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國泰20年美債是什麼?配息?殖利率?秒懂00687B

國泰20年美債是什麼?
國泰20年美債是什麼?

各位讀者是否有打算投資美國長天期公債呢?其實在台股也可以輕鬆投資美債 ETF,而其中一檔美債 ETF 正是國泰投信所推出的國泰 20 年美債。

本篇介紹將會講述國泰 20 年美債是什麼,並且說說 00687B 的配息、殖利率、規模等相關介紹,想了解 00687B 的讀者就來看看本篇介紹吧。

股票名稱國泰 20 年期(以上)美國公債指數基金
股票代號00687B
管理費0.22%
配息次數季配息
殖利率4.21%
發行公司國泰投信
00687B 簡介

國泰 20 年美債是什麼?

國泰 20 年美債是由國泰投信在 2017 年所發行的長天期美國公債 ETF,原來的名字叫做「國泰彭博巴克萊 20 年期(以上)美國公債指數基金」,但現在已更名為「國泰 20 年期(以上)美國公債指數基金」。

看名字也可以很清楚的知道 00687B 在投資什麼,沒錯,就是美國的長天期國債,並且是挑選 20 年期或以上的美國長天期公債。

00687B 成分股選取規則:精選 20 年期 (以上) 美國公債中未償面額高於 2.5 億美元的債券,另成分債債息為固定利率,且包含零息債券,惟排除抗通膨 (TIPS)、州政府、地方債之債券。

想要投資美國長天期公債,各位讀者對債券要有一個基礎的概念,那就是時間越長:

  • 利率越高
  • 風險越高

各位讀者可以想一個簡單的邏輯,如果你要借別人錢,那借一天或是借一年哪一個風險高呢?

那當然是借一天的風險低,借一年的風險高,因為時間越長變數越多,所以相對的,時間越久的國債也會給予更高的利率,然而這也意味著更高的風險。

長天期債券有著劇烈的波動

這是因為跟美國政府購買國債後,債券可以在債券市場販賣,也就是債券價格每天都會變動,並且國債價格會跟美國的財政政策連動,比如說升息、降息。

而債券有著所謂的「存續期間」,各位讀者可以想成「持有這檔債券的回本時間」,目前國泰 20 年美債的存續時間為 17.75 年。

我們可以運用存續期間與利率來簡單估算「預期」的債券價格,這時我們可以知道:

  • 利率升 1%,00687B 跌 17.75%
  • 利率降 1%,00687B 漲 17.75%

當然實際上漲跌也不是真的漲跌 1%,00687B 就真的會上下浮動 17.75%,只能說這只是理論估算,實際上還是會受到各種因素的影響。

但有一點是可以肯定的,那就是當利率浮動時,國泰 20 年美債的漲跌就會十分驚人,比如說 2022 年美國目前就已經升息 3.75%,00687B 也一路崩跌 44%。

所以讀者在投資長天期美國公債之前更要理解風險,假如說你投資在高點,你是否能接受資產縮水 44%,甚至更多呢?各位讀者可是要認識到風險再考慮投資哦。

00687B 管理費用

我們可以在國泰投信的簡式公開說明書中看到 00687B 的管理費說明,國泰 20 年美債的管理費用如下:

  • 經理費:
  • 基金淨資產 50 億以下,經理費 0.2%
  • 基金淨資產 50 ~ 100 億,經理費 0.12%
  • 基金淨資產 100 億以上,經理費 0.1%
  • 保管費:
  • 基金淨資產 30 億以下,保管費 0.17%
  • 基金淨資產 30 ~ 50 億,保管費 0.1%
  • 基金淨資產 50 ~ 200 億,保管費 0.07%
  • 基金淨資產 200 億以上,保管費 0.06%
  • 指數授權費、掛牌費、其他費用等

在國泰投信的基金月報中可以看到目前 00687B 的規模為 81.45 億,也就是說每年經理費收取 0.12%,而保管費收取 0.07%,目前 00687B 總管理費為 0.22%。

對比元大美債 20 年,也就是由元大投信所發行的美債 ETF,國泰 20 年美債有著更低的管理費用,略低 0.04% 的費用差距。

00687B 成分股

這邊列出國泰 20 年美債的前十大成分股:

債券名稱持股權重
US TREASURY N/B 2.375-2051/05/154.56%
US TREASURY N/B 2.0-2051/08/154.19%
US TREASURY N/B 2.875-2052/05/154.09%
US TREASURY N/B 1.875-2051/02/154.08%
US TREASURY N/B 3.0-2052/08/154.07%
US TREASURY N/B 2.25-2052/02/153.80%
US TREASURY N/B 1.875-2051/11/153.72%
US TREASURY N/B 1.625-2050/11/153.38%
US TREASURY N/B 3.0-2049/02/153.33%
US TREASURY N/B 3.375-2048/11/153.32%
00687B 成分股

可以看到國泰 20 年美債所投資的都是長天期的公債,如果想查看 00687B 的最新成分股數據可以前往國泰投信查詢「持股權重」就可以查到國泰 20 年美債的最新數據囉。

00687B 的配息資訊

00687B 的配息方式為季配息,也就是說國泰 20 年美債一年會配息 4 次,每次配發的金額並不固定,約在 0.15 ~ 0.4 元之間。

目前來說由於國泰 20 年美債的大幅下跌,這也拉高了殖利率表現,目前國泰 20 年美債的殖利率來到 4.21%,不過殖利率會隨著配息與股價而浮動,各位讀者可要注意了。

如果想查看最新的配息資訊可以前往國泰投信的「配息資訊」,這裡可以看到最新的配息金額與殖利率表現哦。

00687B配息資訊
00687B配息資訊

00687B 評價:好嗎?可以買嗎?

看完以上的介紹後,或許仍有讀者會好奇一件事,那就是 00687B 好嗎?00687B 可以買嗎?

這個問題其實是取決於讀者為什麼要買 00687B,比如說讀者只是認為債券看起來好像配息穩定、「價格波動應該不大」,所以才想買 00687B。

這時候就要認知到一個美國政策的轉變,00687B 的股價就有可能暴跌 40% 甚至更多,這類型的讀者可要想清楚了,債券有時候波動可是有可能比股票還大呢。

亦或是讀者是為了資產配置,想要投資股票加債券的資產組合,這時候也要認知到股票與債券並不是每次都負相關,比如說 2022 年便發生股債齊跌的現象,這是讀者在投資之前要考慮清楚的。

雖說如此,但美國公債仍是目前世界上公認的無風險利率資產,讀者可以問自己以下幾個問題:

  • 美國長天期公債價格波動大,能否接受?
  • 股債配置不一定每次適用,能否接受股債齊跌?
  • 投資 00687B 需承擔利率風險,能否接受?
  • 各類讀者可以想到的投資問題

如果考量到這些之後,讀者仍想投資 00687B,並且也能接受國泰投信團隊的管理費、配息等資訊,這時候當然可以投資國泰 20 年美債。

但是如果不能接受波動大、要承擔利率風險,亦或是不能接受 00687B 的管理費、配息資訊等事務,這時候是否要投資可要想清楚囉。

投資獵手提醒:投資除了關心獲利,更應該注意到風險。

00687B 怎麼買?

有些讀者或許會好奇股票、ETF 怎麼買?其實不管是想買股票,如台積電、鴻海等個股,亦或是想投資 ETF,如 005000679B 等各類型的 ETF,甚至是使用複委託來投資海外股票,如 VTVOO 等,我們都需要去「證券商」來開戶。

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點此開戶,展開你的投資之旅
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投資並不可怕,可怕的是不知道自己所投資的標的有什麼優勢與風險,而債券就如同股票一般,其中有著許多需要注意的重點,比如說信用評等、存續期間等重要細節。

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利息養成現金流:債券入門投資術
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常見問題

國泰 20 年美債是什麼?

國泰 20 年美債是由國泰投信在 2017 年所發行的長天期美國公債 ETF,原來的名字叫做「國泰彭博巴克萊 20 年期(以上)美國公債指數基金」,但現在已更名為「國泰 20 年期(以上)美國公債指數基金」。

00687B 的規模?

在國泰投信的基金月報中可以看到目前 00687B 的規模為 81.45 億。