一個追尋財富自由的頂尖獵手,分享關於投資、理財等大大小小的事務,主要分享股票、ETF、加密貨幣等多元投資領域。從技術分析到基本面價值投資無所不包。

為何要借券?用途?風險?缺點?最全出借股票懶人包

為何要借券?
為何要借券?

各位讀者在投資股票的時候有沒有聽過「借券」這個詞?讀者是否正好奇借券是什麼意思?為何投資人要借券?股票出借又有怎樣的用途呢?

本篇介紹將會講述為何要借券,借券的意思、用途、風險、缺點、費用等相關股票出借相關介紹,想要認識股票出借的讀者就來看看吧。

借券是什麼意思?用途?

讀者在投資股票的時候,這時候讀者有可能會聽到一個名詞,那就是「借券」,究竟借券的意思與用途是什麼?

其實借券的概念不難理解,借券的英文稱為「Securities Lending」,從英文直接翻譯就是「出借股票」,也就是說借券就等於「把股票出借給其他人」的意思。

那麼借券有什麼用意呢?別人為什麼要來借股票呢?這是因為股票市場起起伏伏,有人看好股票可以上漲,自然也有人認為股票會跌。

比如說有一檔股票叫做「投資獵手」,市場上大部分人都覺得這檔股票一定會漲,然而這時候卻有投資人不看好投資獵手,這時就會使用借券。

假設投資獵手這檔股票目前價值 500 元,投資人認為過不久就會跌至 400 元,這時候該投資人就可以在 500 元時跟別人借投資獵手的股票。

這時候該投資人可以把借來的投資獵手股票以 500 元的價格賣出,等到未來投資獵手股票下跌的時候再買回。

也就是說:

  • 投資獵手目前價格 500 元,這時借券賣出 500 元
  • 未來情況 1:投資獵手價格上漲至 550 元,以 550 元買回( 損失 50 元 )
  • 未來情況 2:投資獵手價格下跌至 450 元,以 450 元買回( 獲利 50 元 )

也就是說借券的用途就是看壞股票的時候,投資人就可以利用借券的方式來出借股票進行獲利,也就是所謂的賣空。

(廣告商廣告,慎防詐騙廣告)

為什麼要借券?

為什麼要借券?
為什麼要借券?

既然投資人借券的目的是通過做空的方式來獲利,那麼股票持有人為什麼要借券呢?出借股票的投資人會有什麼好處嗎?

出借股票當然是有好處的,投資人可以通過借券的方式來獲得「利息」,反正就算自己不借出股票,自然有的是人願意出借,那麼何不通過借券來多一筆收益呢。

借券年利率在 0.01% ~ 16% 之間,投資人可以自行設定借券利率,然而借券是通過券商搓合而成,誰的利率低券商就優先搓合誰,也就是「價低者得」。

並且借券為每日計息,也就是投資人設定好年利率後,會除 365 天以後每日計算利息,借券時間越久獲得的利息也就越多。

那麼借券費怎麼算呢,舉例來說,投資獵手公司股票一張 500 元,設定出借費率為 3%:

某個大戶看好投資獵手公司,於是持有 50 張投資獵手股票,決定長期持有該股票,並想要通過股票出借來獲得額外收益,這時候就會選擇借券。

假設股票出借 180 天,這時就可以獲得利息:

500 ( 股價 ) * 50 ( 張數 ) * 1000 (股數) * 3% ( 借券利率 ) * 180/365 ( 天數 )

= 369,863 元( 券商會收取 20% ~ 30% 借券手續費 )

本來單純持有是沒有任何額外獲利的,然而該大戶通過借券半年可以多得 36 萬元,就算券商收取 20% 的手續費用也有 28 萬元,這便是為什麼要股票出借的原因,因為可以多一筆額外收益。

附註:有些人會認為借券是「資敵」行為,因為借券實際上就是把股票拿去給別人做空,所以這類型的人不會把股票出借出去,剛好就可以把機會讓給我們這些願意借券出去的人,以此來賺更多利息啦。

借券方式與種類

借券的種類有分成幾種,分別是:

  • 信託借券
  • 雙向借券

信託借券需要開立信用戶,不過通常條件限制較高,規模需要股票達 10 張、價值 100 萬以上才可以使用信託借券,不過每家券商條件不一,詳細要求則需要詢問銀行。

而雙向借券是證交所於 2016 年所實行的制度,投資人只要向自己的券商申請該業務就可以辦理股票出借,並且股票出借只需要達 1 張就可以借出,並無金額與數量的限制。

這邊來說說信託借券與雙向借券的優缺點:

  • 信託借券優點:證交所平台出借股票、出借速度較快
  • 信託借券缺點:有數量與金額上的限制,門檻較高
  • 雙向借券優點:個別券商平台出借股票、出借速度較慢
  • 雙向借券缺點:沒有數量( 須滿一張 )與金額上的限制,門檻較低
信託借券VS雙向借券
信託借券 VS 雙向借券
(廣告商廣告,慎防詐騙廣告)

如何出借股票?條件?

信託借券由於門檻較高,這裡暫且不提,不過雙向借券雖然門檻較低,但是還有一些基礎的要求與條件需要達成。

雙向借券條件:

  • 1.開戶滿三個月
  • 2.持有一張股票 ( 個股、ETF 皆可 )
  • 3.並非該公司之董監事、法人董監事之代表人、持股 10% 大股東及其配偶與未成年子女
  • 4.向自身券商辦理「證券商有價證券借貸」
  • 5.完成以上條件後即可自由出借股票

借券利率?一天利息有多少?

這時候有人就會想了解「借券一天利息」能夠有多少呢?其實利息會因為設定利率( 0.01% ~ 16% )與券商手續費而浮動的。

比如說出借一張股價為 100 元的股票,並設定借券利率為 2%,這時候一天利息為:

100 ( 股價 ) * 1 ( 張數 ) * 1000 (股數)* 2% ( 借券利率 ) * 1/365 ( 天數 ) * 0.8 (券商手續費 20%)

= 4.38356164384 元 ( 借券一天利息 )

也就是說借出一張價值 100,000 元的股票,一年之後可以拿到 1,600 元的利息,借越久賺越多,然而利息也會因為利率與手續費而有不同的影響,讀者也需要多留意哦。

借券的優點、缺點與風險?

這邊就來說說借券有什麼優點、缺點與風險,讓各位讀者能了解出借股票有著怎樣的好處與壞處哦。

借券的優點、缺點與風險
借券的優點、缺點與風險

借券的優點

借券的優點有:

  • 1.借券的出借投資人可以賺取利息
  • 2.借券的借入投資人可以做空賺取獲利

借券的缺點與風險

借券的缺點與風險有:

  • 1.股票不一定能出借出去
  • 2.熱門股票的借券費率通常很低
  • 3.提前領回借券需要 1 ~ 10 天才可以領回
  • 4.需要研究借券費率,設太低心會痛
  • 5.借出股票後損益會消失,需要自己額外紀錄

投資獵手認為較常見的出借股票缺點與風險有兩個,分別是借券不可以立刻領回與損益會消失,這兩點是實務上常有的困擾。

借券因為把股票出借的緣故,如果遇到股市有大震動,想要賣出股票的時候,這時候就需要等待 1 ~ 10 天後領回才可以賣出。

對於經常買賣的投資人來說,借券等於讓自己跑都不能跑,這也是比較大的缺點與風險,不過如果讀者本來就持續看好該股票,打死都不賣的話,這就不太算缺點了。

另外對於部分投資人來說,因為出借股票後,股票的成本會變動為現價,對於想知道自己有沒有獲利、獲利多少的人來說,這是比較困擾的問題。

對於這部分的投資者來說有可能就需要額外記錄自己的成本在哪邊,不然等到借券還券時就很難知道自己當初的成本在哪裡了,這便是投資獵手我認為,常見的幾個借券缺點。

(廣告商廣告,慎防詐騙廣告)

借券手續費比較

這邊列幾個常見券商的雙向借券手續費供各位讀者做認識:

元大證券30% 借券手續費用
凱基證券25% 借券手續費用
富邦證券20% 借券手續費用
國泰證券20% 借券手續費用
借券手續費比較

除了借券手續費用外,讀者也需要關注哪家券商容易被借券,不然手續費用低,但是沒人借券也是白搭哦。

股票開戶介紹

有些讀者或許會好奇股票、ETF 怎麼買?其實不管是想買股票,如台積電、鴻海等個股。

亦或是想投資 ETF,如 005000679B 等各類型的 ETF,甚至是使用複委託來投資海外股票,如 VTVOO 等,我們都需要去「證券商」來開戶。

這邊我們就可以使用玉山證券富果帳戶,玉山證券富果帳戶主打階梯式手續費率,會按照當月交易額給予不同的手續費折扣,就算是小資族也可以享有 6 折的線上交易手續費折扣。

另外玉山證券富果帳戶還支援「定期定額」與「複委託投資美股」等多種功能,讓投資者可以投資自己想要投資的標的。

現在使用投資獵手的專屬開戶連結,在開戶玉山證券富果帳戶成功,還可以享有「108 元富果幣」的優惠哦。

富果幣可以用來兌換投資報告、折抵手續費,甚至可以 1 比 1 換現金,可以說是相當優惠呢。

附註:活動如有更動,以玉山證券富果帳戶公告為準。

玉山證券富果帳戶開戶活動優惠
玉山證券富果帳戶開戶活動優惠

整個開戶流程相當快速,如果讀者想要投資股票,卻還沒有一個證券帳戶的話,就來使用玉山證券富果帳戶開始投資吧,立刻開始你的投資獲利之旅。

這邊如果對開戶過程有不了解的地方,都可以參考投資獵手的開戶介紹與聯繫玉山證券富果帳戶的客服來協助處理問題哦。

投資前善用理財管道

雖然投資很重要,可以加速我們的財富增長,然而投資理財缺一不可,我們也要準備一些緊急預備金備用,以免發生緊急意外的時候,我們只能賣股變現。

如果是平常的時候賣股變現也就算了,如果正好在股災時遇到意外,那就只能被迫把股票砍在低點,以解燃眉之急。

所以在投資之前我們都會準備日常開銷 6 ~ 12 個月的緊急預備金,一旦發生意外就可以快速取出錢來應對。

那麼這筆錢要存在哪裡比較好呢?這邊投資獵手我會建議存在「高利活存銀行」裡,這些銀行為了招攬客戶願意提供更高的限時限額活存利率,甚至比其他銀行的定存利率還好。

高利活期存款有四大特性:

  • 1.需要時隨時提領,沒有限制
  • 2.較高的活期優惠利率,甚至比部分定存還高
  • 3.銀行都有金管會與存款保險的保障,300 萬以內安全無憂
  • 4.不像投資股票,高利活期存款沒有虧本的風險問題

在這些高利活存銀行存放緊急預備金既可以確保需要用時隨時提領,也可以賺到不錯的利息費用。

投資前善用理財管道
投資前善用理財管道

這邊投資獵手有推薦以下幾間的高利活存銀行供各位讀者做使用,讀者對此有興趣的話,可以點擊下方文章觀看介紹。

並且使用投資獵手的專屬連結還有專屬的開戶優惠哦,正想要幫自己緊急預備金找個適合存放地方的讀者可別錯過了。

銀行名稱限時高利活存利率專屬開戶優惠開戶連結
(連結申辦享優惠)
台新銀行
Richart
新戶10萬內3.2%
→存滿每月利息266元
(優惠存到年底)
(優惠介紹)
活動至2024/07/01
開戶享100元
現金好禮
開戶連結
新戶最推薦
將來銀行新戶5萬享1%
5~20萬享3.5%
→存滿每月利息超過400元
(最多可存 90 天)
(優惠介紹)
活動至2024/03/31
新戶20萬內享
最高3.5%
開戶連結
開戶賺利息
樂天銀行活存無限額1.35%
(有條件限制)
(優惠介紹)
活動至2024/03/31
開戶享200元
現金好禮
開戶連結
開戶拿現金
遠東銀行
Bankee
連結開戶享5萬2.6%
→存滿每月利息109元
(可存6個月)
額度外活存1.31%
活動至2024/06/30
使用推薦連結開戶
享6個月五萬內2.6%
開戶連結
開戶享優惠
國泰銀行新戶5萬內3.5%
→存滿每月利息140元
舊戶5萬內3%
(25歲以下青年專享)
(優惠介紹)
活動至2024/06/30
開戶連結
年輕人獨享
高利活存銀行優惠 (2023/01/02 編制),活動如有變更,依官網公告為準
(廣告商廣告,慎防詐騙廣告)

借券介紹結語

關於借券的介紹就到這裡,如果你覺得投資獵手的文章寫得不錯,也可以前往投資獵手 FB 粉專按讚支持我的創作,並且把文章分享給喜愛投資理財的親朋好友。

常見問題

借券是什麼意思?用途?

讀者在投資股票的時候,這時候讀者有可能會聽到一個名詞,那就是「借券」,究竟借券的意思與用途是什麼?
其實借券的概念不難理解,借券的英文稱為「Securities Lending」,從英文直接翻譯就是「出借股票」,也就是說借券就等於「把股票出借給其他人」的意思。

為什麼要借券?

既然投資人借券的目的是通過做空的方式來獲利,那麼股票持有人為什麼要借券呢?出借股票的投資人會有什麼好處嗎?
出借股票當然是有好處的,投資人可以通過借券的方式來獲得「利息」,反正就算自己不借出股票,自然有的是人願意出借,那麼何不通過借券來多一筆收益呢。

(廣告商廣告,慎防詐騙廣告)