IEF ETF介紹：配息？殖利率？看懂美股7-10年美債

讀者在投資美股時，是否也有發現美股有投資 7 – 10 年美國公債的 ETF 呢？那正是 IEF ETF ，讀者是否正好奇這檔 ETF 表現如何？

本篇介紹將會講述 IEF ETF 的相關資訊，包含配息派息、殖利率、年化報酬率、管理費用等相關介紹，對 IEF ETF 有興趣的讀者就來看看本篇介紹吧。

IEF ETF 介紹

美股代號「IEF」是由 BlackRock 公司於 2002 年所發行的 7 -10 年美債 ETF，已經有長達 20 年以上的發行時間了。

而 IEF ETF 的投資策略也很簡單，那就是：「追蹤由剩餘期限在 7 至 10 年之間的美國國債組成的指數。」而 IEF 的成分股自然就是 7 ~ 10 年的美債了。

所以讀者如果想要投資美國政府公債的話，其實也並非要直接去買債券，可以在股票市場上投資美債 ETF，以此來間接投資特定天期的美國公債哦。

不過各位讀者也需要了解，美國公債雖然學術上被視為無風險利率，然而債券價格仍會受到各種因素而波動，如流動性、利率變化等因素。

投資前仍需要仔細研究，可別以為美債毫無風險就貿然投資了，這樣可是很有可能會賠錢的哦，讀者可要特別注意了。

IEF ETF 存續期間

債券的漲跌嚴重受到利率政策的影響，我們通常會用債券的「存續時間」來判斷升息會給該檔債券造成多少價格變動。

我們可以在 BlackRock 上看到 IEF 的有效存續期間為「7.52 年」，這時我們就可以知道存續期間，以此來計算利率對股價的影響。

比如說美國政府在 2022 ~ 2023 年大幅升息，美國公債隨即快速下跌，這便是因為受到升息影響，在這種情況下 IEF 自然開始下跌。

所以讀者要知道債券 ETF 受到利率變動影響很大，股價也會因此有極大的變動，越長天期的債券越是如此，這是讀者要注意的地方。

IEF ETF 管理費用

由於 ETF 是由基金團隊所管理，這時候自然會收取一部份的管理費用，IEF ETF 目前的管理費用為「0.15%」，並不算太高的水準。

這邊列出常見的美股 ETF 管理費用供各位讀者做認識：

比如說投資 10 萬美元在 IEF 上，那一年需收取 150 美元的管理費用，還算是可以接受的，就看讀者怎麼想囉。

IEF ETF 成分股

從 IEF ETF 成分股持股介紹中，我們就可以看出持有著大量的美國公債，存續時間則略有浮動，約在 6 ~ 8 年間浮動。

總體來說買入 IEF 就等於是買入多檔中天期的美國公債，滿足投資人的資產配置需求，如對 IEF 持股有興趣，也可以前往官網做查詢。

IEF ETF 配息、派息數據

這邊投資獵手我先列出部分的 IEF ETF 歷史配息數據供讀者做認識：

可以看到 IEF 每個月都會配息，除了 1 月配息會提前挪到 12 月發放外，配息還是很穩定的，這便是債券的特性，固定領息。

配息金額則隨著時間做變化，因為 IEF 會固定汰換債券成 7 ~ 10 年的美國公債，而配息則會受到美債利率而浮動，配息金額從 0.1 ~ 0.3 美元都是有可能的。

目前 IEF 的殖利率則是 2.88%，不過各位讀者也需要注意，殖利率會受到價格與配息而浮動，讀者在投資前也要自行計算當下的殖利率表現才會是最準確的哦。

想了解 IEF 最新的配息數據可以前往官網做查詢，找到「Distributions」，點選「View full table」即可看到囉。

IEF 與 TLT 的比較

附註：投資一定有風險，投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證，讀者需自行審慎評估，並自負投資風險與責任。

有些人會好奇 IEF ETF ( 7 ~ 10 年期美債 )與 TLT ETF ( 20 年期以上美債 )，我們可以看看過去歷史數據兩者是如何表現的。

假設我們從 2002 年開始投資，兩檔 ETF 各投資 10,000 美元，來看看持有到 2023 年的表現將會如何。

投資到現在，我們可以看到：

• IEF CAGR(年複合成長率)：3.41%
• TLT CAGR(年複合成長率)：4.09%

而約 20 多年過去，投資 IEF 的一萬美元可以變成快兩萬美元，而投資 TLT 的一萬美元可以變成兩萬兩千美元。

雖說如此，但在投資過程中：

• IEF 最大下跌：-21.22%
• TLT 最大下跌：-41.64%

可以看到 IEF 的報酬雖然較低，但中間遇到的下跌也較小，也就是天期較短的債券，雖然報酬較低，但波動風險也來的小，至於怎麼選，就要視讀者的風險承受能力而定了。

附註：如果用股債來搭配資產組合，較為主流的方式是使用中天期的美債來搭配，具體如何配置則視個人的情況來做搭配囉。

IEF ETF 怎麼買？

有些讀者或許會好奇股票、ETF 怎麼買？其實不管是想買股票，如台積電、鴻海等個股。

亦或是想投資 ETF，如 0050、00679B 等各類型的 ETF，甚至是使用複委託來投資海外股票，如 VT、VOO 等，我們都需要去「證券商」來開戶。

這邊我們就可以使用玉山證券富果帳戶，玉山證券富果帳戶主打階梯式手續費率，會按照當月交易額給予不同的手續費折扣，就算是小資族也可以享有 6 折的線上交易手續費折扣。

另外玉山證券富果帳戶還支援「定期定額」與「複委託投資美股」等多種功能，讓投資者可以投資自己想要投資的標的。

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富果幣可以用來兌換投資報告、折抵手續費，甚至可以 1 比 1 換現金，可以說是相當優惠呢。

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這邊如果對開戶過程有不了解的地方，都可以參考投資獵手的開戶介紹與聯繫玉山證券富果帳戶的客服來協助處理問題哦。

投資前善用理財管道

雖然投資很重要，可以加速我們的財富增長，然而投資理財缺一不可，我們也要準備一些緊急預備金備用，以免發生緊急意外的時候，我們只能賣股變現。

如果是平常的時候賣股變現也就算了，如果正好在股災時遇到意外，那就只能被迫把股票砍在低點，以解燃眉之急。

所以在投資之前我們都會準備日常開銷 6 ~ 12 個月的緊急預備金，一旦發生意外就可以快速取出錢來應對。

那麼這筆錢要存在哪裡比較好呢？這邊投資獵手我會建議存在「高利活存銀行」裡，這些銀行為了招攬客戶願意提供更高的限時限額活存利率，甚至比其他銀行的定存利率還好。

在這些高利活存銀行存放緊急預備金既可以確保需要用時隨時提領，也可以賺到不錯的利息費用。

這邊投資獵手有推薦以下幾間的高利活存銀行供各位讀者做使用，讀者對此有興趣的話，可以點擊下方文章觀看介紹。

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IEF ETF 介紹結語

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