一個追尋財富自由的頂尖獵手,分享關於投資、理財等大大小小的事務,主要分享股票、ETF、加密貨幣等多元投資領域。從技術分析到基本面價值投資無所不包。

各位讀者有聽過「摩擦成本」( Friction Cost )這個詞嗎?你可知道在股市中摩擦成本會如何讓我們損失原本可以賺得的財富呢?
本篇介紹將會講述摩擦成本是什麼意思,股市常見的摩擦成本有哪些,我們又該如何避免股市摩擦成本問題,想了解摩擦成本的讀者就來看看吧。
摩擦成本是什麼意思?
假設讀者你是一個愛買賣股票的投資者,你會發現當你買進或賣出一檔股票時,你會遇到一些成本問題,這會導致你獲利降低,這就是所謂的「股市摩擦成本」( Friction Cost )。
現在想像一下你是一位在賭場裡下注的賭徒,你拿著一張籌碼,在賭桌上下注,如果你贏了,你可以得到籌碼和贏得的錢;但如果你輸了,你只能失去你下注的籌碼。
然而在這個賭場裡,有一些基本的規則和費用,比如說:
- 1.你必須支付入場費才能進入賭場
- 2.下注時賭場會收取一定的手續費
- 3.你必須花費時間進行賭博,這就是時間成本
- 4.換籌碼時需要支付一筆手續費用
- ……
這些都是在賭場中常見的摩擦成本,而手續費、入場費等費用都會使得你的獲利近一步降低,把此概念用到其他方面也是如此。
比如說股市摩擦成本的意思就是「當你買賣股票時,除了股票本身的價格外,你還需要支付額外的費用和成本。」
這些費用和成本包括:交易費用、手續費、稅收和價差等,這些成本可能會影響你的交易決策,並減少你的交易利潤。
如果投資者有當沖過的話,對摩擦成本的概念應該就會很清楚,你會發現自己沒賺多少,但是手續費、稅務就繳了一大堆了。
所以當你進入股市時,記得要注意這些摩擦成本,並找到降低這些成本的方法,這樣才能夠讓你更有效地進行投資,獲得有可能的更大收益。
常見的股市摩擦成本有哪些?
這邊就列出在投資股市時,常見來說會有那些股市摩擦成本,讀者也可以來檢視自己的摩擦成本侵蝕了多少的利潤。
常見的股市摩擦成本有哪些:
- 買入、賣出券商手續費:各收 0.1425%
- 證券交易稅( 賣出時收取 ):0.3%
- ETF 管理費用
- 股息稅、二代健保等
- 交易外國股票 ( 如美股 ):匯率、外國稅制
- 投資研究股票的時間:時間成本等

看起來投資股票的摩擦成本不少,但其實不然,這已經比投資基金好很多了,投資基金的話,銀行還會跟你收取高額申購費用、帳管費、該基金還會再抽更高的費用。
所以相對來說投資股票的費用雖然多,但是每筆費用實際收的都比基金少多了,比如說剛申購基金就要收取 3% 手續費、每年再收 2% 費用這都是常有的事。
投資才剛開始就要被基金公司與銀行販售人員「吸血」,相對來說買入股票就算券商完全沒有打折,頂多也是收「0.1425%」買入手續費。
那麼各位讀者是想負擔「3%」的買入費用還是「0.1425%」的買入費用呢?我想不言而明的。
延伸閱讀:
如何降低摩擦成本?
其實投資股市,有很多摩擦成本是可以降低和避免的,通過降低這些摩擦成本,也可以使得我們的獲利提升。
這邊投資獵手我就來說說常見有哪些可以降低摩擦成本的方式,這可是很重要的一部份,想降低成本的讀者可要看仔細啦。
降低券商手續費
券商手續費其實是可以談的,甚至有些券商一進去就是較為優惠的折扣費用,讓你的交易成本直接少別人一節。
比如說以下券商就是開戶就享手續費折扣優惠:
券商名稱 | 手續費折扣 |
國泰證券 | 網路開戶 2.8 折 |
永豐金證券 | 不指定營業員: 交易量 100 萬以下:2 折 交易量 100 萬以上:38 折 |
玉山富果證券 | 交易量 100 萬以下:6 折 交易量 100 ~ 300 萬:5 折 交易量 300 萬以上:38 折 |
附註:券商活動如有調整,以券商公告為準。
以國泰證券為例,你可以享有 0.1425% 打 2.8 折的手續費率,也就是 0.0399% 的手續費率,讓你只需要別人的四分之一費用,這時候當然就降低摩擦成本囉。

降低 ETF 管理費用
如果讀者是投資 ETF,那麼投資 ETF 時會持續跟你收取管理費用,不過通常來說 ETF 的費用較基金還低,不過我們仍要持續關注 ETF 的費用問題。
雖然我們不能改變 ETF 的管理費用要收取多少,但我們能自己選擇「低管理費用的 ETF」以此來降低摩擦成本。
這邊列出常見的 ETF 管理費供各位讀者參考:
讀者也可以盡可能選擇低管理費用的 ETF,以此降低摩擦成本,使自己可能的獲利提高哦,不過投資也要注意 ETF 是否能持續獲利,可不能只注意管理費用哦。
長期投資,減少交易成本
股神巴菲特曾說過:「如果你不想持有一檔股票 10 年,那你最好 10 分鐘都不要持有。」
雖然巴菲特自己也曾炒過台積電的短線交易,但這話還是有一定道理的。
這是因為每筆交易都需要支付成本費用,如果能夠長期持有股票,那成本比其短線頻繁交易可就相對低多了。
所以只要找到正確的投資標的,那通過長期持有的方式來一同成長,這也是降低交易費用這摩擦成本的一種方式。
然而長期投資也考驗著投資人的眼光,畢竟是「存股」還是「存骨」也只能在未來才知道了,只能說投資有賺有賠,事前還是要做好研究才行囉。
線上投資理財課程
近年來投資概念興起,這才讓很多人發現原來「錢不單純是從工作的死薪水獲得」,投資運用得當就等於是開啟「金錢複利加速器」。
然而「投資有賺有賠」,錯誤的投資方式反而使得人們離財務自由越來越遠,聽投顧、網紅報明牌,卻是怎麼買怎麼賠錢,反而導致資產越來越少。
這邊投資獵手我會推薦如果讀者發現自己「賺少賠多」,亦或是對投資理財一知半解,想要補充完整的投資理財觀念的話。
這時候就可以通過學習線上課程的方式來增加自己的相關知識,我們不會指望自己能「沒讀書就考 100 分」,投資理財「不先學習又要怎麼賺錢獲利」呢?

這邊投資獵手將會推薦 HaHow 好學校三堂投資理財線上課程,讓各位讀者能夠補足知識盲區,以下讀者可視自己的需求來選擇:
課程名稱 | 適合誰 |
---|---|
提早五年退休 PG 財經個人財務調配術 | 釐清財務狀況與規劃 適合「理財新手」 → 系統性規劃人生藍圖 |
動盪時代的資產配置 王伯達人生財務規劃學 | 全面性資產配置教學 適合「投資新手」 → 學會投資必懂配置 |
15 單元看懂經濟運行 掌握全球投資趨勢 | 學會總經與趨勢分析 適合「波段交易者」 → 弄懂總經與投資週期 |
通過「花小錢( 上課學習 )、省大錢( 投資賠錢 )」來獲得正確的投資理財觀念,如果讀者想要長久在投資市場賺錢獲利的話,可要努力精進自己了。
摩擦成本介紹結語
關於摩擦成本的介紹就到這裡,如果你覺得投資獵手的文章寫得不錯,也可以前往投資獵手 FB 粉專按讚支持我的創作,並且把文章分享給喜愛投資理財的親朋好友哦。
如果想要更了解投資理財的話,也可以通過線上課程來培養自己的投資理財知識,亦或是觀看投資獵手的文章來增進投資理財知識哦。
延伸閱讀:
常見問題
假設讀者你是一個愛買賣股票的投資者,你會發現當你買進或賣出一檔股票時,你會遇到一些成本問題,這會導致你獲利降低,這就是所謂的「股市摩擦成本」( Friction Cost )。
這邊就列出在投資股市時,常見來說會有那些股市摩擦成本,讀者也可以來檢視自己的摩擦成本侵蝕了多少的利潤。
常見的股市摩擦成本有哪些:
1.買入、賣出券商手續費:各收 0.1425%
2.證券交易稅( 賣出時收取 ):0.3%
3.ETF 管理費用
4.股息稅、二代健保等
5.交易外國股票 ( 如美股 ):匯率、外國稅制
6.投資研究股票的時間:時間成本等