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元大原油反一是什麼?投資前必須懂00673R這件事

元大S&P原油反1是什麼
元大S&P原油反1是什麼

原油不斷劇烈波動,你是否想從投資原油中找尋獲利機會呢?讀者是否認為原油會持續下跌呢?這時候你其實可以投資元大投信所推出的00673R,也就元大原油反一,本次介紹將會講述00673R的基礎介紹,包含追蹤標的、管理費,以及投資元大原油反一前,讀者必須注意這件事,想要了解00673R就來看看吧。

期元大S&P元大原油反一是什麼?

期元大S&P元大原油反一是元大投信在2016年9月推出的ETF,全名為「元大標普高盛原油ER單日反向1倍期貨基金」,顧名思義,這檔ETF所追求的目標就是貼合每日油價做出反向走勢。也就是油價漲、00673R跌,油價跌、00673R漲

期元大S&P元大原油反一所追蹤的指數為「標普高盛原油日報酬反向一倍ER指數」,也就是做空的標的是西德州輕原油,讀者需要了解原油有著布蘭特原油與西德州原油等不同種類,價格也會有所不同,可以參考延伸閱讀介紹。

延伸閱讀:原油ETF投資介紹,以布蘭特原油為例,快速了解如何投資

00673R費用?投資前必須要了解反向ETF特性

而00673R收取的費用為,經理費用0.1%、保管費0.15%,另外還要負擔期貨的交易成本、轉倉成本,總體下來並不便宜。

其中更要注意,期元大S&P原油反1所追蹤的是「單日反向報酬」,長久下來可是會與累積走勢產生波動的,可以參考下方表格計算。

反向ETF淨值(元)反向指數漲幅計算
100
102+2%100+(100*0.02)
99.96-2%102-(102*0.02)
101.9592+2%99.96+(99.96*0.02)
99.920016-2%101.9592-(101.9592*0.02)
反向ETF會磨損價值

從計算中可以看出,就算指數最後回到原本的地方,反向ETF也會因為磨損而回不到原本的價值,一般的ETF可以通過長期持有等到指數回到原先的價格就可以回到成本。

但是反向ETF也會因為磨損的緣故,導致價值難以回到原本的價格,並且也需要承受轉倉成本問題,所以反向ETF不宜長期持有,這是想要投資原油反1的讀者需要注意的地方。

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期元大S&P原油反1會下市嗎?

ETF會下市有兩個條件,如果期元大S&P原油反1有達到這兩個條件,也是會下市的,這包含:

  • 資產規模太小
  • 淨值跌幅太大

資產規模太小指的是,近30個交易日,股票ETF淨資產總值小於一億、債券ETF小於2億,期貨ETF終止門檻為5000萬即會下市,當然00673R目前是不用擔心這個問題的。

目前元大原油反一的規模有80億,讀者倒也不用擔心00673R會因此下市的問題。

另外一個下市條件為淨值跌幅過大,平均淨值30個交易日內累積跌幅達90%,00767R的發行價格為20元,需要跌至2元才會下市,目前也不需要過於擔心。

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元大原油反一價格大幅溢價

最近因為原油走勢波動大,很多投資人都想從中獲利,然而00673R已經到達發行上限的10億發行單位,這時候投資人還是大量買入,流動性不足即造成溢價。

元大投信公告期元大S&P原油反1大幅溢價
元大投信公告期元大S&P原油反1大幅溢價

目前元大投信也有發出公告,00673R的溢價已經來到2.99%,也就是就算原油下跌,也只是抵銷溢價購買的價格,所以讀者一定要注意原油反1的溢價問題。

讀者可以在此查詢目前期元大S&P原油反1的淨值,讓自己的價格不要買在大幅溢價的位置,這樣可是會減少獲利的哦。

00673R介紹結語

關於00673R的介紹就到這邊,短期持有投資期元大S&P原油反1來獲利當然沒有問題,然而反向ETF有著很多需要注意的問題,如磨損問題、轉倉成本、溢價折價等問題,投資前可要研究清楚哦。

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