AOA ETF介紹：含成分股、配息，AOA優缺點大解析

你是否正想找一個可以輕鬆股債平衡的美股投資方式？那 AOA ETF 有可能就是一個不錯的選擇，這檔 ETF 居然可以定期再平衡，簡直是懶人投資的極致。

本篇介紹將會講述 AOA 這檔 ETF 的基礎資料，包含 AOA ETF 的成分股、配息等資料，還會說說投資 AOA ETF 的優缺點、怎麼買等介紹，想要認識 AOA ETF 的讀者就來看看吧。

AOA ETF介紹

股票代號 AOA ETF，股票全稱為「iShares Core Aggressive Allocation ETF」，是由貝萊德公司( BlackRock )在 2008 年發行的 ETF。

讀者在投資的時候或多或少會聽過「股債組合」、「再平衡」等詞彙，講的是說：

「同時投資股票與債券時可以降低最大回測的風險。」

也就是跌幅比單純投資股票還少的意思。

對於部分投資者來說，雖然投資股票是為了賺取更大的報酬，但是卻想要降低波動、降低最大跌幅，讓資產不要受到太劇烈的價值浮動，這時便有股債平衡的出現。

歷史數據表明如果在投資股票的同時，一同投資債券就能有效降低波動風險，這可以讓長期持有的投資人能更為安穩地抱著投資資產，免於遭受巨大跌幅的痛苦中。

附註：投資一定有風險，投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證，讀者需自行研究並自負責任。

而 AOA ETF 正是主打自動「股債組合」與自動「再平衡」的投資全球 ETF。

並且每半年將會自動再平衡，也就是每年的四月與十月會讓偏離的股債組合再度重回 80%：20% 的比例。

如果讀者懶得自行做出股債組合，亦或是認為再平衡很麻煩，但是又想做出股債組合的配置，那 AOA ETF 正是懶人投資首選。

AOA ETF 管理費用

也就是 AOA ETF 的管理費用為 0.2%，所謂的內含基金費用是指 AOA ETF 的成分股是由多檔 ETF 組成，但那些 ETF 也需要收管理費用，形成「雙重收費」的情況。

但是 AOA ETF 為了吸引投資者，決定在 2026 年 11 月 30 日之前免除內含基金費用，也就是說目前為止的 AOA ETF 的每年管理費用為「0.15%」。

AOA ETF 成分股

以下是 AOA ETF 的成分股資料：

可以看到 AOA ETF 的成分股也很好理解，也就是投資美國大盤 ETF 與其他國家的 ETF 綜合組成，並且投資 IUSB、IAGG 兩檔債券 ETF。

這邊讀者可以發現目前並不是 80%：20%，債券這時佔比為 20.2%，主要是因為 ETF 價格會隨著經濟情況而變化，這就有可能導致比例出現誤差。

但也不用太擔心，因為發行公司將會在每年的 4 月、10 月進行「再平衡」，也就是把比例重新調整回 80%：20%，每半年就會調整回來。

讀者可以查閱 iShares 公司的資料，可以看到目前 AOA ETF 的成分股最新情況，也可以查閱 Aggreate Underlying 來看到具體成分股情況。

AOA ETF 配息情況

AOA ETF 的配息情況為季配息，也就是一年配四次，當然配息率比起國內高股息 ETF 來說不算高，AOA ETF 的殖利率約在 1.9% ~ 2.3% 之間。

不過這其實對於台灣投資人來說是一件好事，因為投資美股 ETF，台灣投資人需要承擔 30% 股息稅。

假設 AOA ETF 的殖利率為 2%，那你就要繳交 0.6% 的股息稅給美國政府，比例算是蠻高的。

所以低一點的殖利率的好處就在於反而不用「交這麼多的股息稅」，真的有資金需求再賣出即可。

以老牌美國大盤 ETF SPY 為例，長年下來的殖利率約在 1.4%，對於外國投資人來說反而是非常不錯的選擇，少繳一些稅，多的錢直接進入到口袋裡。

AOA ETF 的優缺點

這邊投資獵手就來說說投資 AOA ETF 有可能的優點與缺點。

AOA ETF 優點

AOA ETF 的優點也非常明顯，投資者不需要做任何的操作，只需要持續買進 AOA ETF。

對於懶人來說甚至連研究股債組合或是再平衡的計算都不用，這一切都可以幫你完成，讓你可以輕鬆投資，這就是投資 AOA ETF 的優點。

這也是部分指數投資人所希望的，甚至有部分投資人的投資方式是「只買 AOA」，因為可以快速投資全世界股票與債券。

AOA ETF 缺點

AOA ETF 的缺點也是顯而易見的。

AOA ETF 最大的問題就是在管理費的收費，我們以 AOA ETF 的成分股為例，IVV ETF 的管理費為 0.03%、IUSB的管理費為 0.07%，不管如何都比 0.2% 低不少。

雖然目前 AOA ETF 的管理費為 0.15%，但如果是長期投資者的話，勢必要面對 0.2% 的管理費，雖然比投資台股 ETF 便宜，但今天都買美股了，自然要跟其他美股 ETF 做比較。

所以投資獵手認為最大的問題還是管理費較高，如果是用海外券商自行組合 AOA ETF 的成分股，也不需要如此高昂的費用。

當然這就需要自行再平衡了，不過就可以不需負擔這部分的管理費用，只能說是有得必有失，魚與熊掌不可兼得。

另外有人覺得單純投資美國股市最好，因為目前美國股市長期維持領先，投資其他國家反而拉低報酬率。

這點就見仁見知，有人覺得以「分散風險」的角度來說也不是缺點，搞不好之後美國股市就落後了。

給各位讀者參考兩方意見，喜歡哪派的言論讀者可以自行選擇。

怎麼投資 AOA ETF？

讀者可以使用複委託或是海外券商來投資 AOA ETF，這邊投資獵手有做一個簡單的比較表格來說明怎麼選擇：

讀者如果想要定期定額買入美股的話，那使用複委託就是一個不錯的選擇，但是如果今天讀者是有一筆錢想要投資，那使用海外券商就可以享受免交易手續費與多功能的服務。

複委託開戶介紹

有些讀者或許會好奇股票、ETF 怎麼買？其實不管是想買股票，如台積電、鴻海等個股。

亦或是想投資 ETF，如 0050、00679B 等各類型的 ETF，甚至是使用複委託來投資海外股票，如 VT、VOO 等，我們都需要去「證券商」來開戶。

目前主流的券商包括國泰、元大、富邦……等知名券商，讀者可以自行找一家喜歡的券商開戶即可投資股票、ETF 囉。

類似於 AOA ETF 的 ETF

債券比例越大就代表你所要承受的「最大回測風險越低」，但是需要注意的，相對的你的報酬也會隨之降低。

平均年報酬為統整 ETF 自成立以來的平均報酬，我們可以發現債券比例越高，其報酬表現就會越低。

以 AOA ETF 與 AOK ETF 做比較，平均年報酬率幾乎快要是兩倍，就可以看出其中的報酬差異。

可以發現最大回檔的幅度每個 ETF 都各不相同，這時候債券比例越大的 ETF，回檔幅度越小，AOK ETF 僅為 -14.28%。

讀者可以考量自己的風險承受能力再做投資，承擔的風險越大報酬越高，不過就要面對更大的波動，這對精神上無疑是巨大的挑戰。

雖然 AOA ETF 與 AOK ETF 的報酬差快一倍，但最大回檔也差快一倍，兩者分別是 -27.87% 與 -14.28%，想要獲得更多報酬就需要承擔更大的風險。

投資前善用理財管道

雖然投資很重要，可以加速我們的財富增長，然而投資理財缺一不可，我們也要準備一些緊急預備金備用，以免發生緊急意外的時候，我們只能賣股變現。

如果是平常的時候賣股變現也就算了，如果正好在股災時遇到意外，那就只能被迫把股票砍在低點，以解燃眉之急。

所以在投資之前我們都會準備日常開銷 6 ~ 12 個月的緊急預備金，一旦發生意外就可以快速取出錢來應對。

那麼這筆錢要存在哪裡比較好呢？這邊投資獵手我會建議存在「高利活存銀行」裡，這些銀行為了招攬客戶願意提供更高的限時限額活存利率，甚至比其他銀行的定存利率還好。

在這些高利活存銀行存放緊急預備金既可以確保需要用時隨時提領，也可以賺到不錯的利息費用。

這邊投資獵手有推薦以下幾間的高利活存銀行供各位讀者做使用，讀者對此有興趣的話，可以點擊下方文章觀看介紹。

並且使用投資獵手的專屬連結還有專屬的開戶優惠哦，正想要幫自己緊急預備金找個適合存放地方的讀者可別錯過了。

AOA ETF 介紹結語

關於 AOA ETF 就介紹到這邊，讀者在投資 ETF 時除了注意獲利外，也要考量自身的風險承受能力，可別只顧著獲利，最後就忍不住下跌的虧損而停損出場哦。

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