一個追尋財富自由的頂尖獵手，分享關於投資、理財等大大小小的事務，主要分享股票、ETF、加密貨幣等多元投資領域。從技術分析到基本面價值投資無所不包。
ESG是近年很火熱的概念，甚至影響著各國退休投資資金的投資意願，究竟ESG是什麼意思，公司的ESG評分重要嗎？投資者是否應該去關注ESG評分指標？
本文介紹將會講述ESG是什麼，又要如何用Sustainalytics風險評分查看公司目前情況，想要了解ESG的讀者就快來看看吧。
ESG是什麼意思？
ESG其實是三個英文字母的簡稱，分別是：
- 「環境」Environmental
- 「社會」Social
- 「公司治理」Governance
主要的訴求是公司在追求最大化獲利的同時，也需要負擔起企業責任，做到永續經營，所以ESG的中文其實就是環境、社會、公司治理。
不過現在做第三方 ESG 評測的機構眾多，如 MSCI、晨星旗下的 Sustainalytics，就算同一家公司在不同的機構評測下也會有不同的表現，這是需要注意的地方。
本次介紹將以 Sustainalytics 的 ESG 評分為例，也會說說投資人該如何查找 Sustainalytics 評分。
延伸閱讀：AAII投資人信心指數是什麼？散戶看多就跌、看空就漲？
（廣告商廣告，慎防詐騙廣告）
Sustainalytics從哪幾個面向評斷ESG評分？
Sustainalytics 評分共有 70 多種細項來區分 ESG 的評分，在這裡將會講述大略幾個評分項目，讓讀者更好了解 ESG 的意涵。
首先環境的部分會考量到：
- 1.排放、廢水、廢物等
- 2.土地利用與生物多樣性
- 3.能源利用和溫室氣體
- 4.水資源使用
可以看出最基本的就是廢棄物的處理，是否有做到廢棄物管控、減少污染排放等事項，之後則是土地利用，是否有破壞到環境、甚至侵害野生動物棲息地等事項。
能源利用則是指高碳排，結合炭權與再生能源的運用，這點對於高汙染產業尤其重要，接下來則是水資源利用。
社會部分會考量到：
- 1.人權議題
- 2.社區互利關係(Community Relations)
- 3.多樣性與包容性
- 4.數據隱私及安全性
人權議題可以從幾個面向來探討，如生命權、人身安全權等，社區互利關係指的是該企業對於周圍社區的影響，如食品公司對於社區的受困家庭的食物捐獻等，考量企業與周遭社區的關係。
多樣性與包容性最常見的就是「種族歧視」議題，這也是企業最常被放大檢視的部分，另外則是資安問題，包含資訊是否有運用上的問題，如Meta的用戶資料使用問題，與資料的安全性。
公司治理則考量到：
- 1.賄賂及腐敗問題
- 2.商業道德
- 3.勞資關係
- 4.員工的人權議題
公司治理基本的有幾個面向，如貪汙受賄等問題，公司運營準則是否在乎商業道德等事宜，與公司處理勞工問題如何應對，是否有超時工作、不合法規等問題。
從這些分析中，Sustainalytics 把最終的 ESG 分為五級：
- 0~10分為無風險
- 10~20分為低風險
- 20~30為中度風險
- 30~40分為高風險
- 40以上則為重度風險
並且評分還會區分該ESG風險為可控或不可控風險，可控風險再區分為已控制或未控制，最後再進行計算。
Sustainalytics最終風險評分=公司曝險-已控制可控風險
如果想看 Sustainalytics 對於風險分類的解說可以看看「THE ESG RISK RATING:FREQUENTLY ASKED QUESTIONS FOR COMPANIES」，亦可參考「THE ESG RISK RATINGS MOVING UP THE INNOVATION CURVE」的資料。
如果你是公司人員需要研究相關資料，你可以前往 Sustainalytics 填寫相關表單，Sustainalytics 公司會把相關資料發送給你。
如何查找公司的ESG評分？
Yahoo Finance 與 Sustainalytics 合作，所以你可以在 Yahoo Finance 找到公司資料，連台灣公司 ESG 評分也可以查看。
首先我們進入Yahoo Finance的頁面，這邊我們以2330台積電為例，在上方的「Search」輸入2330，即可找到「2330.TW」，只需要輸入股票代號即可查找。
這邊可以看到「Environment Risk Score」、「Social Risk Score」、「Governance Risk Score」等各項分數，並且你可以看到「Controversy Level」。
台積電果然為我國優良企業，Controversy Leve l居然來到了0，關於 Total ESG Risk score 也僅為13分，算是非常不錯的 ESG 分數了。
各位讀者也可以查看看想要查詢的公司，不過需要注意的是目前 Sustainalytics 所有的台灣公司數據大約400多家，所以有些公司是沒有 ESG 數據的，如果你看到頁面空白及代表未被收入在 Sustainalytics 裡。
（廣告商廣告，慎防詐騙廣告）
ESG對投資有幫助嗎？公司能從ESG中獲利？
先說結論，投資獵手認為公司是很難單靠ESG獲利的，但ESG能對公司在長久經營與商譽方面有所幫助，而各大國際基金，如挪威主權基金、加拿大退休基金等都會考慮ESG因素，如果該公司在ESG的面向做不好，相關基金便會撤資。
網路社會讓民眾更能發揮訊息傳播的功效，如果公司爆發ESG問題，那就會有可能導致民眾拒買，如「新疆棉事件」就是很好的例子，如果ESG只追求低成本高獲利，不顧童工、人權議題，那只會導致事件爆發後損失慘重。
除了產線停工外，也會產生民眾拒買等事件，這些是實打實會影響到公司獲利的惡性事件，除了短期的股價下跌更會影響到一整年的獲利。
公司「做好ESG」就好像買保險
事情沒發生大家只會認為ESG「華而不實」，但是問題發生時，做好ESG的公司就可以藉此搶占不做ESG的公司份額，「只有潮水退了才知道誰在裸泳」。
對於投資人來說也是如此，問題沒發生ESG是支出，但是當相關事件爆發後，沒做ESG的公司就會面臨股價下跌的情況，而有做好ESG的企業便可以增加市場份額，所以ESG對於長期股價是有幫助的。
結合ESG相關概念的ETF
隨著ESG的關注度逐漸提升，台股也有投信推出相關的ETF，投資獵手把相關的ETF做成表格給大家參考，投資人也可以直接通過投資ETF來投資ESG相關公司。
| 股票代號 | ETF名稱 | 特色 |
|---|---|---|
| 00888 | 永豐台灣ESG | 從市值、股息與ESG面向來挑選公司 主打季配息、結合公司成長 |
| 00899 | 清潔能源 | 並非完全主打ESG 而是面向「清潔能源」 |
| 00878 | 國泰永續高股息 | 從股息與ESG面向來挑選公司 主打季配息、高股息黑馬 |
這邊讀者需要留意的是00899的面向並非ESG，而是主打清潔能源，只能算有跟「ESG」有沾邊，所以如果只是想投資ESG的投資人，00899有可能就不那麼適合。
如果讀者是美股投資人，投資獵手這邊也提供兩檔美股ETF做參考，分別是Vanguard的ESGV與iShares的SUSL。
ESG介紹結語
關於ESG的介紹就到這邊告一段落，本篇介紹講了何謂ESG、如何用Sustainalytics查看ESG評分、ESG對投資人與公司的影響，算是一篇比較基礎的全面介紹，也希望本篇內容能讓讀者更加了解ESG的涵義。
如果你覺得投資獵手的文章寫得不錯，也可以前往投資獵手FB粉專按讚支持我的創作，想要看到更多投資理財的文章也可以點擊延伸閱讀觀看。
延伸閱讀：
（廣告商廣告，慎防詐騙廣告）
常見問題
ESG 是什麼？有哪三個構面？
ESG其實是三個英文字母的簡稱，分別是：「環境」Environmental、「社會」Social、「公司治理」Governance。
主要的訴求是公司在追求最大化獲利的同時，也需要負擔起企業責任，做到永續經營，所以ESG的中文其實就是環境、社會、公司治理。
公司能從ESG中獲利？
先說結論，投資獵手認為公司是很難單靠ESG獲利的，但ESG能對公司在長久經營與商譽方面有所幫助，而各大國際基金，如挪威主權基金、加拿大退休基金等都會考慮ESG因素，如果該公司在ESG的面向做不好，相關基金便會撤資。
（廣告商廣告，慎防詐騙廣告）