目標日期基金是什麼？好嗎？最詳細優缺點大解析

各位讀者在投資基金的時候有沒有聽過一種特別的基金，那就是目標日期基金 ( Target Date Fund ) ，此類基金會隨著時間而有不同的投資策略。

本篇介紹就來說說目標日期基金是什麼意思？好嗎？並且說說目標日期基金的優缺點，想要認識目標日期基金的讀者就來看看本篇文章的介紹吧。

目標日期基金是什麼意思？

讀者在投資的時候，有沒有聽過目標日期基金這個投資商品呢？讀者是否正好奇目標日期基金是什麼意思？

其實目標日期基金就是一種基金類型，每個人投資都有著不同的目的，比如說是為了提早退休、結婚、買房，可以說每個人投資的目的都大不相同。

而目標日期基金就是為此而設計，這類型的基金將會有著「到期日」，比如說 2030、2035、2050 等不同的日期規劃。

假設：小明目前 22 歲大學畢業，他希望在 2030 年時存到買房的頭期款，這時候就可以選擇投資一款 2030 年的目標日期基金。

而這款 2030 目標日期基金一開始會投資較高風險的標的，以累積財富，而隨著時間的推移，越靠近 2030 ，所投資的標的風險會逐漸降低。

這樣等到 2030 年時小明預計就可以拿到一筆款項，以支付買房的頭期款費用，這便是目標日期基金特別的地方。

會隨著靠近目標時間而降低投資風險，讓投資人能較安穩的拿到所賺得的收益。

也就是說目標日期基金的意思是：「考量不同的投資目的與時間，使得基金改變投資的風險程度，以此讓投資人能在預定時間拿到收益。」

目標日期基金的原理？

那麼目標日期基金是如何運作的？原理是什麼？就好比我們自己投資也可能通過投資不同的投資標的來降低風險。

其實目標日期基金的原理也是如此，通過配置股票、債券、原物料、現金等多元資產，以此來控制風險，在越靠近到期日時，將會進一步的降低風險以保障收益。

而目標日期基金就有可能在初期配置 80% 的股票、20% 的債券，隨著時間過去，基金配置有可能變成 60% 股票、40% 債券。

等到時間快到期時，甚至有可能變成 20% 股票、40% 債券、40% 現金等不同的配置方式，這便是目標日期基金的原理。

目標日期基金優缺點

介紹完目標日期基金的意思與原理後，這邊就來說說目標日期基金有那些優點與缺點，想要了解的讀者就繼續看下去吧。

目標日期基金優點

目標日期基金的優點可以說非常直觀，比如說讀者是為了退休而投資，然而其他類型的基金可不會管你現在在什麼投資時間。

低風險的基金就會持續低風險，就算你剛開始投資也是如此，而如果投資高風險的基金，鄰近退休的時候也持續高風險，這顯然不太合理。

而目標日期基金就可以解決這個問題，讓投資初期能承受較高的風險，等到投資後期時也會降低風險，以確保投資不會出差錯，這便是目標日期基金的優點。

目標日期基金缺點

目標日期基金缺點1：基金團隊良莠不齊

雖然目標日期基金的設計初衷是為了保障有投資目標的投資人，但是基金實際運作人有可能出大問題。

比如說我們為了退休，買了一檔 2050 年到期的目標日期基金，那在初期的時候基金照理來說應該投資更多高風險高報酬的標的，讓我們可以最大獲利。

但是投資獵手實際觀察，有一檔長天期的目標日期基金卻是把大筆資金投資在高配息的、較穩定但低報酬的產品上，可是距離到期日還有約 30 年的時間。

如果投資人真的 「不幸」買到這檔目標日期基金，那恐怕到了退休年紀卻會發現投資績效差強人意，有可能就需要延後退休了。

而且投資獵手我觀察到就算是大公司推出的目標日期基金也有可能遇到這種問題，也就是說：

「目標日期基金立意良善，但遇到劣質管理團隊績效一樣很差。」

目標日期基金缺點2：部分基金收取高額管理費用

而且目標日期基金有些除了投資績效很爛以外，居然還收取高額的管理費用。

各位讀者可要知道不管有沒有賺錢，管理費每天可是風雨無阻地照收的。

也就是原本為了退休而投資的錢，不但沒賺到錢，反而還要源源不斷的「供養」投資績效極差的基金團隊，退休金反而變成劣質經理人的「享樂金」。

這邊投資獵手我會認為至少 要挑選「總費用率在 1%」以下的目標日期基金，畢竟管理費多收一點，自己的投資獲利可就少一點呢。

目標日期基金缺點3：後期降低風險仍有其風險

有些讀者可能會認為目標日期基金會在接近到期日時降低風險，感覺投資起來應該「很安全」，就算那時候遇到股災應該也不會太慘。

這也導致目標日期基金被人詬病，這邊讀者也需要知道，投資很難一帆風順的。

所以投資目標日期基金也要知道：「遇到股災該下跌還是會跌，並非不會下跌的哦。」

最好的狀況也只能是「少跌」，這是讀者在投資之前必須要瞭解到的狀況，可別把目標日期基金想的太美好了。

目標日期基金缺點4：無法保障獲利，有可能無法滿足投資規劃

比如說讀者想要在 2050 年退休，這時候買了一檔 2050 的目標日期基金，希望能在退休時有 1000 萬元，推銷員跟你說得天花亂墜，好像買了退休就可以安穩無憂。

結果該檔基金團隊在初期都是買保守的投資商品，雖然沒怎麼賠錢，但是賺的錢也不多，而且大半部分的獲利都因為管理費而被收走了。

到了後期團隊更是喪心病狂，持有了大量保守的資產，這導致到了退休時資產只有 500 萬元。

這時候人已經無法工作，然而資產卻是遠遠不夠當初的退休規劃，只好過上「下流老人」的生活。

實際上目標日期基金也不能保證到時候你能有多少收益，造成你雖然有投資，但是有可能根本無法達到你當初所設想的規劃，這是讀者必須要注意的。

這邊提供一個新聞供各位讀者做參考：「你長期投資基金一定賺？錯！9 檔目標到期債券基金今年到期，竟有 6 檔還在賠」。

目標日期基金總評價：目標日期基金好嗎？

最後投資獵手我就來做一下目標日期基金總整理，讓讀者能快速回顧目標日期基金相關重點。

投資獵手我是認為目標日期基金設計的初衷還是非常不錯的，然而各家基金公司與團隊水準不一，實際上如果買到劣質目標日期基金仍有極大的問題。

讀者在投資前務必自行審慎評估並自負投資風險，畢竟基金賠錢，基金公司可不會補償你的，投資前可要仔細研究了。

目標日期基金怎麼買？

基金在很多通路都有販售，比如說銀行、投信、基金平台都有販售基金，那麼在這些不同的通路買基金有什麼差異？我們又該在哪裡買呢？

這邊列一個比較表格供各位讀者做認識：

所以我們也很清楚的可以知道，這些通路是各有優缺點的，比如說銀行買基金雖然方便快速、種類也多，還不用另外開基金平台帳戶。

然而缺點也是很明顯的，那就是費用較高，帳管費、保管費、申購費、管理費等等相關費用眾多，這是很多人不能接受的。

而投信更不用說，投信投顧僅販售自家產品，選擇較少，所以通常來說，投資人也多是使用基金平台來投資基金，並且基金平台競爭激烈，各種優惠不斷。

投資人在這些基金平台中也可以用較優惠的價格來投資基金，以此讓自己的獲利增加，而不是都拿來繳納費用哦。

常見的基金平台有兩大平台：

就投資獵手我來看，兩者都是很大的基金平台，除了一些細微的差異，比如說鉅亨可以買的基金較多，但中租 3000 多檔也很夠了。

總體而言可以說兩者的表現幾乎不相上下，讀者可以是自己的需求來使用，當然也可以兩個平台都開戶，以此來找到適合自己的平台哦。

目標日期基金介紹結語

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