一個追尋財富自由的頂尖獵手,分享關於投資、理財等大大小小的事務,主要分享股票、ETF、加密貨幣等多元投資領域。從技術分析到基本面價值投資無所不包。

00773B評價:配息?怎麼買?看懂中信優先金融債

00773B評價
00773B 評價

各位讀者在投資的時候是否聽過「中信優先金融債」這檔債券 ETF 呢?讀者是否正想了解 00773B 的評價呢?

本篇介紹將會評價 00773B,內容包含中信優先金融債的配息、成分股、殖利率和可以買嗎等介紹,想要了解中信優先金融債的讀者就趕快來看看本篇的文章介紹吧。

00773B 中信優先金融債介紹

ETF 代號「00773B」,股票全名為「中國信託 10 年期以上優先順位金融債券 ETF 基金」,是由中國信託在 2019 年所推出的債券 ETF。

而 00773B 的選股策略也非常明確,中國信託投信官網對此的介紹是:「追蹤剩餘年期在 10 年期以上且發行人所屬產業為銀行業之債券表現……。」

或許部分讀者對公司債還不是太了解,其實這些公司債券都會被專業的評級公司做評等,比如說標普信用等級就是:

  • AAA、AA、A
  • BBB
  • ( 以上為投資等級 )
  • ( 以下為非投資等級,俗稱垃圾債 )
  • BB、B
  • CCC、CC、C
  • D
  • ( 每個分級還有 +/- 再細分 )

信用評等越好的公司違約風險也就越低,相對地給的利息也比較少,雖然信用評等越低的公司所付的利息較高,但相對的公司違約倒閉的風險也比較高,兩者呈現相對的關係。

而 00773B 的選股條件是信用評等至少要「BBB-」,也就是最糟也是投資投資等級銀行公司債,不會有投資到非投資等級的情況發生。

00773B 修正存續期間

我們可以在中信投信看到 00773B 的平均修正存續期間為「12.52 年」,我們可以使用修正存續期間來了解利率對債券預期價格的影響。

這代表:

  • 利率上漲 1%,00773B 預期會跌 12.52%
  • 利率下跌 1%,00773B 預期會漲 12.52%

但是公司債除了修正存續期間之外,還有其他一些因素也會影響公司債券價格的變化。

例如:

  • 公司信用風險
  • 債券的流動性
  • 市場供求關係等等

因此在進行公司債券的投資分析時,需要綜合考慮多個因素,而不是單獨依賴修正存續期間,這裡僅是說明利率對債券的「預期」影響。

(廣告商廣告,慎防詐騙廣告)

中信優先金融債選股邏輯

中信優先金融債的選股邏輯自然是很重要的,因為買 ETF 就是買它的投資策略,那麼 00773B 的選債策略是如何呢?

00773B 成分債券選取標準包含( 資料來自投信官網 ):

  • 1.由銀行機構所發行之美元計價公司債
  • 2.債券最小流通在外面額須大於 3 億美元
  • 3.債券之信用評等參考 Moody’s, S&P, Fitch 信評機構之評級
  • → 中位數之信評需至少為 BBB- 或 Baa3
  • → 若只有兩家信評機構,則之最低之信評需至少為 BBB- 或 Baa3
  • → 若只有一家信評機構,該機構給予之信評需至少為 BBB- 或 Baa3
  • 4.債券距到期日須大於 10 年
  • 5.僅納入優先順位債券
  • 6.涵蓋固定及浮動利率債券

00773B 很明顯是專注投資「銀行機構」的公司債券,並且是投資 10 年期以上的債券,投資的已經是算中長天期的債券類型。

那麼這類型的債券有什麼問題呢?其實債券利息要高就是從兩方面下手,分別是:

  • 信用評等越低:通常利息越高 ( 違約風險也提高 )
  • 天期越長的債券:利息越高( 利率風險也就越高 )

然而長天期債券雖然利息較高,但更容易受到利率升降而受影響,比如說 2022 年美國政府升息 17 碼,20 年美國長天期公債 ETF 居然狂跌 45%。

利率變動牽動債券市場
利率變動牽動債券市場

所以一旦利率政策有改變,中長天期債券的投資者就需要適時做應對,不然跌個 20% ~ 50% 都是有可能發生的事情哦。

00773B 管理費用

而 ETF 的投資重點我們也需要關注這檔 ETF 的管理費用高不高,因為 ETF 需要基金團隊操盤換股,我們給管理費用也是合理。

但是部分 ETF 收取高額的管理費用,這就會大幅削減我們的獲利,所以 ETF 的管理費用也是我們投資人需要去關心的地方。

00773B 管理費用如下 ( 可在簡式公開說明書查詢 ):

  • 經理費:
  • 基金規模 30 億以下 0.4% 經理費
  • 基金規模 30 ~ 200 億 0.3% 經理費
  • 基金規模 200 億以上 0.2% 經理費
  • 保管費:
  • 基金規模 30 億以下 0.17% 保管費
  • 基金規模 30 ~ 200 億 0.1% 保管費
  • 基金規模 200 億以上 0.06% 保管費
  • 指數授權費等其他費用

在中國信託投信的投資公報我們可以看到目前 00773B 規模為 651.38 億,所以可以拿到最低的經理費與保管費,目前中信優先金融債的總管理費為 0.29%,還算不錯的費用表現。

(廣告商廣告,慎防詐騙廣告)

中信優先金融債成分股

00773B 的成分股也是我們投資人所關注的重點,這邊投資獵手列出中信優先金融債的前十大持股資料。

BAC V4.083 03/20/51 MTN成分股權重 4.02%
BAC V2.676 06/19/41 MTN成分股權重 3.04%
JPM V3.964 11/15/48成分股權重 2.66%
JPM 6.4 05/15/38成分股權重 2.51%
C 4.65 07/23/48成分股權重 2.35%
BAC V3.311 04/22/42成分股權重 2.33%
GS 6.25 02/01/41成分股權重 2.30%
MS 4.3 01/27/45成分股權重 2.23%
JPM V3.882 07/24/38成分股權重 2.20%
JPM V3.328 04/22/52成分股權重 2.19%
00773B 成分股

00773B 投資的成分股包含美國銀行、富國銀行、摩根大通、高盛、花旗等相關銀行集團,可以說投資的都是鼎鼎有名的銀行公司債券。

中信優先金融債成分股
中信優先金融債成分股

中信優先金融債成分債股多在美國,比重高達 90%,並且產業配置也非常單一,99% 比例投資在銀行,最後信用評等則是 AA 級占比 46.71%、A 級占比 50.05%,信用評等的部分還是非常不錯的。

因為成分股會隨著時間而變動,如果想看到 00773B 最新的成分股數據可以前往中國信託投信的「投資組合」做查詢哦。

00773B 配息資訊

00773B 的配息是驚人的「月配息」,也就是說中信優先金融債一年會配息 12 次,其他債券 ETF 可並不常見此情況,多是季配息的情況發生。

而 00773B 每次配發的金額在 0.1 ~ 0.17 元之間浮動,表現並不固定,可以說浮動相當大,這是想要「穩定配息金額」的投資人需要注意的地方。

而配發時間多在每個月的 19 ~ 22 號,基本上時間變動不太大,只是初期曾有 11 ~ 16 號的時間配發,後來的配發時間多較為穩定,但仍需注意有可能發變化。

中信優先金融債配息資訊
中信優先金融債配息資訊

如果想查看 00773B 歷年的配息數據,可以前往中國信託投信的歷年配息資訊來查詢中信優先金融債的配息資訊哦。

00773B 評價

看完以上的介紹後,讀者有沒有更了解中信優先金融債了呢,這邊投資獵手我就說說個人對 00773B 的評價如何。

在評價之前,投資獵手要告訴各位一個殘酷的事實,那就是 00773B 從 2020 年就開始一路下跌,來到 2022 年時 00773B 已經慘跌 37.5%。

中信優先金融債持續下跌
中信優先金融債持續下跌

各位讀者或許有些人會反駁:「那是因為美國政府持續升息,所以才會下跌。」這些人說的沒錯,正是利率的變動才導致債券市場全面下跌。

然而誰會知道「利率到頂了?」,1970 年代美國政府為了壓抑通膨,一連升息到 19% 的利率水準,誰能知道利率還會不會升呢?

如果你現在投資,結果利率狂升至 10%,再跌 30% ~ 50% 都不是問題,我們當然不可能知道未來的利率變化會如何,但是讀者需要知道投資 00773B 需要承擔什麼風險

所以如果讀者好奇「00773B 可不可以買」,這其實是取決讀者自己的判斷,讀者需要考慮自己是否看好該檔 ETF 的未來與判斷未來政策變化,並且是否能忍受中間的風險而定。

沒人能提前知道利率會如何調整,只能等待時間來給出答案,00773B 可不可以投資這個問題,還是要回歸到讀者自己的判斷上。

畢竟每個人的風險承受能力不同,並且每個人對 ETF 的未來判斷與看法也不大相同,所以讀者投資之前還是需要自行審慎評估並自負投資風險哦。

(廣告商廣告,慎防詐騙廣告)

00773B 怎麼買?

有些讀者或許會好奇股票、ETF 怎麼買?其實不管是想買股票,如台積電、鴻海等個股。

亦或是想投資 ETF,如 005000679B 等各類型的 ETF,甚至是使用複委託來投資海外股票,如 VTVOO 等,我們都需要去「證券商」來開戶。

這邊我們就可以使用國泰證券帳戶( 電腦版需用手機掃描 QR Code 開戶 ),國泰證券主打小資族也可以享有 2.8 折的線上交易手續費折扣。

另外國泰證券還支援「定期定額」與「複委託投資美股」等多種功能,讓投資者可以投資自己想要投資的標的。

現在使用投資獵手的專屬開戶連結,在活動時間 ( 即日起到 2023/06/30 ) 開戶國泰證券成功,還可以享有「100 元 7-11 禮券」的優惠哦。

附註:活動如有更動,以國泰證券公告為準。

國泰證券開戶活動獎勵
國泰證券開戶活動獎勵

整個開戶流程相當快速,如果讀者想要投資股票,卻還沒有一個證券帳戶的話,就來使用國泰證券開始投資吧,立刻開始你的投資獲利之旅。

這邊如果對開戶過程有不了解的地方,都可以參考投資獵手的開戶介紹與聯繫國泰證券的客服來協助處理問題哦。

延伸閱讀:

線上投資理財課程

近年來投資概念興起,這才讓很多人發現原來「錢不單純是從工作的死薪水獲得」,投資運用得當就等於是開啟「金錢複利加速器」。

然而「投資有賺有賠」,錯誤的投資方式反而使得人們離財務自由越來越遠,聽投顧、網紅報明牌,卻是怎麼買怎麼賠錢,反而導致資產越來越少。

這邊投資獵手我會推薦如果讀者發現自己「賺少賠多」,亦或是對投資理財一知半解,想要補充完整的投資理財觀念的話。

這時候就可以通過學習線上課程的方式來增加自己的相關知識,我們不會指望自己能「沒讀書就考 100 分」,投資理財「不先學習又要怎麼賺錢獲利」呢?

HaHow投資理財線上課程
HaHow投資理財線上課程

這邊投資獵手將會推薦 HaHow 好學校三堂投資理財線上課程,讓各位讀者能夠補足知識盲區,以下讀者可視自己的需求來選擇:

課程名稱適合誰
提早五年退休
PG 財經個人財務調配術
釐清財務狀況與規劃
適合「理財新手」
→ 系統性規劃人生藍圖
動盪時代的資產配置
王伯達人生財務規劃學
全面性資產配置教學
適合「投資新手」
→ 學會投資必懂配置
15 單元看懂經濟運行
掌握全球投資趨勢
學會總經與趨勢分析
適合「波段交易者」
→ 弄懂總經與投資週期
HaHow 好學校三堂投資理財線上課程

通過「花小錢( 上課學習 )、省大錢( 投資賠錢 )」來獲得正確的投資理財觀念,如果讀者想要長久在投資市場賺錢獲利的話,可要努力精進自己了。

00773B 介紹結語

關於 00773B 的介紹就到這裡,如果你覺得投資獵手的文章寫得不錯,也可以前往投資獵手 FB 粉專按讚支持我的創作,並且把文章分享給喜愛投資理財的親朋好友。

(廣告商廣告,慎防詐騙廣告)

常見問題

00773B 基金規模?

在中國信託投信的投資公報我們可以看到目前 00773B 規模為 651.38 億。

00773B 的選股策略?

00773B 的選股策略也非常明確,中國信託投信官網對此的介紹是:「追蹤剩餘年期在 10 年期以上且發行人所屬產業為銀行業之債券表現……。」
00773B 很明顯是專注投資「銀行機構」的公司債券,並且是投資 10 年期以上的債券,投資的已經是算中長天期的債券類型。

(廣告商廣告,慎防詐騙廣告)