一個追尋財富自由的頂尖獵手,分享關於投資、理財等大大小小的事務,主要分享股票、ETF、加密貨幣等多元投資領域。從技術分析到基本面價值投資無所不包。

00773B評價:配息?怎麼買?看懂中信優先金融債

00773B評價
00773B 評價

各位讀者在投資的時候是否聽過「中信優先金融債」這檔債券 ETF 呢?讀者是否正想了解 00773B 的評價呢?

本篇介紹將會評價 00773B,內容包含中信優先金融債的配息、成分股、殖利率和可以買嗎等介紹,想要了解中信優先金融債的讀者就趕快來看看本篇的文章介紹吧。

00773B 中信優先金融債介紹

ETF 代號「00773B」,股票全名為「中國信託 10 年期以上優先順位金融債券 ETF 基金」,是由中國信託在 2019 年所推出的債券 ETF。

而 00773B 的選股策略也非常明確,中國信託投信官網對此的介紹是:「追蹤剩餘年期在 10 年期以上且發行人所屬產業為銀行業之債券表現……。」

或許部分讀者對公司債還不是太了解,其實這些公司債券都會被專業的評級公司做評等,比如說標普信用等級就是:

  • AAA、AA、A
  • BBB
  • ( 以上為投資等級 )
  • ( 以下為非投資等級,俗稱垃圾債 )
  • BB、B
  • CCC、CC、C
  • D
  • ( 每個分級還有 +/- 再細分 )

信用評等越好的公司違約風險也就越低,相對地給的利息也比較少,雖然信用評等越低的公司所付的利息較高,但相對的公司違約倒閉的風險也比較高,兩者呈現相對的關係。

而 00773B 的選股條件是信用評等至少要「BBB-」,也就是最糟也是投資投資等級銀行公司債,不會有投資到非投資等級的情況發生。

(廣告商廣告,慎防詐騙廣告)

00773B 修正存續期間

我們可以在中信投信看到 00773B 的平均修正存續期間為「12.52 年」,我們可以使用修正存續期間來了解利率對債券預期價格的影響。

這代表:

  • 利率上漲 1%,00773B 預期會跌 12.52%
  • 利率下跌 1%,00773B 預期會漲 12.52%

但是公司債除了修正存續期間之外,還有其他一些因素也會影響公司債券價格的變化。

例如:

  • 公司信用風險
  • 債券的流動性
  • 市場供求關係等等

因此在進行公司債券的投資分析時,需要綜合考慮多個因素,而不是單獨依賴修正存續期間,這裡僅是說明利率對債券的「預期」影響。

中信優先金融債選股邏輯

中信優先金融債的選股邏輯自然是很重要的,因為買 ETF 就是買它的投資策略,那麼 00773B 的選債策略是如何呢?

00773B 成分債券選取標準包含( 資料來自投信官網 ):

  • 1.由銀行機構所發行之美元計價公司債
  • 2.債券最小流通在外面額須大於 3 億美元
  • 3.債券之信用評等參考 Moody’s, S&P, Fitch 信評機構之評級
  • → 中位數之信評需至少為 BBB- 或 Baa3
  • → 若只有兩家信評機構,則之最低之信評需至少為 BBB- 或 Baa3
  • → 若只有一家信評機構,該機構給予之信評需至少為 BBB- 或 Baa3
  • 4.債券距到期日須大於 10 年
  • 5.僅納入優先順位債券
  • 6.涵蓋固定及浮動利率債券

00773B 很明顯是專注投資「銀行機構」的公司債券,並且是投資 10 年期以上的債券,投資的已經是算中長天期的債券類型。

那麼這類型的債券有什麼問題呢?其實債券利息要高就是從兩方面下手,分別是:

  • 信用評等越低:通常利息越高 ( 違約風險也提高 )
  • 天期越長的債券:利息越高( 利率風險也就越高 )

然而長天期債券雖然利息較高,但更容易受到利率升降而受影響,比如說 2022 年美國政府升息 17 碼,20 年美國長天期公債 ETF 居然狂跌 45%。

利率變動牽動債券市場
利率變動牽動債券市場

所以一旦利率政策有改變,中長天期債券的投資者就需要適時做應對,不然跌個 20% ~ 50% 都是有可能發生的事情哦。

(廣告商廣告,慎防詐騙廣告)

00773B 管理費用

而 ETF 的投資重點我們也需要關注這檔 ETF 的管理費用高不高,因為 ETF 需要基金團隊操盤換股,我們給管理費用也是合理。

但是部分 ETF 收取高額的管理費用,這就會大幅削減我們的獲利,所以 ETF 的管理費用也是我們投資人需要去關心的地方。

00773B 管理費用如下 ( 可在簡式公開說明書查詢 ):

  • 經理費:
  • 基金規模 30 億以下 0.4% 經理費
  • 基金規模 30 ~ 200 億 0.3% 經理費
  • 基金規模 200 億以上 0.2% 經理費
  • 保管費:
  • 基金規模 30 億以下 0.17% 保管費
  • 基金規模 30 ~ 200 億 0.1% 保管費
  • 基金規模 200 億以上 0.06% 保管費
  • 指數授權費等其他費用

在中國信託投信的投資公報我們可以看到目前 00773B 規模為 814 億,所以可以拿到最低的經理費與保管費,目前中信優先金融債的總管理費為 0.29%,還算不錯的費用表現。

中信優先金融債成分股

00773B 的成分股也是我們投資人所關注的重點,這邊投資獵手列出中信優先金融債的前十大持股資料。

BAC V4.083 03/20/51 MTN成分股權重 4.02%
BAC V2.676 06/19/41 MTN成分股權重 3.04%
JPM V3.964 11/15/48成分股權重 2.66%
JPM 6.4 05/15/38成分股權重 2.51%
C 4.65 07/23/48成分股權重 2.35%
BAC V3.311 04/22/42成分股權重 2.33%
GS 6.25 02/01/41成分股權重 2.30%
MS 4.3 01/27/45成分股權重 2.23%
JPM V3.882 07/24/38成分股權重 2.20%
JPM V3.328 04/22/52成分股權重 2.19%
00773B 成分股

00773B 投資的成分股包含美國銀行、富國銀行、摩根大通、高盛、花旗等相關銀行集團,可以說投資的都是鼎鼎有名的銀行公司債券。

中信優先金融債成分股
中信優先金融債成分股

中信優先金融債成分債股多在美國,比重高達 90%,並且產業配置也非常單一,99% 比例投資在銀行,最後信用評等則是 AA 級占比 46.71%、A 級占比 50.05%,信用評等的部分還是非常不錯的。

因為成分股會隨著時間而變動,如果想看到 00773B 最新的成分股數據可以前往中國信託投信的「投資組合」做查詢哦。

00773B 配息資訊

00773B 的配息是驚人的「月配息」,也就是說中信優先金融債一年會配息 12 次,其他債券 ETF 可並不常見此情況,多是季配息的情況發生。

而 00773B 每次配發的金額在 0.1 ~ 0.17 元之間浮動,表現並不固定,可以說浮動相當大,這是想要「穩定配息金額」的投資人需要注意的地方。

而配發時間多在每個月的 19 ~ 22 號,基本上時間變動不太大,只是初期曾有 11 ~ 16 號的時間配發,後來的配發時間多較為穩定,但仍需注意有可能發變化。

中信優先金融債配息資訊
中信優先金融債配息資訊

如果想查看 00773B 歷年的配息數據,可以前往中國信託投信的歷年配息資訊來查詢中信優先金融債的配息資訊哦。

(廣告商廣告,慎防詐騙廣告)

00773B 評價

看完以上的介紹後,讀者有沒有更了解中信優先金融債了呢,這邊投資獵手我就說說個人對 00773B 的評價如何。

在評價之前,投資獵手要告訴各位一個殘酷的事實,那就是 00773B 從 2020 年就開始一路下跌,來到 2022 年時 00773B 已經慘跌 37.5%。

中信優先金融債持續下跌
中信優先金融債持續下跌

各位讀者或許有些人會反駁:「那是因為美國政府持續升息,所以才會下跌。」這些人說的沒錯,正是利率的變動才導致債券市場全面下跌,所以讀者需要了解利率變化會讓 00773B 承擔怎樣的風險。

所以如果讀者好奇「00773B 可不可以買」,這其實是取決讀者自己的判斷,讀者需要考慮自己是否看好該檔 ETF 的未來與自行判斷未來政策變化,或是否能忍受中間的風險而定。

沒人能提前知道利率會如何調整,只能等待時間來給出答案,00773B 可不可以投資這個問題,還是要回歸到讀者自己的判斷上。

畢竟每個人的風險承受能力不同,並且每個人對 ETF 的未來判斷與看法也不大相同,所以讀者投資之前還是需要自行審慎評估並自負投資風險哦。

00773B 怎麼買?

有些讀者或許會好奇股票、ETF 怎麼買?其實不管是想買股票,如台積電、鴻海等個股。

亦或是想投資 ETF,如 005000679B 等各類型的 ETF,甚至是使用複委託來投資海外股票,如 VTVOO 等,我們都需要去「證券商」來開戶。

這邊我們就可以使用玉山證券富果帳戶,玉山證券富果帳戶主打階梯式手續費率,會按照當月交易額給予不同的手續費折扣,就算是小資族也可以享有 6 折的線上交易手續費折扣。

另外玉山證券富果帳戶還支援「定期定額」與「複委託投資美股」等多種功能,讓投資者可以投資自己想要投資的標的。

現在使用投資獵手的專屬開戶連結,在開戶玉山證券富果帳戶成功,還可以享有「108 元富果幣」的優惠哦。

富果幣可以用來兌換投資報告、折抵手續費,甚至可以 1 比 1 換現金,可以說是相當優惠呢。

附註:活動如有更動,以玉山證券富果帳戶公告為準。

玉山證券富果帳戶開戶活動優惠
玉山證券富果帳戶開戶活動優惠

整個開戶流程相當快速,如果讀者想要投資股票,卻還沒有一個證券帳戶的話,就來使用玉山證券富果帳戶開始投資吧,立刻開始你的投資獲利之旅。

這邊如果對開戶過程有不了解的地方,都可以參考投資獵手的開戶介紹與聯繫玉山證券富果帳戶的客服來協助處理問題哦。

投資前善用理財管道

雖然投資很重要,可以加速我們的財富增長,然而投資理財缺一不可,我們也要準備一些緊急預備金備用,以免發生緊急意外的時候,我們只能賣股變現。

如果是平常的時候賣股變現也就算了,如果正好在股災時遇到意外,那就只能被迫把股票砍在低點,以解燃眉之急。

所以在投資之前我們都會準備日常開銷 6 ~ 12 個月的緊急預備金,一旦發生意外就可以快速取出錢來應對。

那麼這筆錢要存在哪裡比較好呢?這邊投資獵手我會建議存在「高利活存銀行」裡,這些銀行為了招攬客戶願意提供更高的活存利率,甚至比其他銀行的定存利率還好。

高利活期存款有四大特性:

  • 1.需要時隨時提領,沒有限制
  • 2.較高的活期優惠利率,甚至比部分定存還高
  • 3.銀行都有金管會與存款保險的保障,300 萬以內安全無憂
  • 4.不像投資股票,高利活期存款沒有虧本的風險問題

在這些高利活存銀行存放緊急預備金既可以確保需要用時隨時提領,也可以賺到不錯的利息費用。

這邊投資獵手有推薦以下幾間的高利活存銀行供各位讀者做使用,讀者對此有興趣的話,可以點擊下方文章觀看介紹。

並且使用投資獵手的專屬連結還有專屬的開戶優惠哦,正想要幫自己緊急預備金找個適合存放地方的讀者可別錯過了。

銀行名稱限時高利活存利率專屬開戶優惠開戶連結
(連結申辦享優惠)
台新銀行
Richart
新戶10萬內3.2%
→存滿每月利息266元
(優惠存到年底)
(優惠介紹)
活動至2024/07/01
開戶享100元
現金好禮
開戶連結
新戶最推薦
將來銀行新戶5萬享1%
5~20萬享3.5%
→存滿每月利息超過400元
(最多可存 90 天)
(優惠介紹)
活動至2024/09/30
新戶20萬內享
最高3.5%
開戶連結
開戶賺利息
樂天銀行新戶10萬6%
→存滿14天利息230元
(新戶可存14天)
活存無限額1.35%
(有條件限制)
(優惠介紹)
活動至2024/07/06
開戶享500元
現金好禮
開戶連結
開戶拿現金
遠東銀行
Bankee
連結開戶享5萬2.6%
→存滿每月利息109元
(可存6個月)
額度外活存1.31%
活動至2024/06/30
使用推薦連結開戶
享6個月五萬內2.6%
開戶連結
開戶享優惠
國泰銀行新戶5萬內3.5%
→存滿每月利息140元
舊戶5萬內3%
(25歲以下青年專享)
(優惠介紹)
活動至2024/06/30
開戶連結
年輕人獨享
高利活存銀行優惠 (2024/04/29 編制),活動如有變更,依官網公告為準
(廣告商廣告,慎防詐騙廣告)

00773B 介紹結語

關於 00773B 的介紹就到這裡,如果你覺得投資獵手的文章寫得不錯,也可以前往投資獵手 FB 粉專按讚支持我的創作,並且把文章分享給喜愛投資理財的親朋好友。

常見問題

00773B 基金規模?

在中國信託投信的投資公報我們可以看到目前 00773B 規模為 814 億。

00773B 的選股策略?

00773B 的選股策略也非常明確,中國信託投信官網對此的介紹是:「追蹤剩餘年期在 10 年期以上且發行人所屬產業為銀行業之債券表現……。」
00773B 很明顯是專注投資「銀行機構」的公司債券,並且是投資 10 年期以上的債券,投資的已經是算中長天期的債券類型。

(廣告商廣告,慎防詐騙廣告)