SOXL介紹：是什麼？長期投資？管理費？解析三倍做多半導體

讀者在投資美股的時候可有聽過「SOXL」這檔 ETF 呢，SOXL 正是一檔三倍做多半導體的槓桿 ETF，讀者是否正對此有興趣呢？

本篇介紹將會講述 SOXL 是什麼，SOXL 成分股持股、管理費用、年化報酬率，還會說說長期投資三倍做多半導體在歷史回測中表現如何，想了解 SOXL 的讀者就來看看吧。

SOXL 介紹：每日三倍做多半導體 ETF

股票代號「SOXL」，股票全稱為「Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares」，是由 Direxion 公司在 2010 年所發行的每日三倍槓桿半導體 ETF。

SOXL 的投資策略為：「追蹤美國 30 家最大的上市半導體公司的單日表現」，並且維持每日三倍槓桿的波動。

這意味著 SOXL 的漲跌波動會更加劇烈，半導體產業做為單一產業，本來投資起來波動就比較大，這時候加上三倍的槓桿，這使得投資 SOXL 必然有相當大的波動風險。

SOXL 長期投資？

附註：投資一定有風險，投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證，讀者需自行審慎評估，並自負投資風險與責任。

這邊我們可以看看 SOXL 的歷史回測數據表現如何，來看看假設我們再過去就投資 SOXL 將會有怎樣的表現，我們拿出追蹤同樣指數的原型 ETF「SOXX」來一同回測看看。

我們假設在 SOXL 成立時，兩檔 ETF 各投資 10,000 美元，並且股息都再投入，就這樣持續長期投資到 2023 年，看看兩者績效會如何。

最終歷史上 2010 ~ 2023 長期投資 SOXL 的一萬美元會變成 27 萬美元，而投資 SOXX 的一萬美元會變成 9.8 萬美元。

這邊或許會有部分讀者感到疑惑，SOXL 不是應該要有 3 倍報酬嗎？怎麼最後資產沒有變成 SOXX 的三倍呢？

這是因為 SOXL 追蹤的是「單日」三倍的績效表現，在投資的過程中槓桿 ETF 會有波動耗損、管理費用等相關問題，所以實際長期報酬表現是有可能沒有三倍的哦。

可以看到由於槓桿 ETF 的特性，SOXL 也沒有跌 SOXX 的三倍，不過仍跌了 86%，這也已經是正常投資人無法忍受的下跌幅度了。

這邊投資獵手我還是要提醒各位讀者，這僅為「過去歷史回測」數據，並不能確定未來的 SOXL 也可以有這樣的漲幅。

然而我們可以知道 SOXL 做為三倍槓桿 ETF，未來波動仍會相當劇烈，甚至再有一次 86% 的下跌也不是不可能，讀者在投資前可要自行審慎評估並自負投資責任囉。

槓桿 ETF 特性

主要是因為 SOXL ETF 所追蹤的是「盡可能追蹤單日正向指數三倍走勢」，在這種情況漲的時候會漲更多、跌的時候會跌更少，這邊用表格舉個例子。

也就是說當指數上漲時，槓桿可以因為複利的作用，所以漲得更多，而非單純的三倍，而在跌的時候也有類似的情況。

這時候跌的也可以更少，當然還有一種情況，這種情況就會對槓桿 ETF 比較「不利」了，那就是盤整的時候。

也就是遇到盤整的情況，槓桿 ETF 會持續磨損，這會讓 ETF 價值不斷消耗，這也是較多人詬病與擔憂的問題。

這是讀者在投資槓桿 ETF 前需要了解的事情，投資槓桿 ETF 可是與投資原型 ETF 有著很大的不同哦。

SOXL 管理費用

我們可以在 Direxion 的官網介紹中看到 SOXL 的管理費用為「0.94%」，對比常見的美股 ETF 管理費用算是偏高，不過槓桿 ETF 本來管理成本也比較高，還算可以接受。

這邊列出常見美股 ETF 費用供讀者認識：

SOXL 成分股持股

SOXL 做為槓桿 ETF 雖然仍有部分的半導體股票持股，然而更多的其實是持有衍生性金融商品「交換交易」，以此維持每日三倍槓桿表現。

在這種情況下，讀者也不用太關注配息表現，因為只有少量持有半導體股票的緣故，這使得配息更為稀少，這是讀者在投資前需要了解的。

SOXL 的成分股會隨著時間做變動，如果讀者對 SOXL 的成分股感興趣，可以前往官網查詢 SOXL 的每日成分股持股哦。

SOXL 配息表現

前面說到 SOXL 配息金額較低，這邊就列出 SOXL 的歷史配息數據供讀者做參考。

可以看到雖然 SOXL 為季配息，一年配息四次，但每次配息的金額多在 0.01 ~ 0.03 之間浮動，幾乎可以說是沒有配息了。

不過投資槓桿 ETF 的人，主要也是為了賺取資本利得，這部分雖然配息較低，但應該還可以接受的。

SOXL 怎麼買？

由於我國不允許散戶投資三倍槓桿 ETF，所以僅有專業投資人可以使用複委託投資 SOXL ETF，散戶如要投資，僅能使用海外券商來做投資。

目前台灣在監管下只能投資兩倍槓桿 ETF，如果讀者不想使用海外券商的話，或許也可以研究看看兩倍槓桿 ETF 哦。

其他槓桿 ETF 介紹

投資獵手也有撰寫一系列的槓桿 ETF 文章，有興趣的讀者也可以點選下方連結觀看。

然而讀者也需要注意，投資一定有風險，槓桿投資一定有更大的風險，讀者需要審慎評估自身的風險承受能力，可不要貿然投資囉。

投資前善用理財管道

雖然投資很重要，可以加速我們的財富增長，然而投資理財缺一不可，我們也要準備一些緊急預備金備用，以免發生緊急意外的時候，我們只能賣股變現。

如果是平常的時候賣股變現也就算了，如果正好在股災時遇到意外，那就只能被迫把股票砍在低點，以解燃眉之急。

所以在投資之前我們都會準備日常開銷 6 ~ 12 個月的緊急預備金，一旦發生意外就可以快速取出錢來應對。

那麼這筆錢要存在哪裡比較好呢？這邊投資獵手我會建議存在「高利活存銀行」裡，這些銀行為了招攬客戶願意提供更高的限時限額活存利率，甚至比其他銀行的定存利率還好。

在這些高利活存銀行存放緊急預備金既可以確保需要用時隨時提領，也可以賺到不錯的利息費用。

這邊投資獵手有推薦以下幾間的高利活存銀行供各位讀者做使用，讀者對此有興趣的話，可以點擊下方文章觀看介紹。

並且使用投資獵手的專屬連結還有專屬的開戶優惠哦，正想要幫自己緊急預備金找個適合存放地方的讀者可別錯過了。

SOXL 介紹結語

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