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00720B介紹:秒懂元大投資級公司債成分、配息、風險

00720B介紹
00720B介紹

各位讀者在投資股票、債券的時候是否有聽過 00720B,也就是元大投資級公司債呢?讀者是否正想了解 00720B 成分、配息、殖利率等相關資訊呢?

本篇介紹就將講述 00720B 的基礎介紹,包含 00720B 是什麼、配息、殖利率、成分、風險等相關介紹,想了解元大投資級公司債的讀者就來看看吧。

00720B 是什麼?

股票代號 00720B,ETF 全稱為「元大20年期以上BBB級美元公司債券ETF基金」,是由元大投信在 2018 年所推出的投資等級公司債 ETF。

而 00720B 這檔 ETF 的投資策略也非常好理解,那就是:「儘可能追蹤彭博美國20+年期BBB公司債流動性指數之績效表現為操作目標。」

各位讀者投資前要先知道,債券有著所謂的「債券評級」,比如說標普信用評級就是:

  • AAA、AA、A
  • BBB
  • ( 以上為投資等級 )
  • ( 以下為非投資等級,俗稱垃圾債 )
  • BB、B
  • CCC、CC、C
  • D
  • ( 每個分級還有 +/- 再細分 )

而 00720B 就是投資 BBB 評級的債券,這類型的債券沒有 A 級債券債券的信用好,相對地為了吸引投資人投資,也會給出更高的利率,當然投資人也需要因此承擔更高的信用風險就是了。

00720B 費用

投資 ETF 當然也需要支付一定的管理費用啦,我們可以在元大投信的簡式公開說明書中看到 00720B 的相關費用

  • 經理費:
  • 規模 30 億以下 0.4%
  • 規模 30 億以上 0.3%
  • 保管費:
  • 規模 30 億以下 0.14%
  • 規模 30 億以上 0.12%
  • 指數授權費、上櫃費等其他費用

我們可以在元大投信的基金月報中看到目前 00720B 規模為 341 億,所以收取 0.3% 的經理費、0.12% 的保管費,目前 00720B 總管理費用為 0.46%

00720B 成分

這邊列出 00720B 的前十大成分債券

CVS HEALTH CORP 5.05% 03/25/20482.69%
ANHEUSER-BUSCH CO/INBEV 4.9% 02/01/20462.47%
BOEING CO 5.805% 05/01/20501.56%
ANTHEM INC 4.375% 12/01/20471.47%
ABBVIE INC 4.25% 11/21/20491.46%
AT&T INC 4.75% 05/15/20461.44%
CVS HEALTH CORP 5.125% 07/20/20451.41%
SOUTHERN CO 4.4% 07/01/20461.41%
AMGEN INC 4.563% 06/15/20481.37%
AT&T INC 3.8% 12/01/20571.36%
00720B 成分

並且我們也可以從元大投信的基金月報中看到 00720B 其實也是有投資 20.87% 的 A 級公司債,投資 BBB 公司債則為 77.27%。

00720B成分
00720B成分

並且 00720B 的投資區域配置,最高的為美國 80.68%,其次則為比利時 6.77%,可以看到 00720B 的投資區域有非常一部份的占比為美國公司。

如果想知道 00720B 最新的持股數據,可以前往元大投信的持股比重頁面查看 00720B 最新的成分股數據哦。

00720B 配息

00720B 配息為季配息,也就是一年配息四次,表現還算可以,00720B 殖利率約在 3.5% ~ 6% 之間浮動,配發金額約在 0.4 ~ 0.5 之間不等。

需要注意的是 00720B 仍有特定幾次配息僅有 0.26、0.3 等較低的配息,難保未來不會再發生,這是投資者需要注意的地方。

當然如果只看近幾年的配息表現,00720B 還是不錯的,每次配息金額多在 0.4 ~0.5 之間浮動,讀者如果想查看 00720B 的配息資訊可以前往元大投信查看相關數據。

00720B配息與殖利率
00720B配息與殖利率

00720B 評價:好嗎?

看完以上基礎介紹後,讀者是否好奇投資 00720B 好嗎?適不適合投資呢?

這邊讀者要先了解自己為什麼要投資股票/債券,比如說讀者如果是為了指數投資時,要進行股債配置的話,那 00720B 就不太適合你。

因為通過歷史數據我們可以發現,當股災來臨時,政府公債才有負相關性,然而公司債券的走勢更接近於與股票同漲跌。

也就是說股災來臨時公司債更常見的是與股票一起跌,這樣就無法起到股債配置的作用,這時候有讀者可能會反駁:「2022 年美債也一起下跌了。」

讀者這樣說也沒有錯,因為公債也是有可能與股票同漲跌的,只能說「大部分」的股災時,股票與公債走勢會相反,但仍有「少部分」的時間會一同下跌。

這邊我們就可以用回測工具來看看歷史的走勢如何,我們使用 SPY ETF,也就是投資標普 500 指數 60%,另一部份債券則是用 TLT ETF( 美國公債 )與 LQD ETF ( 公司債 )來比較兩者差異:

  • 1. SPY 60%、TLT 40%
  • 2. SPY 60%、LQD 40%
公司債與公債回測比較
公司債與公債回測比較

我們可以看到兩者的 CAGR 為:

  • SPY 60%、TLT 40% 組合的 CAGR:8.52%
  • SPY 60%、LQD 40% 組合的 CAGR:8.01%

也就是投資公司債的組合有著更低的年成長率,也就是報酬率更低的意思,那麼兩者的最大下跌呢,分別是:

  • SPY 60%、TLT 40% 組合的最大下跌為:-26.32%
  • SPY 60%、LQD 40% 組合的最大下跌為:-33.89%

也就是說如果股債組合投資公司債,這會導致你報酬更低,下跌更多,那這樣直接投資美國公債就好了,何必投資公司債呢?

00720B 風險

各位讀者或許認為投資公司債比較安全,然而 00720B 還是有它的風險的,比如說 00720B 在 2022 年就直接下跌 -27.86%,股災來臨的時候下跌風險一樣很大。

可以說公司債處於一個比較尷尬的位置,如果我需要較高的報酬率,那投資股票/ETF 的報酬率表現將會更好。

如果我需要股債組合配置,那我直接投資美國公債不管是報酬率還是最大下跌程度,公債都比公司債強,也就是說公司債在哪方面都沒有較佳的優勢。

如果我想要安穩,那 00720B 該跌的時候也沒有少跌,2022 年 0050 跌 36%,00720B 也跌了 27%,其實也不少了。

然而兩者的報酬也可以說是天差地遠,00720B 少跌一點,換來的是比指數投資低很多的報酬,如果你從 00720B 成立以來就持有,那你目前只能賺到 11% 的報酬,也就是 5 年賺 11%。

這樣看下來,只能說 00720B 不是不好,只是在各方面都有更好的投資標的,如果讀者真的很想投資 00720B 自然也是可以的,只是目前看下來並沒有什麼一定要投資公司債的理由就是了。

00720B 怎麼買?

有些讀者或許會好奇股票、ETF 怎麼買?其實不管是想買股票,如台積電、鴻海等個股,亦或是想投資 ETF,如 005000679B 等各類型的 ETF,甚至是使用複委託來投資海外股票,如 VTVOO 等,我們都需要去「證券商」來開戶。

這邊我們可以使用玉山銀行富果證券帳戶,玉山富果帳戶主打小資族也可以享有 6 折的交易手續費折扣,而隨著交易量的增加,最高甚至可以打 3.8 折,對於股票投資新手來說,無疑可以省下不少投資的手續費。

並且玉山富果證券還支援「定期定額」與「複委託投資美股」等多種功能,讓投資者可以投資自己想要投資的標的。

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整個開戶流程不到 10 分鐘,如果讀者想要投資股票,卻還沒有一個證券帳戶的話,就來使用玉山富果帳戶開始投資吧,就從開證券戶開始你的投資獲利之旅吧。

點此開戶,展開你的投資之旅
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這邊如果對開戶過程有不了解的地方,都可以參考投資獵手的開戶介紹與聯繫玉山富果證券的客服來協助處理問題哦。

線上債券教學課程

想要更了解債券的話,HaHow 好學校也有推出一堂「利息養成現金流:債券入門投資術」的課程,如果讀者想要更了解債券知識,也可以通過線上學習的方式學會債券知識哦。

投資並不可怕,可怕的是不知道自己所投資的標的有什麼優勢與風險,而債券就如同股票一般,其中有著許多需要注意的重點,比如說信用評等、存續期間等重要細節。

如果各位讀者想要深入投資債券,讓債券成為自己重要的投資配置的話,投資前的研究可「萬萬不能馬虎」,HaHow 好學校這堂線上債券教學就有清楚講解債券的特色與需要注意的細節,非常適合新手去學習。

如果不想投資到錯誤的標的,想要有「系統性」的學習的話,那通過線上課程來學習就是非常好的辦法,畢竟一旦投資錯誤所賠的金額就是「上十萬、百萬起跳」。

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利息養成現金流:債券入門投資術
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00720B介紹結語

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常見問題

00720B 是什麼?

股票代號 00720B,ETF 全稱為「元大20年期以上BBB級美元公司債券ETF基金」,是由元大投信在 2018 年所推出的投資等級公司債 ETF。
而 00720B 這檔 ETF 的投資策略也非常好理解,那就是:「儘可能追蹤彭博美國20+年期BBB公司債流動性指數之績效表現為操作目標。」

00720B 的規模

我們可以在元大投信的基金月報中看到目前 00720B 規模為 341 億。