邊投資獵手便列出管理費如果收費較高,實際上我們需要繳多少錢的表格供各位讀者做參考。

管理費投資 500 萬 ( 一年 )投資 1000 萬 ( 一年 )
0.25%12,500 元25,000 元
0.50%25,000 元50,000 元
0.75%37,500 元75,000 元
1.00%50,000 元100,000 元
1.50%75,000 元150,000 元
2.00%100,000 元200,000 元
管理費假設費用一覽

常見 ETF 管理費一覽

投資獵手這邊當然不是讓各位讀者不要再買基金或是 ETF了,使用者付費也是能理解。

如果這些基金或是 ETF 真的能提供投資人良好的報酬,給這些管理費當然沒什麼,就怕給出高額管理費用,卻是換來年年虧損的結局。

這邊投資獵手提供幾個常見的 ETF 獲利與管理費數據,資料來源出自於 MoneyDJ

股票代號ETF名稱三年獲利率總管理費
0050元大台灣5076.39%0.43%
0056元大高股息43.96%0.74%
0052富邦科技131.68%0.57%
00878國泰永續高股息未成立三年0.57%
00701國泰低波股利精選3037.35%0.61%
006208富邦台5076.58%0.35%
00752中信中國50-21.99%1.56%
00733富邦台灣中小140.44%2.43%
00713元大高息低波66.16%1.11%
00728第一金工業3056.94%0.88%
常見 ETF 獲利與管理費一覽

需要注意的是管理費每年所收取的費用皆不相同,例如 00701 就有 107 年收取 2.11% 的總管理費的情況,這是讀者需要注意的地方。

其中 00733 富邦台灣中小是非常特殊的 ETF,長年所收取的管理費用都非常高昂,主要是它的選股邏輯需要頻繁換股,自然就有非常高的交易成本,但是它的獲利也非常驚人。

而 00752 就是一個反例,因為其跨國買股的緣故,本身就需要很高的摩擦成本,而且本身的光經理費就需要收 0.99%。

別人的全部費用加起來都沒有這麼多,然而中國股市走勢不佳,導致也無法獲利。

00752收取0.99經理費用
00752收取0.99經理費用

每個人可接受的管理費 % 數都不同,但是最基本的我們還是要觀察:

ETF 管理費收得多,獲利能不能比別人多?如果不能,為什麼還要買它?

尤其是基金,基金所收取的費用都比 ETF 高上不少,很多人因為被業務推銷就買入不懂的基金,買的基金管理費高昂,並且還年年虧損。

這是很多人所遇到的狀況,投資人一定要特別小心,最好做過全面的調查再投資,而不是買到錯誤的產品延後退休哦。

ETF 管理費要在哪裡查詢?

那麼要在哪裡查詢 ETF 的內扣費用呢?我們可以用 MoneyDJ 來查看各個 ETF 的管理費用收費,我們這裡以 MoneyDJ 的 0050 來做 ETF 管理費查詢的案例,讀者有需要也可以自行查找其他 ETF。

我們只需選擇「基本資料」,點選「點擊查看完整基本資料」就可以看到 ETF 總管理費用顯示相關的查詢數據,如 0050 可以看到總管理費用為 0.43%。

總管理費用查詢
總管理費用查詢

投資美股 ETF 的優勢:低管理費

這也是一部份人投資美股的原因,因為美股的 ETF 管理費低廉許多,我們以追蹤標普 500 的 SPY 與 VOO 為例。

股票代號股票名稱三年獲利率總管理費
SPYSPDR標普500指數44.01%0.0945%
VOOVanguard標普500指數44.27%0.03%
美股ETF管理費與報酬

可以看到 0050 收取一年的管理費,等於收超過美股 ETF 十年的管理費用,所以如果考慮到這一點來說,也有人會選擇投資美股市場。

ETF 管理費細節總結

最後我們快速複習 ETF 內扣費用的五大重點細節:

  • 1.ETF 管理費將會從內部扣款
  • 2.不管 ETF 有沒有獲利,管理費都不會少收
  • 3.盡量挑選低管理費且有良好策略的 ETF 能增加獲利
  • 4.高額管理費並不代表著 ETF 能因此有高額獲利
  • 5.之所以投資美股,其中一大優點就是低管理費

內扣費用介紹結語

管理費的介紹就到這邊告一段落,讀者在投資時需要考量到管理費用,不過也不是說管理費高就一定不要投資,也可以參考一下該檔 ETF 或是基金的獲利表現再做選擇。

當然如果管理費高、又每年虧損,除非讀者真的非常看好該筆投資,不然或許「下一個會更好」、「天涯何處無芳草,何必單戀一枝花」。

關於內扣費用的介紹就到這裡,如果你覺得投資獵手的文章寫得不錯,也可以前往投資獵手 FB 粉專按讚支持我的創作,想要看到更多投資理財的文章也可以點擊延伸閱讀觀看。

常見問題

內扣費用是什麼意思?

其實也非常好理解,「內扣費用」會直接從你購買的基金或是 ETF 中扣除,也就是說內扣費用的意思就是「內部直接扣除費用的意思。」
所以 ETF、基金管理費其實是很值得注意的事情,因為內扣費用會自動扣款,這時候其實你不知不覺就被扣掉了許多獲利。

高內扣費用會造成多嚴重的損失?

以投資 40 年為例,如果基金收取內扣費用為 2% ,那 40 年下來等於你少獲利 120%,可以說少了一次翻倍。
這部分的錢都被資產管理公司給收取走了,比如說你投資 500 萬 ,有可能少了這個內扣費用,你早就可以提早十年退休。
然而卻因為買到高內扣費用的基金,因此必須晚退休十年,這是各位讀者能接受的嗎?