SHY ETF介紹：配息？殖利率？認識1-3年期美國公債ETF

讀者在投資美股的時候，是否有聽過「SHY ETF」，讀者是否正想了解 1 – 3 年期美國公債 ETF 呢？

本篇介紹將會講述 SHY ETF 是什麼，SHY ETF 的配息、殖利率、管理費用、存續期間等介紹，想了解 SHY 的讀者就來看看吧。

美股 SHY ETF 介紹

股票代號「SHY」，股票全稱為「iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF」是由貝萊德旗下基金 iShares 於 2002 年所發行的 1 ~ 3 年天期美債 ETF。

所謂的美債就是美國政府所發行的國家債券，通常美國公債在債券市場保有著不錯的評級，各類學者也基本認為美債的違約風險極低。( 附註：事無絕對，讀者仍需自行審慎評估。 )

雖說如此，但美債有著不同的發行時間，有些美債要 10 ~ 30 年才會到期，有些美債則是三個月、半年期限的短期國庫券，而 SHY ETF 則是投資 1 ~ 3 年期的美債 ETF。

那麼這些不同長短天期的美債有什麼差別呢？差別可大了，因為不同時間的債券，所受到的利率風險也有所不同，這時候我們就會觀察該債券 ETF 的「存續期間」來判斷「學術上」對利率的敏感程度。

SHY ETF 存續期間

債券的漲跌受到利率政策的影響，我們通常會用債券的「存續時間」來判斷升息會給該檔債券造成多少價格變動。

我們可以在官網看到 SHY ETF 的存續期間為「1.86 年」，這時我們就可以知道存續期間來計算利率對股價的影響。

在 2022 ~ 2023 年受到美國政府的利率政策變化，債券市場開始出現大幅的下跌，這時候存續期間較長的債券對於利率的敏感程度就更為劇烈。

當然 SHY ETF 做為天期相對較短的美債 ETF，所跌的幅度相對也沒有這麼大，如果在這段時間投資 IEF、TLT 等較長天期的美債 ETF，這時候波動可就很劇烈囉。

SHY ETF 管理費用

目前 SHY ETF 的管理費用為「0.15%」，對於天期較短的美債 ETF 來說，這樣的管理費用會進一步壓低投資者的利潤。

因為我們的獲利是「該 ETF 獲利 – 成本」才是我們的收益，而天期較短的美債 ETF 做為較為穩定的資產，本來預期報酬就不會太高( 跟股市相比 )，這也是為何管理費用是值得我們關注的原因。

這邊列出常見的美債 ETF 管理費用供各位讀者做認識：

總得來說 SHY ETF 的管理費用率不算太高，但美股市場仍有同類型更低管理費用的 ETF，如 SCHO、VGSH 等 ETF，讀者也可以多加了解哦。

SHY ETF 成分股

可以看到 SHY ETF 所持有的基本都是 1 ~ 3 年期的短天期美國公債，目前債券持有比例來到 99.93%，僅持有少量現金。

從比例上來看 1 ~ 2 年期的美債佔約 50%，而 2 ~ 3 年期的美債也佔比約 50%，是相對平均的比例，如果讀者想看 SHY ETF 的詳細成分股資料，也可以前往官網查看哦。

SHY ETF 配息

SHY ETF 為月配息，也就是說 SHY 一年會配 12 次，不過 1 月由於聖誕節的緣故，該次配息會提早發放一點。

這邊列出 SHY ETF 部分歷史配息供讀者做認識：

由於 2022 ~ 2023 美國聯準會的升息政策，可以看到 SHY ETF 的配息也隨之變動，目前 SHY ETF 的殖利率來到 2% ~ 3% 之間。

不過讀者也需要知道殖利率受到價格與股利金額而變化，如果後續聯準會政策有所改變，SHY ETF 的殖利率也會有進一步的變化，可不意味著這樣的殖利率可以一直維持不變哦。

如果想查看 SHY ETF 的股利分配，可以前往官網的「Distributions」查看，就可以看到 SHY 最新的配息數據囉。

SHY ETF 評價

附註：投資一定有風險，投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證，讀者需自行審慎評估，並自負投資風險與責任。

總體來說 SHY ETF 是一檔 1 ~ 3 年期的美債 ETF，與長天期的美債 ETF 相比，相對來說利率風險較低。

當然這也意味著利率變化時，SHY ETF 不管是漲或是跌的波動都會比存續期間長的 ETF 還要來得低，是相對較為保守的投資資產。

我們回測 SHY ETF 的走勢，如果我們在 2002 年剛發行時投資 1 萬美元，並持有至 2023 年，那資產會變成「13,866 美元」。

年化報酬率( CAGR )僅為「1.59%」，表現平平，當然 SHY ETF 的最大跌幅也僅為「-5.36%」，波動相比股市算非常小了。

不過每個人的風險承受能力或投資目的不大相同，讀者可以視自己的風險承受度、對 SHY ETF 的個人看法等因素來決定自己的投資策略囉。

SHY ETF 怎麼買？

有些讀者或許會好奇股票、ETF 怎麼買？其實不管是想買股票，如台積電、鴻海等個股。

亦或是想投資 ETF，如 0050、00679B 等各類型的 ETF，甚至是使用複委託來投資海外股票，如 VT、VOO 等，我們都需要去「證券商」來開戶。

目前主流的券商包括國泰、元大、富邦……等知名券商，讀者可以自行找一家喜歡的券商開戶即可投資股票、ETF 囉。

投資前善用理財管道

雖然投資很重要，可以加速我們的財富增長，然而投資理財缺一不可，我們也要準備一些緊急預備金備用，以免發生緊急意外的時候，我們只能賣股變現。

如果是平常的時候賣股變現也就算了，如果正好在股災時遇到意外，那就只能被迫把股票砍在低點，以解燃眉之急。

所以在投資之前我們都會準備日常開銷 6 ~ 12 個月的緊急預備金，一旦發生意外就可以快速取出錢來應對。

那麼這筆錢要存在哪裡比較好呢？這邊投資獵手我會建議存在「高利活存銀行」裡，這些銀行為了招攬客戶願意提供更高的限時限額活存利率，甚至比其他銀行的定存利率還好。

在這些高利活存銀行存放緊急預備金既可以確保需要用時隨時提領，也可以賺到不錯的利息費用。

這邊投資獵手有推薦以下幾間的高利活存銀行供各位讀者做使用，讀者對此有興趣的話，可以點擊下方文章觀看介紹。

並且使用投資獵手的專屬連結還有專屬的開戶優惠哦，正想要幫自己緊急預備金找個適合存放地方的讀者可別錯過了。

SHY ETF 介紹結語

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