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分批投入VS單筆投入,我還是選了分批買進

單筆投入還是分批投入?
單筆投入還是分批投入?

如果讀者手邊有著一筆資金想要投資,這時候就會有一個疑惑,我應該要單筆投入還是分批投入好呢?本篇介紹將會先講述單筆投資的優勢與投資獵手為何選擇分批投入的方式來投資,最後再探討對唯報酬率論的看法,想要了解投資獵手為何會做出分批投入這個決定的讀者就來看看吧。

該選擇單筆投入還是分批投入?

投資獵手在之前就已經看過單筆投入論點,令不過投資獵手我驚訝的是居然風向如此的一面倒,可以說大部分財經專家的看法都是選擇「單筆投入」。

然而投資獵手的選擇卻是分批投入,此篇文章我會分為兩部分來探討,怎樣的人會選擇單筆投入,亦或是怎樣的人會選擇分批投入。

投資獵手我個人的看法在目前看來的確是比較非常規的,建議讀者可以在看完投資獵手的文章過後再多方了解該如何投資,才不會到時候選擇了讓自己後悔的投資方式哦,至少投資獵手不會為你的任何投資決策負責的

單筆投入的優勢

這邊投資獵手也了解了為何他們會認為單筆投入是比較好的選擇,基本上是從過去報酬率的比較中來看,單筆投入的報酬率多是高於定期定額的報酬率,大約有六七成的可能都是單筆投入是較高報酬的。

單筆投入的優勢
單筆投入的優勢

並且投資人使用定期定額的時候,會造成資金閒置,這時候便會導致股市在漲,但是你卻因為持有大量現金,而無法參與到市場行情當中。

這邊投資獵手統整單筆投入的優勢:

  • 1.從過去數據比較中,單筆投入的報酬率多是高於定期定額
  • 2.定期定額會造成資金閒置,無法充分利用

擔憂單筆投入會買在高點怎麼辦?

對此投資獵手看到的專家提出見解是:「如果會擔心買在高點,就代表這個資產配置不適合你,你應該調整自己的資產配置,如:股債組合、全天候組合等。」

使用投資組合的方式來降低最大回撤的波動,而不是使用分批投入的方式投資高波動資產,這樣便可以單筆資金一次投入,讓資金不被閒置,賺取市場報酬。

另外也有人提出主要是受到「損失規避」的緣故,因為投資者手持現金等待就算沒賺到會有些失落,但是如果因為單筆投入在高點,這時候心理會感覺更加難受,讀者可以簡單想成「賠錢會比沒賺到錢更難受」。

延伸閱讀:損失規避介紹,從短視損失厭惡來看投資人為什麼難以賺錢

那為何我選擇分批投入?

理由也很簡單,雖然「單筆投入的勝率比分批投入還大」,但是投資獵手認為未來的情況有可能不會這麼樂觀,如果投資獵手的看法正確,那分批投入的獲利將會比單筆投入還大。

就目前來說,投資獵手也的確贏過在萬七、萬八單筆投入的投資者了,當然,這不過是「倖存者偏差」,實際上來看投資人也很難判斷未來的情況,你也可以認為投資獵手是剛好矇中的。

但是除了投資獵手個人的投資判斷外,投資獵手對分批投入還有不同的看法:

  • 1.分批投入可以給予安慰劑效果
  • 2.我可以接受定期定額帶來的損失
選擇分批投入的原因
選擇分批投入的原因

分批投入可以給予安慰劑效果

前面講了損失規避的心理效果,賠錢的感受比沒賺錢更難受,這點投資獵手在過去的投資歷程中倒是深有體會,賠錢的痛苦是給人相當的心理壓力的。

所以投資獵手使用分批投入的方式來降低這種負面的心理壓力,這時候有讀者會好奇,前面不是說資產配置組合的方式可以降低最大回檔。

那投資獵手怎麼不使用資產配置組合然後單筆投入呢?為何還是選擇分批投入呢?

我可以接受分批投入帶來的損失

對此投資獵手又要再說說自己的特殊理念了,這或許是大多投資達人或是理財專家所不認可的想法,但是有一位投資達人的想法卻大致相同,那正是施昇輝。

有人曾說他「根本沒有追求報酬率極大化」,並且施昇輝還會投資著高股息的ETF,而從歷史走勢來看,高股息的報酬遠遠落後指數ETF。

延伸閱讀:高股息是什麼?誰適合投資高股息股票?優缺點一次統整

但是施昇輝也表示,他的確是沒有追求報酬的極大化,但是他認為在股市賺「像樣的報酬」也足夠了,這正是投資獵手的看法。

投資獵手我並不追求著報酬極大化,甚至略輸市場平均報酬也無所謂,我追求的是只是「足夠的報酬」,以現在定存只有1%、2%來看,就算沒有賺到平均市場報酬的8%~10%,但難道年報酬5%~7%就有如此不堪嗎?

就算使用分批投入會降低的我的報酬表現,如果能讓我投資時心情不受影響,少一些又何妨呢?

如果想了解投資達人施昇輝的理念,可以前往博客來購書觀看施昇輝的書籍「零基礎的佛系理財術:只要一招,安心穩穩賺」,對於新手投資人來說我覺得是相當不錯的入門教學。

擺脫報酬迷思

對於目前主流的專家看法,投資獵手並不是每個都認同,比如說:「不應該投資高股息ETF,歷史已經證實投資指數ETF報酬較高。」亦或是「單筆投入的勝率高於分批投入,應該選擇單筆投入。」

投資獵手我並不否認長期投資指數ETF報酬會比較好,亦或是單筆投入勝率高,不會有資金浪費等言論,並且投資獵手也認為如果只考慮報酬率,那他們的言論無疑是極其正確的

報酬率迷思
報酬率迷思

但是投資這回事,投資獵手覺得更要考慮到自身的心理與生理承受能力,亦或是這樣做法是否能長期堅持與努力呢?

比如說股利再投入可以讓未來的報酬率表現得更高,但是如果把股利拿去與跟家人旅遊,難道就是一個錯誤的選擇嗎?你有聽過延遲等待20分鐘後再吃棉花糖,但你有聽過延遲等待20年再吃棉花糖的例子嗎?

延伸閱讀:股票賠錢、當沖賠錢、ETF也賠錢?投資股票前你該有的準備

更何況如果追求獲利最大化的例子,那使用槓桿來投資無疑是更佳的選擇,比如說使用TQQQ那斯達克三倍做多來投資,那從歷史表現來看報酬也是遠遠勝過單純的指數投資。

甚至選擇元大台灣50正二,其報酬率也比單純投資0050好很多,投資獵手個人認為只看報酬率如同迷思一般:

存定存會被說要去投資儲蓄險,買儲蓄險會被說不如買股票,買高股息ETF會被說不如指數投資,指數投資會被說不如槓桿指數投資,槓桿指數投資會被說不如信貸買槓桿投資……。

投資真的有優劣嗎?投資真的只需要看報酬率而不考慮其他的嗎?不用考慮人的風險承受或是不用考慮投資的心理壓力嗎?投資獵手這邊是認為很難只考慮報酬率來投資的。

我到底要選擇單筆投入或分批投資?

看到這邊,讀者到底要如何選擇呢?如果手上有一筆資金,究竟是單筆投資比較好,還是分批投資更好呢?

其實這是沒有一定的,而是看讀者個人能否承受,如果讀者能接受不幸買在高點也可不在意損失數字,不會影響到自身的生活,讀者心裡承受能力較高,這時候單筆投入就是比較好的選擇,並且獲利的機率也比分批投入還高。

那麼如果虧損會影響到日常生活,甚至讓自己會動不動拿出手機觀看目前的損益情況,那有可能分批投入就是比較好的選擇,雖然報酬率有較大的可能會比較低,但心理壓力較小,因為還有資金並未全部投入。

這邊投資獵手統整一下,單筆投資與分批投資適合哪種人。

比較單筆投入分批投入
心理承受能力要能總損益接受暫時下跌
適合心理承受能力佳者
還有資金可以投入
適合心理承受能力不佳者
獲利率表現約六七成的勝率贏過分批投入
適合追求極大化報酬
僅三四成勝率贏過單筆投入
適合能接受報酬較低者
單筆投入VS分批投入

當然不管是單筆投入或分批投入都有一件很重要的事,那就是標的要選對,如果選到錯誤的標的,未來股價將會持續下跌,那不管是單筆還是分批都沒有用哦,這邊投資獵手還是建議各位讀者如果是新手投資人的話,可以從指數投資下手投資哦。

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單筆投入VS分批投入介紹結語

投資獵手也能理解大多數投資專家的想法,以報酬率為導向也不能說錯,畢竟投資專家對於投資的了解比平常人都更為深入,並且專家長久待在投資市場中,這時候當然不會有心理承受能力的問題,於是便選擇單筆投入。

但是投資獵手這邊有著不同的想法,也就是對於部分心理承受能力較弱的人,選擇較低報酬的方式其實也沒有問題,而且較低保酬率其實也只是相對的,實際比定存、儲蓄險來說還是遠遠勝過的

不過投資理念有如信念之爭,就算有人「黨同伐異」,不認可投資獵手的想法也是很正常的,如果覺得投資獵手的理念不適合你,自然也可以選擇其他理財專家的見解。

投資獵手這邊當然也是希望讀者能多方參考,找尋自己的投資方式的,並沒有說一定要跟投資獵手的想法一模一樣,又不是什麼控制狂或是宗教之爭,投資獵手認為:

觀念不同是完全沒關係的,只要找到適合自己的投資方式就是好方法。

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