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00725B全面評價:秒懂國泰投資級公司債殖利率、規模

00725B評價
00725B評價

各位讀者是否正想了解 00725B 這檔 ETF 的評價嗎?近年來投資等級公司債是很多投資者會投資的標的,但是各位讀者真的清楚公司債的細節嗎?

本篇介紹就將講述 00725B 的評價,包含國泰投資級公司債的殖利率、規模、配息、管理費、持股等全面介紹,讓各位讀者快速看懂國泰投資級公司債,想要了解 00725B 的讀者就來看看吧。

00725B 介紹

股票代號「00725B」,股票全稱為「國泰 10 年期( 以上 ) BBB 美元息收公司債券基金」,這檔 ETF 是由國泰投信在 2018 年所發行的公司債 ETF。

也就是說 00725B 的選股策略就是:「精選全球( 中國除外 ) 10 年期 ( 以上 ) 信用評級為 BBB+/BBB/BBB- 且未償面額高於 10 億美元的公司債……。」

或許部分讀者對公司債還不是太了解,其實這些公司債券都會被專業的評級公司做評等,比如說標普信用等級就是:

  • AAA、AA、A
  • BBB
  • ( 以上為投資等級 )
  • ( 以下為非投資等級,俗稱垃圾債 )
  • BB、B
  • CCC、CC、C
  • D
  • ( 每個分級還有 +/- 再細分 )

而 BBB 這個評等就是瀕臨「非投資等級債券」的評等,這類型的公司債給的利息比 AAA ~ A 公司債更好,然而卻需要承擔更大的違約風險。

如果讀者想投資違約風險較低的債券,其實也有其他公司債券 ETF 可以投資,可以參考下方延伸閱讀的連結觀看介紹哦。

00725B 管理費用

投資 ETF 除了它的選股邏輯外,管理費用也是非常重要的一部份,畢竟管理費用是內扣費用,對於一般人來說就不會注意,有些不良的 ETF 可是趁機大肆收取高額的內扣費用呢。

我們可以從國泰投信中看到 00725B 的簡式公開說明書,裡面則有著 00725B 的管理費用說明:

  • 經理費:
  • 基金規模新台幣 30 億以下:0.45% 經理費
  • 基金規模新台幣 30 ~ 60 億:0.40% 經理費
  • 基金規模新台幣 60 ~ 100 億:0.35% 經理費
  • 基金規模新台幣 100 ~ 300 億:0.30% 經理費
  • 基金規模新台幣 300 億以上:0.28% 經理費
  • 保管費:
  • 基金規模新台幣 30 億以下:0.16% 保管費
  • 基金規模新台幣 30 ~ 200 億:0.10% 保管費
  • 基金規模新台幣 200 億以上:0.07% 保管費
  • 指數授權費、其他費用等

我們可以在國泰投信的「持股權重」看到目前 00725B 的基金規模為「571 億」,所以經理費為 0.28%、保管費為 0.07%,目前國泰投資級公司債的總管理費為 0.38%。

00725B 管理費用
00725B 管理費用

國泰投資級公司債目前的總管理費不算太高也不算太低,如果投資 100 萬在 00725B 上,一年的管理費會收取 3800 元。

這邊對比台股其他常見的債券 ETF 管理費供各位讀者做參考:

00772B
中信高評級公司債
總費用 0.31%
00751B
元大 AAA 至 A 公司債
總費用 0.26%
00720B
元大投資級公司債
總費用 0.46%
00697B
元大美債 7 – 10
總費用 0.67%
00679B
元大美債20年
總費用 0.26%
TLT ETF ( 美股 )
投資長天期美債
總費用 0.15%
常見債券 ETF 管理費用一覽

00725B 成分股

投資獵手這邊先列出 00725B 目前前十大持股

BOEING CO 5.805-2050/05/01持股占比 3.35%
BOEING CO 5.93-2060/05/01持股占比 2.10%
UNITED TECHNOLOGIES CORP 4.5-2042/06/01持股占比 2.01%
ANHEUSER-BUSCH CO/INBEV 4.9-2046/02/01持股占比 1.89%
BOEING CO 5.705-2040/05/01持股占比 1.84%
ORACLE CORP 6.9-2052/11/09持股占比 1.74%
CVS HEALTH CORP 5.05-2048/03/25持股占比 1.53%
ORACLE CORP 5.375-2040/07/15持股占比 1.38%
HALLIBURTON CO 5.0-2045/11/15持股占比 1.11%
CHARTER COMM OPT LLC/CAP 6.484-2045/10/23持股占比 1.10%
00725B 持股

可以看到 00725B 的債券存續期間約為 11.82 年,算是投資中長天期的公司債券,這是什麼意思呢?

學理上認為債券的訂價是受到「存續時間」與「利率」而發生變動的,而 00725B 的債券存續時間為 11.82,也就意味著利率上升 1%,債券將會下跌 11.82%。

而利率下降 1%,債券則會上漲 11.82%,當然實際價格不一定真的就會漲跌 11.82%,只能說走勢大致相同,各位讀者可要清楚美國可是在 2022 年升息 4.25%,這類型的債券遇到這情況,價格也會大幅下跌哦。

00725B 持股
00725B 持股

我們也可以從國泰投信的基金月報中看到 00725B 成分股的區域配置和產業分布等相關情況。

目前國泰投資級公司債的區域配置情況為美國佔比 76%,可以說 00725B 的投資債券很大一部份都是投資美國產業,而產業分布則相當均勻。

而 00725B 的信評等級則是 A 級 17.33%、BBB 級 81.01%,也就是說 00725B 只專注投資在投資等級公司債上。

因為持股會隨時間而變動,如果想看到 00725B 的最新持股可以前往國泰投信的「持股權重」來查看國泰投資級公司債的最新持股哦。

00725B 配息、殖利率介紹

00725B 的配息與殖利率表現是很多投資人所關心的重點,那麼 00725B 的配息表現如何呢?

國泰投資級公司債為季配息,也就是 00725B 一年配息四次,而 2018 年的 00725B 配息表現較不穩定,從 0.23 ~ 0.47 的配息金額都有。

而最近幾年 00725B 的配息表現則多在 0.36 ~ 0.48 上下浮動,簡單估算大約 0.4 上下浮動,也就是如果持有一張 00725B,每個季度可以配息到 400 元上下,一年初估則為 1600 元。

00725B 的殖利率則是因為股價而浮動,目前的 00725B 殖利率來到 5.34%,不過各位讀者也需要知道殖利率是會隨價格浮動的,僅做為參考用途。

00725B 歷史配息紀錄
00725B 歷史配息紀錄

如果想查看國泰投資級公司債的配息、殖利率表現,可以前往國泰投信的「配息資訊」來查看相關資料哦。

00725B 評價

看完以上的 00725B 基礎介紹後,讀者有沒有更了解 00725B 呢?不過在投資之前,投資獵手還要說說投資公司債會遇到的重點問題。

00725B 股價走勢
00725B 股價走勢

有些人對於投資公司債有著錯誤的認知,那就是「公司債很穩定、安全,不怎麼會下跌」,投資獵手我必須很遺憾地告訴你「這個觀念是錯誤的」。

以 2022 年為例,00725B 從高點一路下跌 26%,原因就是因為美國不斷升息,而債券則一路被拋售,因為直接放銀行利息更高、更安全,幹嘛還投資債券呢?

也就是說如果你在高點買入 100 萬的國泰投資級公司債,那你將會慘賠 26 萬,這並不是要勸說各位讀者不要買公司債,而是投資之前也要知道 00725B 是有風險的

講一個非常可怕的數據,那就是如果你是 00725B 成立時就買入,那你投資到現在也只有 7.37% 的報酬。

各位讀者或許聽過股票、債券的走勢是負相關,會發生股票跌、債券漲的情況,然而這裡指的債券是美國國債,也就是 00679B00697B 等 ETF,而且也會發生同漲跌的情況,並非完全負相關。

對於公司債來說,熊市來臨表現可不會好,各位投資人如果真的想投資 00725B,也認可 00725B 的管理費、成分股、配息等資訊當然可以投資,但是如果不太了解這些細節的話投資前可要想清楚了,投資有賺有賠可都是要自己承擔的。

00725B 怎麼買?

有些讀者或許會好奇股票、ETF 怎麼買?其實不管是想買股票,如台積電、鴻海等個股,亦或是想投資 ETF,如 005000679B 等各類型的 ETF,甚至是使用複委託來投資海外股票,如 VTVOO 等,我們都需要去「證券商」來開戶。

這邊我們可以使用玉山銀行富果證券帳戶,玉山富果帳戶主打小資族也可以享有 6 折的交易手續費折扣,而隨著交易量的增加,最高甚至可以打 3.8 折,對於股票投資新手來說,無疑可以省下不少投資的手續費。

並且玉山富果證券還支援「定期定額」與「複委託投資美股」等多種功能,讓投資者可以投資自己想要投資的標的。

並且現在使用投資獵手的專屬開戶連結開戶富果證券帳戶,還可以享有 108 枚富果幣的優惠,富果幣可以用於換取專業研究報告、折抵手續費,甚至一比一的「換現金」也就是等於 108 元的開戶好禮哦。

整個開戶流程不到 10 分鐘,如果讀者想要投資股票,卻還沒有一個證券帳戶的話,就來使用玉山富果帳戶開始投資吧,就從開證券戶開始你的投資獲利之旅吧。

點此開戶,展開你的投資之旅
點此開戶,展開你的投資之旅

這邊如果對開戶過程有不了解的地方,都可以參考投資獵手的開戶介紹與聯繫玉山富果證券的客服來協助處理問題哦。

線上債券教學課程

想要更了解債券的話,HaHow 好學校也有推出一堂「利息養成現金流:債券入門投資術」的課程,如果讀者想要更了解債券知識,也可以通過線上學習的方式學會債券知識哦。

投資並不可怕,可怕的是不知道自己所投資的標的有什麼優勢與風險,而債券就如同股票一般,其中有著許多需要注意的重點,比如說信用評等、存續期間等重要細節。

如果各位讀者想要深入投資債券,讓債券成為自己重要的投資配置的話,投資前的研究可「萬萬不能馬虎」,HaHow 好學校這堂線上債券教學就有清楚講解債券的特色與需要注意的細節,非常適合新手去學習。

如果不想投資到錯誤的標的,想要有「系統性」的學習的話,那通過線上課程來學習就是非常好的辦法,畢竟一旦投資錯誤所賠的金額就是「上十萬、百萬起跳」。

那這樣還不如花「小錢」學習,省投資失利的「大損失」呢,有興趣的讀者可以點擊下方連結觀看債券線上課程的說明哦。

利息養成現金流:債券入門投資術
利息養成現金流:債券入門投資術

00725B 介紹結語

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如果想要增進自己的話,也可以通過線上課程來培養自己的各類知識,亦或是觀看投資獵手的文章來增進投資理財知識哦。

常見問題

00725B 規模?

我們可以在國泰投信的「持股權重」看到目前 00725B 的基金規模為「571 億」。

00725B 殖利率?

而最近幾年 00725B 的配息表現則多在 0.36 ~ 0.48 上下浮動,簡單估算大約 0.4 上下浮動,也就是如果持有一張 00725B,每個季度可以配息到 400 元上下,一年初估則為 1600 元。
00725B 的殖利率則是因為股價而浮動,目前的 00725B 殖利率來到 5.34%,不過各位讀者也需要知道殖利率是會隨價格浮動的,僅做為參考用途。