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USMV ETF介紹,三分鐘快速看懂美股低波動因子投資

USMV ETF介紹
USMV ETF介紹

各位讀者有聽過「USMV」這檔美股 ETF 嗎?這可是有著超過十年的低波動因子投資 ETF,想要認識這檔主打低波動的美股 ETF 嗎?

本篇介紹介紹將會講述 USMV 的成分股、管理費等資訊,還會說說怎麼買 USMV ETF,想要了解的讀者就來看看本篇的介紹內容吧。

USMV ETF介紹

USMV 這檔美股 ETF 是由 iShares 公司在 2011 年發行的 ETF,至今已經有超過十年的歷史,可以說是歷史悠久的 ETF。

USMV ETF 主打的投資策略為:「旨在追蹤低波動的美國股票市場表現。」也就是追蹤因子投資中的低波動因子。

需要注意的是 USMV ETF 的策略是組合出波動較小的「投資組合」,也就是 USMV ETF 會投資一些波動性較高,但可以與其他資產有負相關的組合,讓整體的投資組合能保持在較低的波動上。

至今為止 USMV 的年均複合成長率( CAGR )高達 10.94%,對於一個主打低波動的 ETF 來說,這個報酬率可以說是表現非常良好,夏普值則來到 0.91。

這邊拿 VT ETF 來做比較,VT 的年均複合成長率僅為 8.17%,夏普值來到 0.58,可以說在這個十年回測時間段中,USMV 不管是獲利或是最大回檔的表現皆勝過 VT ETF。

2012 ~ 2022 USMV 有著更好的表現
2012 ~ 2022 USMV 有著更好的表現

USMV ETF管理費

USMV ETF 的管理費還算可以接受,USMV 總管理費用為 0.15%,對比其他美股 ETF 算是高一些,但還算可以接受的範圍,這邊對比其他常見的 ETF:

  • SPY ETF(追蹤標普 500 指數表現):0.0945%
  • VT ETF(追蹤全世界股票市場表現):0.07%
  • VOO ETF(追蹤標普 500 指數表現):0.03%

USMV ETF成分股

這邊列出 USMV ETF 的前十檔成分股數據:

成分股比例(%)
VRTX
製藥公司
1.81
TMUS
無線網絡運營商
1.77
GILD
生物製藥公司
1.71
MRK
製藥企業
1.61
CSCO
跨國際綜合技術企業
1.61
PEP
跨國企業集團(百事)
1.53
WM
廢物管理公司
1.52
RSG
國廢物處理公司
1.52
JNJ
醫療相關製造商(嬌生)
1.48
WMT
跨國零售企業(沃爾瑪)
1.47
USMV成分股

可以看到就算是前十大成分股,每檔的比重也都不高,USMV ETF 目前一共投資 177 檔股票,可以說投資的標的非常廣泛。

如果想看到 USMV 最新的成分股資料,可以前往 iShares 查看 USMV ETF 晚整的成分股資料數據。

USMV ETF配息資訊

目前 USMV 的殖利率約在 1.5%,算是還可以的殖利率表現,讀者可需要知道美國政府會對外國投資人收取 30% 的股息稅,所以盡量投資殖利率較低的股票會是比較好的選擇。

USMV ETF 為季配息,也就是一年配息四次,每次配發的金額在 0.2 ~ 0.3 不等,表現還算穩定。

如果想查看最新的 USMV 配息資訊可以前往 MoneyDJ 觀看 USMV ETF 的最新配息資訊哦。

投資獵手的 USMV ETF 評價

低波動的因子投資從歷史績效來看,USMV ETF 算是有一定可行性的投資方案,並且在股債齊跌的時候,USMV ETF 展現出更佳的抗跌效果。

這對於部分投資者來說是很重要的一件事,通過低波動因子投資,來降低投資組合的波動性,這可以讓投資人更安心的投資持有。

不過各位讀者也需要每個因子都有它的周期性,這段時間表現好,不代表在未來也能持續表現良好,更多的是現在好,但未來一段時間就會比不上其他的因子投資,這是需要注意的地方。

當然我們可以通過一些投資組合來適當配置部分的低波動因子,比如說那斯達克在部分時間有更佳的報酬表現,這時候我們就可以通過投資組合來降低波動,提高獲利,這邊使用:

QQQ與USMV的投資組合表現
QQQ與USMV的投資組合表現

可以看到年均複合成長率( CAGR )高達 14.08%,夏普值則來到 0.99,在這段時間的投資組合會有著比單純持有 S&P 500 ETF 更佳的報酬表現。

投資獵手評價:如果讀者相信因子投資,那 USMV 這檔美股 ETF 或許就是不錯的投資選擇,但還是需要再次提醒各位讀者,過去表現良好不代表未來也能持續表現良好,投資前還是要審慎評估哦。

USMV 怎麼買?

那麼 USMV 怎麼買呢?如果你想在台灣就買到美股的 USMV ETF 有兩種方式,一種是透過國內券商使用複委託,另外一種就是直接使用海外券商入金來投資美股。

比較複委託海外券商
可否小額多筆轉入無須負擔匯費()每次匯款需負擔最少1000
交易手續費0.25%~1%極少或無手續費()
是否受到台灣
法律監管
受到監管保障()無受到台灣監管
(有受到美國監管)
交易可用工具幾乎只有
最基本的東西
融資融券、股息再投入等工具()
複委託的優缺點比較

這邊讀者可以視自己的需求來選擇使用複委託或是海外券商來投資,如果是頻繁交易的讀者這時候選擇海外券商就是不錯的選擇,而如果是不太常交易的讀者,那複委託的也算可以接受,就看讀者的需求來選擇了。

海外券商可以挑選有 SIPC 保障的海外券商,如 Firstrade 便有受到 SIPC 的保障,就算海外券商不幸破產,投資人也有資金上的保障。

並且海外券商可以享有無手續費的交易,對於短線交易者來說使用海外券商可以享有更低的交易成本,如果手邊有一筆資金想要投資,那海外券商或許就是不錯的投資選擇。

如果讀者是想要定期定額 USMV ETF 的話,這時候使用複委託就是比較好的選擇,因為海外券商每次匯款都需要一筆匯費,較為適合一次大筆匯款投資美股。

而定期定額多是手邊暫時沒有資金,需要等到每個月薪水下來再做投資,這時候使用複委託便沒有匯費問題,可以每月定期買入美股,所以使用複委託就是比較好的選擇。

USMV ETF介紹結語

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常見問題

USMV ETF是什麼?

USMV 這檔美股 ETF 是由 iShares 公司在 2011 年發行的 ETF,至今已經有超過十年的歷史,可以說是歷史悠久的 ETF。
USMV ETF 主打的投資策略為:「旨在追蹤低波動的美國股票市場表現。」也就是追蹤因子投資中的低波動因子。

USMV ETF管理費

USMV ETF 的管理費還算可以接受,USMV 總管理費用為 0.15%,對比其他美股 ETF 算是高一些,但還算可以接受的範圍,這邊對比其他常見的 ETF:
1.SPY ETF(追蹤標普 500 指數表現):0.0945%
2.VT ETF(追蹤全世界股票市場表現):0.07%
3.VOO ETF(追蹤標普 500 指數表現):0.03%