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TQQQ介紹:是什麼?可長期持有?怎麼買?三分鐘看懂

TQQQ介紹
TQQQ介紹

各位讀者有聽過「TQQQ」這檔 ETF 嗎?在表現最好的時候,十年的績效報酬甚至可以 100 倍,這是何等離譜的 ETF 報酬。

本篇介紹將會講述 TQQQ 是什麼,TQQQ 能不能長期持有,並且說說要如何買 TQQQ 和有什麼需要注意的風險,想要了解 TQQQ 是什麼的讀者就來看看吧。

TQQQ 介紹

那麼 TQQQ 是什麼呢?為什麼可以在 10 年創造出 100 倍的驚人績效,這可是非常誇張的,也就是說你在十年前投資一萬元在 TQQQ 上,十年後就會變成 100 萬。

不過因為後來股市下跌的緣故,導致目前 TQQQ 的績效報酬僅為 25 萬,但 25 倍的報酬仍是非常驚人的。

TQQQ 這檔 ETF 是 ProShares 公司在 2010 年所推出的ETF,TQQQ 所採取的投資策略為:「追蹤那斯達克 100 指數的單日三倍績效」。

而那斯達克指數是美股科技股的重要參考,因為在那斯達克所上市的公司多是科技產業方面類股,並且「那斯達克 100 指數」會排除金融類股。

各位讀者也知道,如果不是投資整體市場的話,那該指數的波動就會更加劇烈,以那斯達克指數為例,受到其成分股大多是科技類股的影響,這會導致:

漲的時候漲幅會更多,但跌的時候,波動也比一般指數還要驚人。

這時候就會有讀者好奇了,QQQ 所追蹤的也是那斯達克 100 指數,那這與 TQQQ 有甚麼差別呢?

雖然 TQQQ 與 QQQ 所追蹤的都是那斯達克 100 指數,但是 TQQQ 有一個特別之處,那就是有利用到槓桿,而且還是三倍槓桿。

所以 TQQQ 的波動將會是 QQQ 的三倍,也就會發生這種表格情況:

QQQ 漲 1 %TQQQ 漲 3 %
QQQ 跌 1 %TQQQ 跌 3 %
QQQ 漲 3 %TQQQ 漲 9 %
QQQ 跌 3 %TQQQ 跌 9 %
QQQ 與 TQQQ 漲跌情況

簡單來理解 TQQQ 就是側重投資美股科技類股的三倍槓桿 ETF。

TQQQ 管理費用

TQQQ的費用比例為 0.86% ,再包含相關成本費用,TQQQ 的總管理費用率來到 0.98% ,相關資訊可參考 ProShares 頁面

這對美股來說可是相當驚人,以 QQQ 這檔 ETF 為例,所收取的總費用僅為 0.2% ,如果拿追蹤標普 500 指數的 VOO 來說,其總費用甚至只有 0.03% ,可以說 TQQQ 的費用率非常高。

TQQQ 的配息與成分股資訊

TQQQ 僅持有少量現貨,其他則為美國國庫券與衍生性金融商品以維持槓桿比率。

另外 TQQQ 基本上每年都會發放少量配息,約 0.0004 ~0.007 美元,但這並非 TQQQ 這檔 ETF 所關注的重點。

TQQQ 可長期持有投資嗎?

前面看到持有 TQQQ 十年便可以獲得 100 倍的利潤一定讓部分讀者相當心動,但 TQQQ 可以長期持有嗎?

TQQQ會面臨劇烈波動

TQQQ長期持有績效
TQQQ長期持有績效

我們可以看到,如果從 TQQQ 成立日那天就直接買入一萬美元的 TQQQ,那在 2021 年會達到高峰,也就是變成 100 萬美元,隨後快速修正,目前僅剩下 25 萬美元。

在這樣的情況下各位讀者也需要知道,投資 TQQQ 雖然歷史來看長期的績效頗佳,但我們在這過程中也需要面臨巨大的回檔風險,也並不是每個人都能接受 78% 的下跌。

並且各位讀者也需要了解, TQQQ 的成立時間僅為十年,並不能保證未來的績效,以「ULPIX」為例,這是在 1998 年成立的標普兩倍槓桿基金,也是目前歷史最悠久的槓桿基金。

而 ULPIX 所遇到的最大下跌為 87.24% ,如果 TQQQ 有經歷該時間段,那下跌個 95% ~ 99%也不是不可能,而各位讀者能接受資產縮水 99% 嗎?

中間如有大型股災,槓桿ETF績效反而更差

我們也需要知道如果中途遇到大型股災,那沒開槓桿的 ETF 表現甚至比槓桿 ETF 還好,比如說同時投資有槓桿的 ULPIX 與沒開槓桿的 SPY,這時候我們就可以發現,SPY 長期績效反而比較好,因為它沒有槓桿 ETF 所跌得多。

這是因為當股票大幅下跌時,需要漲更多才能回到原本價位,比如說100 元的股票下跌 50%,變成 50 元股票需要漲 100% ,這才能回到原本價位(100元)。

ULPIX 與 SPY 的長期績效
ULPIX 與 SPY 的長期績效

科技股指數波動更大

並且科技股常面臨極端的漲跌,我們以沒開槓桿的 QQQ 為例,我們如果在它的成立日買入,也就是 2000 年的時候,我們將會在 2013 年 ~ 2014 年才可以解套,也就是需要超過十年才能解套。

QQQ買在成立日,要十年才能解套
QQQ買在成立日,要十年才能解套

也就是說如果讀者想要長期持有 TQQQ 的話,需要面對三個問題:

  • 股票不幸下跌 95% ~ 99% 能不能接受?
  • 如果投資中途遇到超巨型股災,有可能 TQQQ 的績效比 QQQ 還差
  • 在獲取一定報酬後,需要擇時賣出,以免面臨大幅回檔

如果以上幾點問題讀者都能接受,那讀者自然就可以選擇長期持有 TQQQ 了,但相對來說賭博的成分較高,除了需要判斷未來的長期走勢中不能有嚴重股災外,要能忍受大幅回檔也是非常難的。

最後讀者也需要注意,如果未來那斯達克 100 走勢不佳,槓桿 ETF 也會大受影響,然而未來那斯達克的走勢如何卻是很難分析的,投資之前還是要慎重考慮各種風險問題哦。

TQQQ 怎麼買?

目前台灣無法使用複委託投資 TQQQ,因為金管會認為此類 ETF 有著極大的風險,目前台灣僅能投資兩倍槓桿的 QLD,唯有專業投資人才可以使用複委託投資 TQQQ。

也就是說目前台灣一般投資人如果想投資 TQQQ 僅能使用海外券商,如 Firstrade

這邊讀者可以參考延伸閱讀來開戶海外券商,以此來買 TQQQ,但是需要在此體醒的是 TQQQ 的波動劇烈,投資前必須審慎評估後再做投資哦。

TQQQ介紹結語

關於TQQQ的介紹就到這裡,TQQQ 做為三倍槓桿的 ETF ,雖然歷史報酬十分驚人,但讀者在考量報酬的時候,也需要考量到風險問題後再做投資哦。

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常見問題

TQQQ是什麼?

TQQQ 這檔 ETF 是 ProShares 公司在 2010 年所推出的ETF,TQQQ 所採取的投資策略為:「追蹤那斯達克 100 指數的單日三倍績效」。

TQQQ的風險

讀者如果想要長期持有 TQQQ 的話,需要面對三個問題:
1.股票不幸下跌 95% ~ 99% 能不能接受?
2.如果投資中途遇到超巨型股災,有可能 TQQQ 的績效比 QQQ 還差
3.在獲取一定報酬後,需要擇時賣出,以免面臨大幅回檔