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各位讀者有在投資美股嗎？在投資美股的時候有沒有聽過 BND 這檔 ETF 呢？讀者是否正在好奇 BND ETF 是什麼？投資這檔 ETF 等於投資什麼呢？
本篇介紹將會講述 BND ETF 是什麼，並且說說美股 BND ETF 的相關介紹，想要了解這檔 ETF 的讀者就來看看本篇介紹吧。
BND ETF 是什麼？
那麼 BND ETF 是什麼呢？BND 這檔 ETF 是由 Vanguard 公司在 2007 年所推出的一檔 ETF，主要是在追蹤「全美各種公共、投資級、政府、公司等債券」。
也就是這檔 ETF 除了沒有投資「非投資等級債」與「抗通膨債券」外幾乎投資了全美各種類型的債券。
各位讀者可以簡單想成 BND 這檔 ETF 是「債券大禮包」，囊括了各種常見的美國政府、公司等債券。
目前 BND ETF 規模相當龐大，達到了 2833 億美元，是 ETF 規模排行第五名，可以說是非常熱門的投資標的。
而 BND ETF 的年複合成長率(CAGR)為 1.2%，過去歷史的最大跌幅為 -16.31%，發生時間是在 2020 ~ 2022 年。
BND 管理費用介紹
BND ETF 的管理費用也非常低廉，據 Vanguard 公司所述，BND ETF 的管理費僅需要 0.03%，可以說是領先同行的費用水準。
並且 Vanguard 公司並在旁邊寫道：「同類型的基金所收取的平均管理費用為 0.59%。」可以說 BND ETF 有著非常低廉的管理費用了。
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BND ETF 成分股
這邊列出 BND ETF 所持有的債券類型：
| 投資類別 | 比例(%) |
|---|---|
| 國庫券/機構債 Treasury/Agency | 46.40 |
| 政府房貸抵押 Government Mortgage-Backed | 20.10 |
| 工業 Industrial | 15.70 |
| 金融 Finance | 8.80 |
| 外國 Foreign | 3.60 |
| 公用事業 Utilities | 2.20 |
| 商業性不動產抵押 Commercial Mortgage-Backed | 2.20 |
| 其他 Other | 0.90 |
| 資產抵押 Asset-Backed | 0.40 |
可以看到 BND ETF 所持有最大成分類別為國債，占比 46.4%，進一步查看 BND ETF 的到期日比例可以看到：
| 到期日 | 比例(%) |
|---|---|
| 小於 1 年 | 0.80 |
| 1 ~ 5 年 | 40.20 |
| 5 ~ 10 年 | 30.00 |
| 10 ~ 15 年 | 12.00 |
| 15 ~ 20 年 | 4.80 |
| 20 ~ 25 年 | 4.60 |
| 大於 25 年 | 7.60 |
可以發現債券有很大一部份都是低於 10 年以下，占比約有 70% ：
- 平均到期時間： 8.9 年
- 平均存續時間： 6.5 年
如果想查看最新的 BND ETF 成分股可以前往 Vanguard 公司網頁或是 MoneyDJ 來查看 BND ETF 的最新成分股比例。
BND ETF 配息介紹
BND ETF 每月配息，也就是一年配息 12 次，每次配發金額約在 0.12 ~ 0.3 之間，以近年來說，整體配發金額約在 0.12 ~ 0.18 元之間。
目前殖利率約為 2.5% 上下，如果想查看最新的 BND ETF 配息表現可以前往 Vanguard 公司網頁查詢 BND ETF 股利金額。
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BND ETF 用於資產配置的歷史表現
附註：此處介紹僅為歷史績效之回測，並不代表未來績效之保證，投資人必須自行審慎評估，並自負投資風險與責任。
這邊投資獵手展示股債比例 6：4 的情況下，BND ETF 資產配置與投資長天期美國公債 TLT 的表現會如何：
以下是 2008 年單筆投入至 2022 年的報酬結果並且每年再平衡。
可以看到兩者的報酬分別為：
- SPY 60% ： TLT 40%：年複合成長率 7.46%
- SPY 60% ： BND 40%：年複合成長率 6.46%
可以看到使用 TLT ETF 來資產配置有著更佳的報酬，這邊我們再來看看兩者的最大回檔分別是多少：
- SPY 60% ： TLT 40%：-26.32% 的最大回檔
- SPY 60% ： BND 40%：-28.94% 的最大回檔
可以看到用 TLT ETF 與 SPY ETF 來進行資產配置仍有更加優秀的最大回檔表現。
這是因為 TLT ETF 在 2008 年與股票達到互補，所以跌幅反而比 BND 與 SPY 的資產配置組合跌幅來得小。
不過這邊也只是過去歷史數據回測的結果，並不代表未來也能持續如此，讀者也可以視自己的看法來選擇要投資哪個標的哦。
BND ETF 怎麼買？
那麼 BND ETF 怎麼買呢？這邊可以通過海外券商或是複委託的方式購買美國股票，如海外券商，亦或是利用國內券商，使用複委託的方式購買，如：永豐、國泰、元大等券商。
| 比較 | 複委託 | 海外券商 |
|---|---|---|
| 可否小額多筆轉入 | 無須負擔匯費(勝) | 每次匯款需負擔最少1000 |
| 交易手續費 | 0.25%~1% | 極少或無手續費(勝) |
| 是否受到台灣 法律監管 | 受到監管保障(勝) | 無受到台灣監管 (有受到美國監管) |
| 交易可用工具 | 幾乎只有 最基本的東西 | 融資融券、股息再投入等工具(勝) |
如果不知道要選擇海外券商或是複委託的話，可以參考延伸閱讀的文章，來進一步判斷哪種方法會比較適合讀者哦。
複委託開戶介紹
有些讀者或許會好奇股票、ETF 怎麼買？其實不管是想買股票，如台積電、鴻海等個股。
亦或是想投資 ETF，如 0050、00679B 等各類型的 ETF，甚至是使用複委託來投資海外股票，如 VT、VOO 等，我們都需要去「證券商」來開戶。
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並且隨著交易量的增加，最高甚至可以打 3.8 折，對於股票投資新手來說，無疑可以省下不少投資的手續費，使得獲利增加。
另外玉山富果證券還支援「定期定額」與「複委託投資美股」等多種功能，讓投資者可以投資自己想要投資的標的。
(附註：部份股票無法使用定期定額功能，有所限制。)
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富果幣可以用於：
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也就是 108 枚富果幣等於 108 元現金的開戶好禮哦。
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這邊如果對開戶過程有不了解的地方，都可以參考投資獵手的開戶介紹與聯繫玉山富果證券的客服來協助處理問題哦。
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近年來投資概念興起，這才讓很多人發現原來「錢不單純是從工作的死薪水獲得」，投資運用得當就等於是開啟「金錢複利加速器」。
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BND ETF 介紹結語
關於 BND ETF 的介紹就到這裡，如果你覺得投資獵手的文章寫得不錯，也可以前往投資獵手FB粉專按讚支持我的創作，想要看到更多投資理財的文章也可以點擊延伸閱讀觀看。
延伸閱讀：
常見問題
BND ETF介紹
BND 這檔 ETF 是由 Vanguard 公司在 2007 年所推出的一檔 ETF，主要是在追蹤「全美各種公共、投資級、政府、公司等債券」。
也就是這檔 ETF 除了沒有投資非投資等級債與抗通膨債券外幾乎投資了全美各種類型的債券，各位讀者可以簡單想成 BND 這檔 ETF 是「債券大禮包」，囊括了各種常見的美國政府、公司等債券。
BND ETF 配息介紹
BND ETF 每月配息，也就是一年配息 12 次，每次配發金額約在 0.12 ~ 0.3 之間，以近年來說，整體配發金額約在 0.12 ~ 0.18 元之間。
目前殖利率約為 2.5% 上下，如果想查看最新的 BND ETF 配息表現可以前往 Vanguard 公司網頁查詢 BND ETF 股利金額。
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