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各位讀者是否有打算投資美國長天期公債呢?其實在台股也可以輕鬆投資美債 ETF,而其中一檔美債 ETF 正是國泰投信所推出的國泰 20 年美債。
本篇介紹將會講述國泰 20 年美債是什麼,並且說說 00687B 的配息、殖利率、規模等相關介紹,想了解 00687B 的讀者就來看看本篇介紹吧。
股票名稱 | 國泰 20 年期(以上)美國公債指數基金 |
股票代號 | 00687B |
管理費 | 0.22% |
配息次數 | 季配息 |
殖利率 | 4.21% |
發行公司 | 國泰投信 |
國泰 20 年美債介紹:00687B 是什麼?
00687B 是由國泰投信在 2017 年所發行的長天期美國公債 ETF,原來的名字叫做「國泰彭博巴克萊 20 年期(以上)美國公債指數基金」,但現在已更名為「國泰 20 年期(以上)美國公債指數基金」。
看名字也可以很清楚的知道 00687B 在投資什麼,就是美國的長天期政府公債,並且是挑選 20 年期或以上的美國長天期公債。
00687B 成分股選取規則:精選 20 年期 (以上) 美國公債中未償面額高於 2.5 億美元的債券,另成分債債息為固定利率,且包含零息債券,惟排除抗通膨 (TIPS)、州政府、地方債之債券。
想要投資美國長天期公債,各位讀者對債券要有一個基礎的概念,那就是時間越長:
- 利率越高
- 風險越高
各位讀者可以想一個簡單的邏輯,如果你要借別人錢,那「借一天」或是「借一年」哪一個風險高呢?
那當然是借一天的風險低,借一年的風險高,因為時間越長變數越多,所以相對的,時間越久的國債也會給予更高的利率,然而這也意味著更高的風險。
00687B 存續期間
這是因為跟美國政府購買國債後,債券可以在債券市場販賣,也就是債券價格每天都會變動,並且國債價格會跟美國的財政政策連動,比如說升息、降息。
而我們可以運用有效存續期間與利率來簡單估算「預期」的債券價格,目前國泰 20 年美債的平均有效存續期間為 16.93 年。
這時我們可以知道「學術上預估」:
- 利率升 1%,00687B 跌 16.93%
- 利率降 1%,00687B 漲 16.93%
當然實際上漲跌也不是真的利率漲跌 1%,00687B 就真的會上下浮動 17.36%,只能說這只是「理論估算」,實際上還是會受到各種因素的影響。
比如說債券市場流動性、經濟情況變化、預期心態等都會影響到債券價格走勢,所以利率變動雖然是影響債券價格的重要因素,但可不是「唯一因素」哦。
但有一點是可以肯定的,那就是當利率浮動時,國泰 20 年美債的漲跌就會十分驚人,比如說 2022 年美國目前就已經升息 4.25%,00687B 也一路崩跌 44%。
00687B 管理費用
我們可以在國泰投信的簡式公開說明書中看到 00687B 的管理費說明。
國泰 20 年美債的管理費用如下:
- 經理費:
- 基金淨資產 50 億以下,經理費 0.2%
- 基金淨資產 50 ~ 100 億,經理費 0.12%
- 基金淨資產 100 億以上,經理費 0.1%
- 保管費:
- 基金淨資產 30 億以下,保管費 0.17%
- 基金淨資產 30 ~ 50 億,保管費 0.1%
- 基金淨資產 50 ~ 200 億,保管費 0.07%
- 基金淨資產 200 億以上,保管費 0.06%
- 指數授權費、掛牌費、其他費用等
在國泰投信的基金月報中可以看到目前 00687B 的規模為「429 億」,也就是說每年經理費收取 0.12%,而保管費收取 0.07%,目前 00687B 總管理費為 0.22%。
對比元大美債 20 年,也就是由元大投信所發行的美債 ETF,國泰 20 年美債有著更低的管理費用,略低 0.04% 的費用差距。
00687B 成分股
這邊列出國泰 20 年美債的前十大成分股:
債券名稱 | 持股權重 |
---|---|
US TREASURY N/B 2.375-2051/05/15 | 4.56% |
US TREASURY N/B 2.0-2051/08/15 | 4.19% |
US TREASURY N/B 2.875-2052/05/15 | 4.09% |
US TREASURY N/B 1.875-2051/02/15 | 4.08% |
US TREASURY N/B 3.0-2052/08/15 | 4.07% |
US TREASURY N/B 2.25-2052/02/15 | 3.80% |
US TREASURY N/B 1.875-2051/11/15 | 3.72% |
US TREASURY N/B 1.625-2050/11/15 | 3.38% |
US TREASURY N/B 3.0-2049/02/15 | 3.33% |
US TREASURY N/B 3.375-2048/11/15 | 3.32% |
可以看到國泰 20 年美債所投資的都是長天期的公債,如果想查看 00687B 的最新成分股數據可以前往國泰投信查詢「持股權重」就可以查到國泰 20 年美債的最新數據囉。
00687B 的配息資訊
00687B 的配息方式為季配息,也就是說國泰 20 年美債一年會配息 4 次,每次配發的金額並不固定,約在 0.15 ~ 0.4 元之間。
目前來說由於國泰 20 年美債的大幅下跌,這也拉高了殖利率表現,目前國泰 20 年美債的殖利率來到 4% 上下,不過殖利率會隨著配息與股價而浮動,各位讀者可要注意了。
如果想查看最新的配息資訊可以前往國泰投信的「配息資訊」,這裡可以看到最新的配息金額與殖利率表現哦。

00687B 評價:好嗎?可以買嗎?
看完以上的介紹後,或許仍有讀者會好奇一件事,那就是 00687B 好嗎?00687B 可以買嗎?
這個問題其實是取決於讀者為什麼要買 00687B,並且讀者也需要考慮到自己是否看好該檔 ETF,並且能承受其中的風險。
比如說讀者只是認為債券看起來好像配息穩定、「價格波動應該不大」,所以才想買 00687B。
這時候就要認知到一個美國政策的轉變,00687B 的股價就有可能暴跌 40% 甚至更多,這類型的讀者可要想清楚了,債券有時候波動可是有可能比股票還大呢。
亦或是讀者是為了資產配置,想要投資股票加債券的資產組合,這時候也要認知到股票與債券並不是每次都負相關的。
比如說 2022 年便發生股債齊跌的現象,這是讀者在投資之前要考慮清楚的,可不要貿然投資,不然等到賠錢可就來不及了。
換句話說 00687B 到底可不可以買應該要問讀者自己,讀者需要考慮自己是否看好該檔 ETF 的未來,並且是否能忍受中間的風險而定。
讀者在考慮獲利之前,其實風險也是非常重要的一部份,讀者可要考量自身的風險承受能力,並考慮自己是否看好該 ETF 的未來再做投資哦。
也沒人能知道 00687B 的未來表現如何,只能等待時間來給出答案,00687B 可不可以長期投資這個問題,還是要回歸到讀者自己的判斷上。
畢竟每個人的風險承受能力不同,並且每個人對 ETF 的未來判斷與看法也不大相同,所以讀者投資之前還是需要自行審慎評估並自負投資風險哦。
00687B 怎麼買?
有些讀者或許會好奇股票、ETF 怎麼買?其實不管是想買股票,如台積電、鴻海等個股。
亦或是想投資 ETF,如 0050、00679B 等各類型的 ETF,甚至是使用複委託來投資海外股票,如 VT、VOO 等,我們都需要去「證券商」來開戶。
這邊我們就可以使用國泰證券帳戶( 電腦版需用手機掃描 QR Code 開戶 ),國泰證券主打小資族也可以享有 2.8 折的線上交易手續費折扣。
另外國泰證券還支援「定期定額」與「複委託投資美股」等多種功能,讓投資者可以投資自己想要投資的標的。
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附註:活動如有更動,以國泰證券公告為準。

整個開戶流程相當快速,如果讀者想要投資股票,卻還沒有一個證券帳戶的話,就來使用國泰證券開始投資吧,立刻開始你的投資獲利之旅。
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延伸閱讀:
- 國泰複委託申請開戶教學:讓你三分鐘輕鬆開戶
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投資前善用理財管道
雖然投資很重要,可以加速我們的財富增長,然而投資理財缺一不可,我們也要準備一些緊急預備金備用,以免發生緊急意外的時候,我們只能賣股變現。
如果是平常的時候賣股變現也就算了,如果正好在股災時遇到意外,那就只能被迫把股票砍在低點,以解燃眉之急。
所以在投資之前我們都會準備日常開銷 6 ~ 12 個月的緊急預備金,一旦發生意外就可以快速取出錢來應對。
那麼這筆錢要存在哪裡比較好呢?這邊投資獵手我會建議存在「高利活存銀行」裡,這些銀行為了招攬客戶願意提供更高的活存利率,甚至比其他銀行的定存利率還好。
高利活期存款有四大特性:
- 1.需要時隨時提領,沒有限制
- 2.較高的活期優惠利率,甚至比部分定存還高
- 3.銀行都有金管會與存款保險的保障,300 萬以內安全無憂
- 4.不像投資股票,高利活期存款沒有虧本的風險問題
在這些高利活存銀行存放緊急預備金既可以確保需要用時隨時提領,也可以賺到不錯的利息費用。
這邊投資獵手有推薦以下幾間的高利活存銀行供各位讀者做使用,讀者對此有興趣的話,可以點擊下方文章觀看介紹。
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銀行名稱 | 限時高利活存利率 | 專屬開戶優惠 | 開戶連結 (連結申辦享優惠) |
---|---|---|---|
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將來銀行 | 新戶6萬享6% →存滿每月利息300元 (最多可存兩個月) (優惠介紹) 活動至2023/12/31 | 享利率6%加息券 (存滿再得一張加息券) 存滿兩個月利息600元 | 開戶連結 開戶拿好禮 |
樂天銀行 | 新戶1萬內定存10% →存滿當月利息80元 (新戶優惠一個月) 活存1.35% (有條件限制) (優惠介紹) 活動至2023/12/31 | 開戶享500元 現金好禮 | 開戶連結 開戶拿現金 |
遠東銀行 Bankee | 連結開戶享5萬2.6% →存滿每月利息109元 (可存6個月) 額度外活存1.31% 活動至2023/12/31 | 使用推薦連結開戶 享6個月五萬內2.6% | 開戶連結 開戶享優惠 |
國泰銀行 | 5萬內3% →存滿每月利息125元 (1997年7月後青年專享) (優惠介紹) 活動至2023/12/31 | – | 開戶連結 年輕人獨享 |
00687B 介紹結語
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常見問題
國泰 20 年美債是由國泰投信在 2017 年所發行的長天期美國公債 ETF,原來的名字叫做「國泰彭博巴克萊 20 年期(以上)美國公債指數基金」,但現在已更名為「國泰 20 年期(以上)美國公債指數基金」。
在國泰投信的基金月報中可以看到目前 00687B 的規模為 429 億。