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各位讀者是否有打算投資美國長天期公債呢？其實在台股也可以輕鬆投資美債 ETF，而其中一檔美債 ETF 正是國泰投信所推出的國泰 20 年美債。
本篇介紹將會講述國泰 20 年美債是什麼，並且說說 00687B 的存續期間、管理費、配息、殖利率、規模、可以買嗎等相關介紹，想了解 00687B 的讀者就來看看本篇介紹吧。
| 股票名稱 | 國泰 20 年期(以上)美國公債指數基金 |
| 股票代號 | 00687B |
| 管理費 | 0.22% |
| 配息次數 | 季配息 |
| 殖利率 | 4.21% |
| 發行公司 | 國泰投信 |
國泰 20 年美債介紹：00687B 是什麼？
00687B 是由國泰投信在 2017 年所發行的長天期美國公債 ETF，原來的名字叫做「國泰彭博巴克萊 20 年期(以上)美國公債指數基金」，但現在已更名為「國泰 20 年期(以上)美國公債指數基金」。
看名字也可以很清楚的知道 00687B 在投資什麼，就是美國的長天期政府公債，並且是挑選 20 年期或以上的美國長天期公債。
00687B 成分股選取規則：精選 20 年期 (以上) 美國公債中未償面額高於 2.5 億美元的債券，另成分債債息為固定利率，且包含零息債券，惟排除抗通膨 (TIPS)、州政府、地方債之債券。
想要投資美國長天期公債，各位讀者對債券要有一個基礎的概念，那就是時間越長：
- 利率越高
- 風險越高
各位讀者可以想一個簡單的邏輯，如果你要借別人錢，那「借一天」或是「借一年」哪一個風險高呢？
那當然是借一天的風險低，借一年的風險高，因為時間越長變數越多，所以相對的，時間越久的國債也會給予更高的利率，然而這也意味著更高的風險。
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00687B 存續期間
這是因為跟美國政府購買國債後，債券可以在債券市場販賣，也就是債券價格每天都會變動，並且國債價格會跟美國的財政政策連動，比如說升息、降息。
而我們可以運用有效存續期間與利率來簡單估算「預期」的債券價格，目前 00687B 國泰 20 年美債的平均有效存續期間為 16.9 年。
這時我們可以知道「學術上預估」：
- 利率升 1%，00687B 跌 16.9%
- 利率降 1%，00687B 漲 16.9%
附註：僅為學術理論預估，實際上仍會受多個因素影響價格。
當然實際上也不是真的利率漲跌 1%，00687B 就真的會上下浮動 16.9%，只能說這只是「學術理論的估算」，實際上還是會受到各種因素的影響。
比如說債券市場流動性、經濟情況變化、預期心態等都會影響到債券價格走勢，所以利率變動雖然是影響債券價格的重要因素，但可不是「唯一因素」哦。
但有一點是可以肯定的，那就是當利率浮動時，國泰 20 年美債的漲跌就會十分驚人，比如說 2022 年美國目前就已經升息 4.25%，00687B 也一路崩跌 44%。
00687B 管理費用
我們可以在國泰投信的簡式公開說明書中看到 00687B 的管理費說明。
國泰 20 年美債的管理費用如下：
- 經理費：
- 基金淨資產 50 億以下，經理費 0.2%
- 基金淨資產 50 ~ 100 億，經理費 0.12%
- 基金淨資產 100 億以上，經理費 0.1%
- 保管費：
- 基金淨資產 30 億以下，保管費 0.17%
- 基金淨資產 30 ~ 50 億，保管費 0.1%
- 基金淨資產 50 ~ 200 億，保管費 0.07%
- 基金淨資產 200 億以上，保管費 0.06%
- 指數授權費、掛牌費、其他費用等
在國泰投信的基金月報中可以看到目前 00687B 的規模為「516 億」，也就是說每年經理費收取 0.12%，而保管費收取 0.07%，目前 00687B 總管理費為 0.22%。
對比元大美債 20 年，也就是由元大投信所發行的美債 ETF，國泰 20 年美債有著更低的管理費用，略低 0.04% 的費用差距。
這邊列出台股常見的債券 ETF 管理費用供讀者做認識：
| 00772B 中信高評級公司債 | 總費用 0.31% |
| 00720B 元大投資級公司債 | 總費用 0.46% |
| 00697B 元大美債 7 – 10 | 總費用 0.67% |
| 00679B 元大美債20年 | 總費用 0.26% |
| TLT ETF ( 美股 ) 投資長天期美債 | 總費用 0.15% |
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00687B 成分股
這邊列出國泰 20 年美債的前十大成分股：
| 債券名稱 | 持股權重 |
|---|---|
| US TREASURY N/B 2.375-2051/05/15 | 4.56% |
| US TREASURY N/B 2.0-2051/08/15 | 4.19% |
| US TREASURY N/B 2.875-2052/05/15 | 4.09% |
| US TREASURY N/B 1.875-2051/02/15 | 4.08% |
| US TREASURY N/B 3.0-2052/08/15 | 4.07% |
| US TREASURY N/B 2.25-2052/02/15 | 3.80% |
| US TREASURY N/B 1.875-2051/11/15 | 3.72% |
| US TREASURY N/B 1.625-2050/11/15 | 3.38% |
| US TREASURY N/B 3.0-2049/02/15 | 3.33% |
| US TREASURY N/B 3.375-2048/11/15 | 3.32% |
可以看到國泰 20 年美債成分股所投資的都是長天期的美國公債，如果想查看 00687B 的最新成分股數據可以前往國泰投信查詢「持股權重」就可以查到國泰 20 年美債的最新數據囉。
00687B 的配息資訊
00687B 的配息方式為季配息，也就是說國泰 20 年美債一年會配息 4 次，每次配發的金額並不固定，約在 0.15 ~ 0.4 元之間。
目前來說由於國泰 20 年美債的大幅下跌，這也拉高了殖利率表現，目前國泰 20 年美債的殖利率來到 4% 上下，不過殖利率會隨著配息與股價而浮動，各位讀者可要注意了。
這邊列出 00687B 部分歷史配息紀錄供讀者做認識：
| 配息時間 | 配息金額 |
| 2023/09 | 0.21 |
| 2023/06 | 0.25 |
| 2023/03 | 0.35 |
| 2022/12 | 0.38 |
| 2022/09 | 0.35 |
| 2022/06 | 0.30 |
| 2022/03 | 0.26 |
| 2021/12 | 0.22 |
| 2021/09 | 0.22 |
如果想查看最新的配息資訊可以前往國泰投信的「配息資訊」，這裡可以看到最新的配息金額與殖利率表現哦。
00687B 評價：好嗎？可以買嗎？
看完以上的介紹後，或許仍有讀者會好奇一件事，那就是「00687B 好嗎」或「00687B 可以買嗎」這個問題。
這個問題其實是取決於讀者為什麼要買 00687B，並且讀者也需要考慮到自己是否看好該檔 ETF，並且能承受其中的風險。
比如說讀者只是認為債券看起來好像配息穩定、「價格波動應該不大」，所以才想買 00687B。
這時候就要認知到一個美國政策的轉變，00687B 的股價就有可能暴跌 40% 甚至更多，這類型的讀者可要想清楚了，債券有時候波動可是有可能比股票還大呢。
亦或是讀者是為了資產配置，想要投資股票加債券的資產組合，這時候也要認知到股票與債券並不是每次都負相關的。
比如說 2022 年便發生股債齊跌的現象，這是讀者在投資之前要考慮清楚的，可不要貿然投資，不然等到賠錢可就來不及了。
換句話說 00687B 到底可不可以買應該要問讀者自己，讀者需要考慮自己是否看好該檔 ETF 的未來，並且是否能忍受中間的風險而定。
讀者在考慮獲利之前，其實風險也是非常重要的一部份，讀者可要考量自身的風險承受能力，並考慮自己是否看好該 ETF 的未來再做投資哦。
也沒人能知道 00687B 的未來表現如何，只能等待時間來給出答案，00687B 可不可以長期投資這個問題，還是要回歸到讀者自己的判斷上。
畢竟每個人的風險承受能力不同，並且每個人對 ETF 的未來判斷與看法也不大相同，所以讀者投資之前還是需要自行審慎評估並自負投資風險哦。
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00687B 怎麼買？
有些讀者或許會好奇股票、ETF 怎麼買？其實不管是想買股票，如台積電、鴻海等個股。
亦或是想投資 ETF，如 0050、00679B 等各類型的 ETF，甚至是使用複委託來投資海外股票，如 VT、VOO 等，我們都需要去「證券商」來開戶。
目前主流的券商包括國泰、元大、富邦……等知名券商，讀者可以自行找一家喜歡的券商開戶即可投資股票、ETF 囉。
投資前善用理財管道
雖然投資很重要，可以加速我們的財富增長，然而投資理財缺一不可，我們也要準備一些緊急預備金備用，以免發生緊急意外的時候，我們只能賣股變現。
如果是平常的時候賣股變現也就算了，如果正好在股災時遇到意外，那就只能被迫把股票砍在低點，以解燃眉之急。
所以在投資之前我們都會準備日常開銷 6 ~ 12 個月的緊急預備金，一旦發生意外就可以快速取出錢來應對。
那麼這筆錢要存在哪裡比較好呢？這邊投資獵手我會建議存在「高利活存銀行」裡，這些銀行為了招攬客戶願意提供更高的活存利率，甚至比其他銀行的定存利率還好。
高利活期存款有四大特性：
- 1.需要時隨時提領，沒有限制
- 2.較高的活期優惠利率，甚至比部分定存還高
- 3.銀行都有金管會與存款保險的保障，300 萬以內安全無憂
- 4.不像投資股票，高利活期存款沒有虧本的風險問題
在這些高利活存銀行存放緊急預備金既可以確保需要用時隨時提領，也可以賺到不錯的利息費用。
這邊投資獵手有推薦以下幾間的高利活存銀行供各位讀者做使用，讀者對此有興趣的話，可以點擊下方文章觀看介紹。
並且使用投資獵手的專屬連結還有專屬的開戶優惠哦，正想要幫自己緊急預備金找個適合存放地方的讀者可別錯過了。
| 銀行名稱 | 限時高利活存利率 | 專屬開戶優惠 | 開戶連結 (連結申辦享優惠) |
|---|---|---|---|
| 台新銀行 Richart | 新戶10萬內3.5% →存滿每月利息287元 (優惠存到年底) (優惠介紹) 活動至2024/12/31 | 開戶享100元 現金好禮 | 開戶連結 新戶最推薦 |
| 將來銀行 | 新戶5萬享10% →存滿每月利息400元 (最多可存 30 天) (限量三萬份) (優惠介紹) 活動至2024/12/31 | 新戶20萬內享 最高3.5% | 開戶連結 開戶賺利息 |
| 樂天銀行 | 新戶10萬6% →存滿14天利息230元 (新戶可存14天) 活存無限額1.35% (有條件限制) (優惠介紹) 活動至2024/10/31 | 開戶享500元 現金好禮 (需用指定支付連結樂天帳戶不限金額付款1次) | 開戶連結 開戶拿現金 |
| 遠東銀行 Bankee | 連結開戶享5萬2.6% →存滿每月利息109元 (優存利率 6 個月) 活動至2024/12/31 | 使用推薦連結開戶 享6個月五萬內2.6% | 開戶連結 開戶享優惠 |
| 國泰銀行 | 新戶5萬內3.5% →存滿每月利息140元 舊戶5萬內3% (25歲以下青年專享) (優惠介紹) 活動至2024/12/31 | – | 開戶連結 年輕人獨享 |
00687B 介紹結語
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常見問題
國泰 20 年美債是什麼？
國泰 20 年美債是由國泰投信在 2017 年所發行的長天期美國公債 ETF，原來的名字叫做「國泰彭博巴克萊 20 年期(以上)美國公債指數基金」，但現在已更名為「國泰 20 年期(以上)美國公債指數基金」。
00687B 的規模？
在國泰投信的基金月報中可以看到目前 00687B 的規模為 516 億。
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