高頻交易是什麼？淺談高頻交易策略與加密貨幣套利

讀者在投資市場中，有可能會聽過一種神祕的策略可以賺錢，那就是高頻交易，據說裡面運用著大量的數據以及與高科技結合，創造出一種特別的獲利方法，究竟高頻交易是什麼？其中的原理就為何呢？

本篇介紹就來說說高頻交易的意思與策略，並且說說目前是如何運用在加密貨幣套利上，想要認識的讀者就來看看吧。

高頻交易是什麼？

高頻交易是什麼？高頻交易（High Frequency Trading； HFT）是「量化交易」的其中一種分支。

主打的是利用「高效、高速、高頻率」等各種交易策略來獲利，因為其中極度要求速度，所以多是通過電腦算法來完成交易策略。

高頻交易策略與原理

這邊就分別來簡單說說這些高頻交易策略是如何執行的，其中又有什麼技術難題。

通過完善設施的高頻交易

這也是較被人常提到的高頻交易方式，其中原理非常好理解，那就是：

「通過高效能的網路光纖與信號塔與各種設施，提前進行交易。」

美國有著不同的電子交易所，只要高頻交易商能提前取得這些交易所的報價就可以進行套利交易，因為不同交易所的訂單有所謂的時間差(以微秒計)，舉一個簡單的例子：

A交易所的買單報價來到6.01，但B交易所的賣單報價為6，這時候高頻交易可以迅速買入6元的股票，而後用6.01元賣出。

讀者可別看賺0.01元非常少，市場每天都有數以千萬計的訂單交易，通過這微小的套利只要次數夠多，也可以累積出巨大的財富。

然而原理很簡單，但是實際操作可沒有如此容易，高頻交易者所要競爭的是極短的時間差，他們必須投入數以百萬計的成本來購入最快的設備、最好的基礎設施，並且每年都要花極大成本來維護。

並且高頻交易者彼此也會互相競爭，而且這是一個贏者全拿的市場，他比你快就可以提前搶佔所有的訂單，落後一步，步步落後。

成為流動性造市商

這讓一部份高頻交易者轉向成為流動性造市商，因為交易所為了鼓勵流動性，所以會提供給造市商回扣，也就是只要買賣股票，交易所就會補貼造市商。

那高頻交易者要做的很簡單，只要讓買賣的股票不要賠錢，甚至只要不要賠的比回扣多就可以賺錢。

這種高頻交易者便會通過高頻率的掛單、撤單，買入較合適的價位後再迅速賣出，獲利方式不是來源於股票獲利，而是交易所的回扣。

買入PFOF來獲利

目前有非常多的海外券商是通過PFOF訂單流付款來獲利，因為他們宣稱不需要交易手續費，以此來吸引用戶使用投資，但是這些券商也要賺錢。

所以這些券商不會直接把訂單給交易所，而是轉給造市商，造市商可以通過買入賣出這些可以套利的訂單，之後迅速在交易所賣出。

也就是說雖然投資者不需要付交易手續費，但是在交易過程中，有可能不會以最優的市場價格來交易，造市商則通過中間的利差獲利，並分潤給券商。

某海外券商也是通過這種方式來獲利，當然讀者需要了解，中間的價差對於每個投資者都是非常小的(甚至不到幾美分)，不過造市商可以通過數以百萬計的「微小訂單」來創造巨額收益。

部分投資者或許會有點難接受，會覺得被吃豆腐，不過各位讀者也要了解，券商也是要賺錢的，雖然不能交易到最優的價格，但是實際上的損失微乎其微，只能說算是「另類手續費」吧。

通過數據分析找尋高頻交易機會

而高頻交易也衍伸出其他的方式，也就是通過大數據的分析，抓住極短周期的規律，以此來套利，亦或是通過網路上的熱點數據分析以此來獲利。

直接這樣說各位讀者或許很難理解到底是什麼意思，這邊投資獵手可以來說說一個通過數據分析來獲利的知名案例。

在加密貨幣中有一種特殊的類別，那就是迷因幣，迷因幣並沒有較為有用的應用價值，其價格多因炒作而浮動，其中就有一個典型的案例，那就是狗狗幣。

狗狗幣(DOGE)的基礎應用較弱，然而各位讀者或許也知道，世界首富常會在推特支持狗狗幣，每當貼文出現，狗狗幣都會隨之上漲。

所以就有高頻交易者通過爬蟲，只要馬斯克提到跟狗狗幣有關的內容就立刻買入，以此來獲利，並且也有通過數據分析美國各項的經濟指標來獲利的方式。

比如說第一時間追蹤 CPI 的公布，隨後快速的作多做空，以此來賺到因資訊而上漲下跌的行情，這些都是常見的高頻交易獲利方式。

高頻交易如何在加密貨幣上應用？

就連美國一個國家都有大大小小的交易所，而加密貨幣作為新興產業，更是有著眾多不同的交易所，而很明顯的，不同交易所就會有著不同的報價，高頻交易者便可以通過買低賣高來獲利。

從CoinMarketCap的數據中我們可以看到，最算是最常被交易的加密貨幣「比特幣」在不同的交易所也有著價差，更何況是那些DeFi項目了。

可以見得在加密貨幣這個新興市場中，高頻交易者有著更多的套利機會，當然並不是簡單的買低賣高就可以完成，其中還是有許多技術難度，比如說交易所的手續費、交易所的轉帳速度、鏈上轉帳時間等。

這些並不是普通人就可以輕易解決的，實際操作過就會了解高頻交易並非一個普通人就能輕鬆獲利，必須要有整個技術團隊的配合才可以完成高頻交易套利。

高頻交易是詐騙？

綜上所述，高頻交易是一套可行的策略機制，也就是說高頻交易不是詐騙，不過其中需要大量的資金與團隊協助才可以完成高頻交易，這些專業投資人並不會在網路上募資，多是跟專業投資公司募資對接。

簡單來說，如果你是在網路上或透過親朋好友聽到有一種投資方式，是透過高頻交易來賺錢，那 99.99% 是詐騙，不管是說透過股票還是加密貨幣來高頻交易賺錢，一律都視為詐騙準沒錯。

其實也很好理解，真正的高頻交易是非常賺錢的，這麼賺錢的方式為何要找一個普通人來投資，他自己賺不是更好嗎？也就只有假的高頻交易會到處在網上募資，因為他不是通過高頻交易賺錢，而是通過「詐騙」來賺錢。

讀者如果是因為網路交友有人推薦你來投資高頻交易，並宣稱可以迅速獲利，因此才看到這篇文章的話，請記住我的話：

「這是詐騙，你要是利慾薰心，那最終受害的也只會是你自己。」

建議各位讀者，想要賺錢必須要好好研究各種投資方式，加密貨幣再賺錢，能穩定獲利的也就年利率10%，並且有限制額度。

那種宣稱一個月能穩定賺10%~30%的，一看就知道是詐騙，連研究都不用，世界上沒有這麼好的事情，你要是不知道這投資是如何獲利，那它獲利的來源就是你的本金。

加密貨幣交易所介紹

投資加密貨幣的新手常會好奇可以如何投資加密貨幣，這時候就可以使用來自台灣的 MAX 交易所。

MAX 交易所是一間老牌的台灣加密貨幣交易所，也有通過台灣的洗錢防制法，並且法幣是存於銀行的信託帳戶中，相對安全。

如果讀者想要投資加密貨幣，不妨從成立時間較長、較多人使用的交易所開始，雖然難保未來不發生任何意外，但總比不知名的交易所好上不少呢。

免責聲明：加密貨幣具有高波動性，投資人須自行評估投資能力並審慎投資，投資獵手雖已仔細研究交易所狀況，但並不意味著交易所安全無虞，使用者仍須自行評估並自負相關風險與責任。

高頻交易介紹結語

各位讀者也請小心投資，高頻交易的確是一套可行的投資方式，然而這其中有大量的技術難點需要克服，並不是一套可以輕鬆賺錢的方式。

很多時候投資獵手看到被騙的人的時候都會想著：「這些人怎麼會去相信這套東西，他們看不出來這是詐騙嗎？」其中主打高頻交易的投資就是很常見的詐騙手段，讀者如果嫌錢太多可以 Donate 投資獵手，倒也不用硬要被騙。

關於高頻交易的介紹就到這邊告一段落，如果你覺得投資獵手的文章寫得不錯，也可以前往投資獵手 FB 粉專按讚支持我的創作，想要看到更多投資理財的文章也可以點擊延伸閱讀觀看哦。