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ESG是什麼意思?ESG對投資有幫助嗎?從這點來看ESG

ESG是什麼意思
ESG是什麼意思

ESG是近年很火熱的概念,甚至影響著各國退休投資資金的投資意願,究竟ESG是什麼意思,公司的ESG評分重要嗎?投資者是否應該去關注ESG評分指標?本文介紹將會講述ESG是什麼,又要如何用Sustainalytics風險評分查看公司目前情況,想要了解ESG的讀者就快來看看吧。

ESG是什麼意思?

ESG其實是三個英文字母的簡稱,分別是「環境」Environmental、「社會」Social、「公司治理」Governance,主要的訴求是公司在追求最大化獲利的同時,也需要負擔起企業責任,做到永續經營,所以ESG的中文其實就是環境、社會、公司治理。

不過現在做第三方ESG評測的機構眾多,如MSCI、晨星旗下的Sustainalytics,就算同一家公司在不同的機構評測下也會有不同的表現,這是需要注意的地方,本次介紹將以Sustainalytics的ESG評分為例,也會說說投資人該如何查找Sustainalytics評分。

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Sustainalytics從哪幾個面向評斷ESG評分?

Sustainalytics評分共有70多種細項來區分ESG的評分,在這裡將會講述大略幾個評分項目,讓讀者更好了解ESG的意涵。

首先環境的部分會考量到:

  • 1.排放、廢水、廢物等
  • 2.土地利用與生物多樣性
  • 3.能源利用和溫室氣體
  • 4.水資源使用

可以看出最基本的就是廢棄物的處理,是否有做到廢棄物管控、減少污染排放等事項,之後則是土地利用,是否有破壞到環境、甚至侵害野生動物棲息地等事項。

能源利用則是指高碳排,結合炭權與再生能源的運用,這點對於高汙染產業尤其重要,接下來則是水資源利用。

社會部分會考量到:

  • 1.人權議題
  • 2.社區互利關係(Community Relations)
  • 3.多樣性與包容性
  • 4.數據隱私及安全性

人權議題可以從幾個面向來探討,如生命權、人身安全權等,社區互利關係指的是該企業對於周圍社區的影響,如食品公司對於社區的受困家庭的食物捐獻等,考量企業與周遭社區的關係。

多樣性與包容性最常見的就是「種族歧視」議題,這也是企業最常被放大檢視的部分,另外則是資安問題,包含資訊是否有運用上的問題,如Meta的用戶資料使用問題,與資料的安全性。

公司治理則考量到:

  • 1.賄賂及腐敗問題
  • 2.商業道德
  • 3.勞資關係
  • 4.員工的人權議題

公司治理基本的有幾個面向,如貪汙受賄等問題,公司運營準則是否在乎商業道德等事宜,與公司處理勞工問題如何應對,是否有超時工作、不合法規等問題。

從這些分析中,Sustainalytics把最終的ESG分為五級:

  • 0~10分為無風險
  • 10~20分為低風險
  • 20~30為中度風險
  • 30~40分為高風險
  • 40以上則為重度風險

並且評分還會區分該ESG風險為可控或不可控風險,可控風險再區分為已控制或未控制,最後再進行計算。

Sustainalytics最終風險評分=公司曝險-已控制可控風險

如果想看Sustainalytics對於風險分類的解說可以看看「THE ESG RISK RATING:FREQUENTLY ASKED QUESTIONS FOR COMPANIES」,亦可參考「THE ESG RISK RATINGS MOVING UP THE INNOVATION CURVE」的資料。

Sustainalytics關於ESG的介紹
Sustainalytics關於ESG的介紹

如果你是公司人員需要研究相關資料,你可以前往Sustainalytics填寫相關表單,Sustainalytics公司會把相關資料發送給你。

如何查找公司的ESG評分?

Yahoo Finance與Sustainalytics合作,所以你可以在Yahoo Finance找到公司資料,連台灣公司ESG評分也可以查看。

首先我們進入Yahoo Finance的頁面,這邊我們以2330台積電為例,在上方的「Search」輸入2330,即可找到「2330.TW」,只需要輸入股票代號即可查找。

查看ESG分數
查看ESG分數

這邊可以看到「Environment Risk Score」、「Social Risk Score」、「Governance Risk Score」等各項分數,並且你可以看到「Controversy Level」。

台積電果然為我國優良企業,Controversy Level居然來到了0,關於Total ESG Risk score也僅為13分,算是非常不錯的ESG分數了。

各位讀者也可以查看看想要查詢的公司,不過需要注意的是目前Sustainalytics所有的台灣公司數據大約400多家,所以有些公司是沒有ESG數據的,如果你看到頁面空白及代表未被收入在Sustainalytics裡。

ESG對投資有幫助嗎?公司能從ESG中獲利?

先說結論,投資獵手認為公司是很難單靠ESG獲利的,但ESG能對公司在長久經營與商譽方面有所幫助,而各大國際基金,如挪威主權基金、加拿大退休基金等都會考慮ESG因素,如果該公司在ESG的面向做不好,相關基金便會撤資。

網路社會讓民眾更能發揮訊息傳播的功效,如果公司爆發ESG問題,那就會有可能導致民眾拒買,如「新疆棉事件」就是很好的例子,如果ESG只追求低成本高獲利,不顧童工、人權議題,那只會導致事件爆發後損失慘重。

除了產線停工外,也會產生民眾拒買等事件,這些是實打實會影響到公司獲利的惡性事件,除了短期的股價下跌更會影響到一整年的獲利

公司「做好ESG」就好像買保險

事情沒發生大家只會認為ESG「華而不實」,但是問題發生時,做好ESG的公司就可以藉此搶占不做ESG的公司份額,「只有潮水退了才知道誰在裸泳」

ESG好似「買保險」
ESG好似「買保險」

對於投資人來說也是如此,問題沒發生ESG是支出,但是當相關事件爆發後,沒做ESG的公司就會面臨股價下跌的情況,而有做好ESG的企業便可以增加市場份額,所以ESG對於長期股價是有幫助的

結合ESG相關概念的ETF

隨著ESG的關注度逐漸提升,台股也有投信推出相關的ETF,投資獵手把相關的ETF做成表格給大家參考,投資人也可以直接通過投資ETF來投資ESG相關公司。

股票代號ETF名稱特色
00888永豐台灣ESG從市值、股息與ESG面向來挑選公司
主打季配息、結合公司成長
00899清潔能源並非完全主打ESG
而是面向「清潔能源」
00878國泰永續高股息從股息與ESG面向來挑選公司
主打季配息、高股息黑馬
台股關於ESG的ETF

這邊讀者需要留意的是00899的面向並非ESG,而是主打清潔能源,只能算有跟「ESG」有沾邊,所以如果只是想投資ESG的投資人,00899有可能就不那麼適合。

如果讀者是美股投資人,投資獵手這邊也提供兩檔美股ETF做參考,分別是Vanguard的ESGV與iShares的SUSL。

股票代號ETF名稱特色
ESGVVanguard ESG美股ETF成立四年
管理費0.12%
SUSLiShares ESG MSCI美國領導者ETF成立三年
管理費0.1%
台股關於ESG的ETF

如果讀者想投資美股可以使用Firstrade來交易,主打零交易手續費,並有受到SIPC的50萬美元保障,海外券商Firstrade開戶可以參考延伸閱讀。

延伸閱讀:【Firstrade開戶】海外券商第一證券開戶教學,超詳細圖解介紹

ESG介紹結語

關於ESG的介紹就到這邊告一段落,本篇介紹講了何謂ESG、如何用Sustainalytics查看ESG評分、ESG對投資人與公司的影響,算是一篇比較基礎的全面介紹,也希望本篇內容能讓讀者更加了解ESG的涵義。

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