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高頻交易是什麼?淺談高頻交易策略與加密貨幣套利

高頻交易是什麼
高頻交易是什麼

讀者在投資市場中,有可能會聽過一種神祕的策略可以賺錢,那就是高頻交易,據說裡面運用著大量的數據以及與高科技結合,創造出一種特別的獲利方法,究竟高頻交易是什麼?其中的原理就為何呢?本篇介紹就來說說高頻交易的意思與策略,並且說說目前是如何運用在加密貨幣套利上,想要認識的讀者就來看看吧。

高頻交易是什麼?

高頻交易是什麼?高頻交易(High Frequency Trading; HFT)是量化交易的其中一種分支,主打的是利用「高效、高速、高頻率」等各種交易策略來獲利,因為其中極度要求速度,所以多是通過電腦算法來完成交易策略。

高頻交易策略與原理

以下是幾種常見的高頻交易原理與策略

  • 通過高效的網路與電纜,提前買入訂單套利
  • 通過高效的網路與電纜,成為造市商
  • 買入PFOF(訂單流付款)來提前買賣
  • 通過數據分析找尋高頻交易機會

這邊就分別來簡單說說這些高頻交易策略是如何執行的,其中又有什麼技術難題。

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通過完善設施的高頻交易

這也是較被人常提到的高頻交易方式,其中原理非常好理解,那就是:

「通過高效能的網路光纖與信號塔與各種設施,提前進行交易。」

更快的交易速度
更快的交易速度

美國有著不同的電子交易所,只要高頻交易商能提前取得這些交易所的報價就可以進行套利交易,因為不同交易所的訂單有所謂的時間差(以微渺計),舉一個簡單的例子:

A交易所的買單報價來到6.01,但B交易所的賣單報價為6,這時候高頻交易可以迅速買入6元的股票,而後用6.01元賣出。

讀者可別看賺0.01元非常少,市場每天都有數以千萬計的訂單交易,通過這微小的套利只要次數夠多,也可以累積出巨大的財富。

然而原理很簡單,但是實際操作可沒有如此容易,高頻交易者所要競爭的是極短的時間差,他們必須投入數以百萬計的成本來購入最快的設備、最好的基礎設施,並且每年都要花極大成本來維護。

並且高頻交易者彼此也會互相競爭,而且這是一個贏者全拿的市場,他比你快就可以提前搶佔所有的訂單,落後一步,步步落後。

成為流動性造市商

這讓一部份高頻交易者轉向成為流動性造市商,因為交易所為了鼓勵流動性,所以會提供給造市商回扣,也就是只要買賣股票,交易所就會補貼造市商。

那高頻交易者要做的很簡單,只要讓買賣的股票不要賠錢,甚至只要不要賠的比回扣多就可以賺錢。

這種高頻交易者便會通過高頻率的掛單、撤單,買入較合適的價位後再迅速賣出,獲利方式不是來源於股票獲利,而是交易所的回扣。

買入PFOF來獲利

目前有非常多的海外券商是通過PFOF訂單流付款來獲利,因為他們宣稱不需要交易手續費,以此來吸引用戶使用投資,但是這些券商也要賺錢。

所以這些券商不會直接把訂單給交易所,而是轉給造市商,造市商可以通過買入賣出這些可以套利的訂單,之後迅速在交易所賣出。

也就是說雖然投資者不需要付交易手續費,但是在交易過程中,有可能不會以最優的市場價格來交易,造市商則通過中間的利差獲利,並分潤給券商。

海外券商Firstrade的PFOF揭露
海外券商Firstrade的PFOF揭露

海外券商Firstrade也是通過這種方式來獲利,當然讀者需要了解,中間的價差對於每個投資者都是非常小的(甚至不到幾美分),不過造市商可以通過數以百萬計的「微小訂單」來創造巨額收益。

部分投資者或許會有點難接受,會覺得被吃豆腐,不過各位讀者也要了解,券商也是要賺錢的,雖然不能交易到最優的價格,但是實際上的損失微乎其微,只能說算是「另類手續費」吧。

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通過數據分析找尋高頻交易機會

而高頻交易也衍伸出其他的方式,也就是通過大數據的分析,抓住極短周期的規律,以此來套利,亦或是通過網路上的熱點數據分析以此來獲利。

直接這樣說各位讀者或許很難理解到底是什麼意思,這邊投資獵手可以來說說一個通過數據分析來獲利的知名案例。

在加密貨幣中有一種特殊的類別,那就是迷因幣,迷因幣並沒有較為有用的應用價值,其價格多因炒作而浮動,其中就有一個典型的案例,那就是狗狗幣。

狗狗幣(DOGE)的基礎應用較弱,然而各位讀者或許也知道,世界首富常會在推特支持狗狗幣,每當貼文出現,狗狗幣都會隨之上漲。

所以就有高頻交易者通過爬蟲,只要馬斯克提到跟狗狗幣有關的內容就立刻買入,以此來獲利,並且也有通過數據分析美國各項的經濟指標來獲利的方式。

比如說第一時間追蹤CPI的公布,隨後快速的作多做空,以此來賺到因資訊而上漲下跌的行情,這些都是常見的高頻交易獲利方式。

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高頻交易如何在加密貨幣上應用?

就連美國一個國家都有大大小小的交易所,而加密貨幣作為新興產業,更是有著眾多不同的交易所,而很明顯的,不同交易所就會有著不同的報價,高頻交易者便可以通過買低賣高來獲利。

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常見的交易所

CoinMarketCap的數據中我們可以看到,最算是最常被交易的加密貨幣「比特幣」在不同的交易所也有著價差,更何況是那些DeFi項目了。

不同交易所有著價差
不同交易所有著價差

可以見得在加密貨幣這個新興市場中,高頻交易者有著更多的套利機會,當然並不是簡單的買低賣高就可以完成,其中還是有許多技術難度,比如說交易所的手續費、交易所的轉帳速度、鏈上轉帳時間等。

這些並不是普通人就可以輕易解決的,實際操作過就會了解高頻交易並非一個普通人就能輕鬆獲利,必須要有整個技術團隊的配合才可以完成高頻交易套利。

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高頻交易是詐騙?

綜上所述,高頻交易是一套可行的策略機制,也就是說高頻交易不是詐騙,不過其中需要大量的資金與團隊協助才可以完成高頻交易,這些專業投資人並不會在網路上募資,多是跟專業投資公司募資對接。

簡單來說,如果你是在網路上或透過親朋好友聽到有一種投資方式,是透過高頻交易來賺錢,那 99.99% 是詐騙,不管是說透過股票還是加密貨幣來高頻交易賺錢,一律都視為詐騙準沒錯。

其實也很好理解,真正的高頻交易是非常賺錢的,這麼賺錢的方式為何要找一個普通人來投資,他自己賺不是更好嗎?也就只有假的高頻交易會到處在網上募資,因為他不是通過高頻交易賺錢,而是通過「詐騙」來賺錢

讀者如果是因為網路交友有人推薦你來投資高頻交易,並宣稱可以迅速獲利,因此才看到這篇文章的話,請記住我的話:

這是詐騙,你要是利慾薰心,那最終受害的也只會是你自己。

建議各位讀者,想要賺錢必須要好好研究各種投資方式,加密貨幣再賺錢,能穩定獲利的也就年利率10%,並且有限制額度。

那種宣稱一個月能穩定賺10%~30%的,一看就知道是詐騙,連研究都不用,世界上沒有這麼好的事情,你要是不知道這投資是如何獲利,那它獲利的來源就是你的本金。

高頻交易介紹結語

各位讀者也請小心投資,高頻交易的確是一套可行的投資方式,然而這其中有大量的技術難點需要克服,並不是一套可以輕鬆賺錢的方式。

很多時候投資獵手看到被騙的人的時候都會想著:「這些人怎麼會去相信這套東西,他們看不出來這是詐騙嗎?」其中主打高頻交易的投資就是很常見的詐騙手段,讀者如果嫌錢太多可以Donate投資獵手,倒也不用硬要被騙。

關於高頻交易的介紹就到這邊告一段落,如果你覺得投資獵手的文章寫得不錯,也可以前往投資獵手FB粉專按讚支持我的創作,想要看到更多投資理財的文章也可以點擊延伸閱讀觀看哦。

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