一個追尋財富自由的頂尖獵手,分享關於投資、理財等大大小小的事務,主要分享股票、ETF、加密貨幣等多元投資領域。從技術分析到基本面價值投資無所不包。

系統性風險是什麼?非系統性風險意思?一次看懂風險有哪些

系統性風險
系統性風險

讀者有可能在投資時會聽到一個詞,那就是「系統性風險」,究竟什麼是系統性風險?與非系統性風險的差異在哪裡?這兩個詞分別是什麼意思?本篇介紹將會講述何謂系統性風險與非系統性風險,想要了解系統性風險與非系統性風險的讀者就快來看看吧。

系統性風險是什麼?

系統性風險(Systematic risk)亦稱不可風散風險(undiversifiable risk),系統性風險其實很好理解,你可以想成「整個系統」都出問題了,這就叫做系統性風險,比如說戰爭、瘟疫、地震、或是政治決策等影響都被囊括在系統性風險內。

這時候整體投資市場都會面臨下跌,投資者買什麼幾乎都會賠錢,只是賠的多、賠的少的問題,舉過去歷史來說,2008年的金融風暴與2020的疫情都算是在系統性風險裡面。

註:這時候市場仍有主力在炒作特定股票,所以極少數股票仍能上漲,不過以大多數股票來說,皆會面臨下跌的命運。

常見的系統性風險有哪些

這邊列舉常見的系統性風險:

  • 1.戰爭,如烏俄戰爭
  • 2.疾病,如這次的疫情
  • 3.金融政策,如聯準會升息
  • 4.天災,如海嘯、地震
  • 5.關稅政策,如中美貿易戰
  • 6.總統大選,如台灣、美國
  • 7.通貨膨脹,如美國CPI達8%
  • 8.能源危機,石油漲到140美元
  • 下略
系統性風險,戰爭
系統性風險,戰爭

從這點來看,其實系統性風險非常多,舉凡這個影響是影響到各大公司,而非影響單一公司或單一產業的問題就被稱為系統性風險。

想要解決系統性風險可以透過分散投資,這裡的分散投資不是說股票多買幾檔不同類股,而是投資多元化。

同時投資股票、債券、房地產、外匯、貴金屬等各種不同總類的投資,盡量找負相關的投資組合達成消除系統性風險的組合,常見的有股債配置、全天候資產組合等方式。

延伸閱讀:升息的意思?升息會怎樣?升息優缺點全看懂

非系統性風險的意思?

非系統性風險(Nonsystematic Risk)亦稱可分散風險(diversifiable risk)或可稱做個別風險(unique risk),雖然名字多,但意思都是一樣的。

指的是此事件只影響單一公司或行業,比如說因為科技進步,某產業被淘汰如DVD租借,亦或是該公司出現問題,比如高層內鬥、貪汙、跑路亦或是公司產品不良等相關問題,就被稱為非系統性問題。

也就說非系統性風險是可以被避免或是解決的,投資者只需要做到分散風險,不要重押單一股票就可以減少遇到非系統性風險的損失。

常見的非系統性風險有哪些

非系統性風險,公司治理
非系統性風險,公司治理

這邊列舉常見的非系統性風險:

  • 1.該產業面臨需求下降的問題,如航運、鋼鐵、面板等產業
  • 2.公司營業收入減少
  • 3.公司管理層出現問題
  • 4.業外投資出現問題,比如買到俄羅斯股票
  • 5.該產業沒落需要轉型
  • 下略

可以得知非系統性風險是有非常多的,不過只要不重要單一個股或產業就不會因為非系統性風險來臨而遭遇重大損失。

而這個問題其實較好解決甚至只要買不是主題型的ETF就可以解決此問題,相關的ETF經過管理團隊計算,其實就避免了非系統性風險。

延伸閱讀:Home Bias「近鄉偏誤」介紹,忽略多元化的本土投資思維

系統性風險與非系統性風險介紹結語

關於系統性風險與非系統性風險就介紹到這邊,希望能對各位讀者有所幫助,如果覺得投資獵手文章寫得不錯,也可以到投資獵手FB粉專按讚支持。

如果想看更多投資理財文章也可以點擊延伸閱讀看更多的文章學習新知哦。

延伸閱讀:CPI消費者物價指數是什麼?美國CPI高得嚇人,對台灣的影響?