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BND ETF是什麼?五分鐘看懂美股BND ETF全面介紹

BND ETF是什麼?
BND ETF是什麼?

各位讀者有在投資美股嗎?在投資美股的時候有沒有聽過 BND 這檔 ETF 呢?讀者是否正在好奇 BND ETF 是什麼?投資這檔 ETF 等於投資什麼呢?

本篇介紹將會講述 BND ETF 是什麼,並且說說美股 BND ETF 的相關介紹,想要了解這檔 ETF 的讀者就來看看本篇介紹吧。

BND ETF 是什麼?

那麼 BND ETF 是什麼呢?BND 這檔 ETF 是由 Vanguard 公司在 2007 年所推出的一檔 ETF,主要是在追蹤「全美各種公共、投資級、政府、公司等債券」。

也就是這檔 ETF 除了沒有投資非投資等級債與抗通膨債券外幾乎投資了全美各種類型的債券,各位讀者可以簡單想成 BND 這檔 ETF 是「債券大禮包」,囊括了各種常見的美國政府、公司等債券。

目前 BND ETF 規模相當龐大,達到了 2833 億美元,是 ETF 規模排行第五名,可以說是非常熱門的投資標的。

而 BND ETF 的年複合成長率(CAGR)為 1.2%,過去歷史的最大跌幅為 -16.31%,發生時間是在 2020 ~ 2022 年。

BND 管理費用介紹

BND ETF 的管理費用也非常低廉,據 Vanguard 公司所述,BND ETF 的管理費僅需要 0.03%,可以說是領先同行的費用水準。

並且 Vanguard 公司並在旁邊寫道:「同類型的基金所收取的平均管理費用為 0.59%。」可以說 BND ETF 有著非常低廉的管理費用了。

BND ETF 成分股

BND ETF成分股
BND ETF成分股

這邊列出 BND ETF 所持有的債券類型:

投資類別比例(%)
國庫券/機構債
Treasury/Agency
46.40
政府房貸抵押
Government Mortgage-Backed
20.10
工業
Industrial
15.70
金融
Finance
8.80
外國
Foreign
3.60
公用事業
Utilities
2.20
商業性不動產抵押
Commercial Mortgage-Backed
2.20
其他
Other
0.90
資產抵押
Asset-Backed
0.40
BND ETF成分股

可以看到 BND ETF 所持有最大成分類別為國債,占比 46.4%,進一步查看 BND ETF 的到期日比例可以看到:

到期日比例(%)
小於 1 年0.80
1 ~ 5 年40.20
5 ~ 10 年30.00
10 ~ 15 年12.00
15 ~ 20 年4.80
20 ~ 25 年4.60
大於 25 年7.60
BND ETF 成分債券到期日

可以發現債券有很大一部份都是低於 10 年以下,占比約有 70% 。

  • 平均到期時間: 8.9 年
  • 平均存續時間: 6.5 年

如果想查看最新的 BND ETF 成分股可以前往 Vanguard 公司網頁或是 MoneyDJ 來查看 BND ETF 的最新成分股比例。

BND ETF 配息介紹

BND ETF 每月配息,也就是一年配息 12 次,每次配發金額約在 0.12 ~ 0.3 之間,以近年來說,整體配發金額約在 0.12 ~ 0.18 元之間。

目前殖利率約為 2.5% 上下,如果想查看最新的 BND ETF 配息表現可以前往 Vanguard 公司網頁查詢 BND ETF 股利金額。

BND ETF 用於資產配置的表現

這邊投資獵手展示股債比例 6:4 的情況下,BND ETF 資產配置的表現會如何:

  • 投資組合一:SPY 60% : TLT 40%
  • 投資組合二:SPY 60% : BND 40%

以下是 2008 年單筆投入至 2022 年的報酬結果並且每年再平衡。

BND ETF 用於資產配置的結果
BND ETF 用於資產配置的結果

可以看到兩者的報酬分別為:

  • SPY 60% : TLT 40%:年複合成長率 7.46%
  • SPY 60% : BND 40%:年複合成長率 6.46%

可以看到使用 TLT ETF 來資產配置有著更佳的報酬,這邊我們再來看看兩者的最大回檔分別是多少:

  • SPY 60% : TLT 40%:-26.32% 的最大回檔
  • SPY 60% : BND 40%:-28.94% 的最大回檔

可以看到用 TLT ETF 與 SPY ETF 來進行資產配置仍有更加優秀的最大回檔表現,這是因為 TLT ETF 在 2008 年與股票達到互補,所以跌幅反而比 BND 與 SPY 的資產配置組合跌幅來得小。

誰適合投資BND ETF?

從上方的資產配置試算我們可以發現,雖然 BND ETF 的債券範圍廣,但對於股債配置來說反而不如直接投資美國長天期公債。

當然這也只是過去歷史的回測情況,在這種情況下 BND ETF 適合以下類型的投資者來投資:

  • 單純只是想投資投資美國總體市場債券
  • 就是想用 BND ETF 來資產配置
  • 認為未來的情況會不一樣,BND 在未來將會有更佳的表現
  • 其他各種讀者想的到的原因

在以上的幾種情況下,投資人就可以選擇投資 BND ETF,當然各位讀者也有注意,使用美國長天期國債也會發生「失靈」的情況。

這時候反而導致「股債齊跌」,這時存續期間更短的 BND ETF 反而跌幅更小,有著更佳的資產配置表現哦。

BND ETF 怎麼買?

那麼 BND ETF 怎麼買呢?這邊可以通過海外券商或是複委託的方式購買美國股票,如海外券商,亦或是利用國內券商,使用複委託的方式購買,如:永豐、國泰、元大等券商。

比較複委託海外券商
可否小額多筆轉入無須負擔匯費()每次匯款需負擔最少1000
交易手續費0.25%~1%極少或無手續費()
是否受到台灣
法律監管
受到監管保障()無受到台灣監管
(有受到美國監管)
交易可用工具幾乎只有
最基本的東西
融資融券、股息再投入等工具()
複委託 VS 海外券商

如果不知道要選擇海外券商或是複委託的話,可以參考延伸閱讀的文章,來進一步判斷哪種方法會比較適合讀者哦。

BND ETF 介紹結語

關於 BND ETF 的介紹就到這裡,如果你覺得投資獵手的文章寫得不錯,也可以前往投資獵手FB粉專按讚支持我的創作,想要看到更多投資理財的文章也可以點擊延伸閱讀觀看。

常見問題

BND ETF介紹

BND 這檔 ETF 是由 Vanguard 公司在 2007 年所推出的一檔 ETF,主要是在追蹤「全美各種公共、投資級、政府、公司等債券」。
也就是這檔 ETF 除了沒有投資非投資等級債與抗通膨債券外幾乎投資了全美各種類型的債券,各位讀者可以簡單想成 BND 這檔 ETF 是「債券大禮包」,囊括了各種常見的美國政府、公司等債券。

BND ETF 配息介紹

BND ETF 每月配息,也就是一年配息 12 次,每次配發金額約在 0.12 ~ 0.3 之間,以近年來說,整體配發金額約在 0.12 ~ 0.18 元之間。
目前殖利率約為 2.5% 上下,如果想查看最新的 BND ETF 配息表現可以前往 Vanguard 公司網頁查詢 BND ETF 股利金額。