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各位讀者在投資股票、債券的時候是否有聽過 00720B,也就是元大投資級公司債呢?讀者是否正想了解 00720B 成分、配息、殖利率等相關資訊呢?
本篇介紹就將講述 00720B 的基礎介紹,包含 00720B 是什麼、配息、殖利率、成分、風險等相關介紹,想了解元大投資級公司債的讀者就來看看吧。
00720B 是什麼?
股票代號 00720B,ETF 全稱為「元大20年期以上BBB級美元公司債券ETF基金」,是由元大投信在 2018 年所推出的投資等級公司債 ETF。
而 00720B 這檔 ETF 的投資策略也非常好理解,那就是:「儘可能追蹤彭博美國20+年期BBB公司債流動性指數之績效表現為操作目標。」
各位讀者投資前要先知道,債券有著所謂的「債券評級」,比如說標普信用評級就是:
- AAA、AA、A
- BBB
- ( 以上為投資等級 )
- ( 以下為非投資等級,俗稱垃圾債 )
- BB、B
- CCC、CC、C
- D
- ( 每個分級還有 +/- 再細分 )
而 00720B 就是投資 BBB 評級的債券,這類型的債券沒有 A 級債券債券的信用好,相對地為了吸引投資人投資,也會給出更高的利率,當然投資人也需要因此承擔更高的信用風險就是了。
00720B 費用
投資 ETF 當然也需要支付一定的管理費用啦,我們可以在元大投信的簡式公開說明書中看到 00720B 的相關費用:
- 經理費:
- 規模 30 億以下 0.4%
- 規模 30 億以上 0.3%
- 保管費:
- 規模 30 億以下 0.14%
- 規模 30 億以上 0.12%
- 指數授權費、上櫃費等其他費用
我們可以在元大投信的基金月報中看到目前 00720B 規模為 341 億,所以收取 0.3% 的經理費、0.12% 的保管費,目前 00720B 總管理費用為 0.46%。
00720B 成分
這邊列出 00720B 的前十大成分債券:
CVS HEALTH CORP 5.05% 03/25/2048 | 2.69% |
ANHEUSER-BUSCH CO/INBEV 4.9% 02/01/2046 | 2.47% |
BOEING CO 5.805% 05/01/2050 | 1.56% |
ANTHEM INC 4.375% 12/01/2047 | 1.47% |
ABBVIE INC 4.25% 11/21/2049 | 1.46% |
AT&T INC 4.75% 05/15/2046 | 1.44% |
CVS HEALTH CORP 5.125% 07/20/2045 | 1.41% |
SOUTHERN CO 4.4% 07/01/2046 | 1.41% |
AMGEN INC 4.563% 06/15/2048 | 1.37% |
AT&T INC 3.8% 12/01/2057 | 1.36% |
並且我們也可以從元大投信的基金月報中看到 00720B 其實也是有投資 20.87% 的 A 級公司債,投資 BBB 公司債則為 77.27%。

並且 00720B 的投資區域配置,最高的為美國 80.68%,其次則為比利時 6.77%,可以看到 00720B 的投資區域有非常一部份的占比為美國公司。
如果想知道 00720B 最新的持股數據,可以前往元大投信的持股比重頁面查看 00720B 最新的成分股數據哦。
00720B 配息
00720B 配息為季配息,也就是一年配息四次,表現還算可以,00720B 殖利率約在 3.5% ~ 6% 之間浮動,配發金額約在 0.4 ~ 0.5 之間不等。
需要注意的是 00720B 仍有特定幾次配息僅有 0.26、0.3 等較低的配息,難保未來不會再發生,這是投資者需要注意的地方。
當然如果只看近幾年的配息表現,00720B 還是不錯的,每次配息金額多在 0.4 ~0.5 之間浮動,讀者如果想查看 00720B 的配息資訊可以前往元大投信查看相關數據。

00720B 評價:好嗎?
看完以上基礎介紹後,讀者是否好奇投資 00720B 好嗎?適不適合投資呢?
這邊讀者要先了解自己為什麼要投資股票/債券,比如說讀者如果是為了指數投資時,要進行股債配置的話,那 00720B 就不太適合你。
因為通過歷史數據我們可以發現,當股災來臨時,政府公債才有負相關性,然而公司債券的走勢更接近於與股票同漲跌。
也就是說股災來臨時公司債更常見的是與股票一起跌,這樣就無法起到股債配置的作用,這時候有讀者可能會反駁:「2022 年美債也一起下跌了。」
讀者這樣說也沒有錯,因為公債也是有可能與股票同漲跌的,只能說「大部分」的股災時,股票與公債走勢會相反,但仍有「少部分」的時間會一同下跌。
這邊我們就可以用回測工具來看看歷史的走勢如何,我們使用 SPY ETF,也就是投資標普 500 指數 60%,另一部份債券則是用 TLT ETF( 美國公債 )與 LQD ETF ( 公司債 )來比較兩者差異:
- 1. SPY 60%、TLT 40%
- 2. SPY 60%、LQD 40%

我們可以看到兩者的 CAGR 為:
- SPY 60%、TLT 40% 組合的 CAGR:8.52%
- SPY 60%、LQD 40% 組合的 CAGR:8.01%
也就是投資公司債的組合有著更低的年成長率,也就是報酬率更低的意思,那麼兩者的最大下跌呢,分別是:
- SPY 60%、TLT 40% 組合的最大下跌為:-26.32%
- SPY 60%、LQD 40% 組合的最大下跌為:-33.89%
也就是說如果股債組合投資公司債,這會導致你報酬更低,下跌更多,那這樣直接投資美國公債就好了,何必投資公司債呢?
00720B 風險
各位讀者或許認為投資公司債比較安全,然而 00720B 還是有它的風險的,比如說 00720B 在 2022 年就直接下跌 -27.86%,股災來臨的時候下跌風險一樣很大。
可以說公司債處於一個比較尷尬的位置,如果我需要較高的報酬率,那投資股票/ETF 的報酬率表現將會更好。
如果我需要股債組合配置,那我直接投資美國公債不管是報酬率還是最大下跌程度,公債都比公司債強,也就是說公司債在哪方面都沒有較佳的優勢。
如果我想要安穩,那 00720B 該跌的時候也沒有少跌,2022 年 0050 跌 36%,00720B 也跌了 27%,其實也不少了。
然而兩者的報酬也可以說是天差地遠,00720B 少跌一點,換來的是比指數投資低很多的報酬,如果你從 00720B 成立以來就持有,那你目前只能賺到 11% 的報酬,也就是 5 年賺 11%。
這樣看下來,只能說 00720B 不是不好,只是在各方面都有更好的投資標的,如果讀者真的很想投資 00720B 自然也是可以的,只是目前看下來並沒有什麼一定要投資公司債的理由就是了。
00720B 怎麼買?
有些讀者或許會好奇股票、ETF 怎麼買?其實不管是想買股票,如台積電、鴻海等個股,亦或是想投資 ETF,如 0050、00679B 等各類型的 ETF,甚至是使用複委託來投資海外股票,如 VT、VOO 等,我們都需要去「證券商」來開戶。
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投資並不可怕,可怕的是不知道自己所投資的標的有什麼優勢與風險,而債券就如同股票一般,其中有著許多需要注意的重點,比如說信用評等、存續期間等重要細節。
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常見問題
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