一個追尋財富自由的頂尖獵手,分享關於投資、理財等大大小小的事務,主要分享股票、ETF、加密貨幣等多元投資領域。從技術分析到基本面價值投資無所不包。

治理代幣是什麼意思?用途?前景?三分鐘看懂治理代幣

治理代幣是什麼意思?
治理代幣是什麼意思?

各位讀者在投資加密貨幣的時候有聽過所謂的「治理代幣」嗎?究竟加密貨幣種類中的治理代幣是什麼意思呢?

本篇介紹將會講述治理代幣是什麼意思,並且說說治理代幣常見的用途與前景,如果讀者想要認識「治理代幣」這種加密貨幣種類的話就來看看本篇介紹吧。

治理代幣是什麼意思?

那麼「治理代幣」是什麼意思呢?治理代幣英文稱為「Governance Token」,中文稱作「治理代幣」,讀者會發現在加密貨幣產業中較少出現股東這個詞,因為這代表著傳統的管理階層。

而 Web 3.0 則是朝去中心化自治組織 (DAO) 來發展,可是 Web 3.0 項目一樣需要有人來決定項目發展,那如果沒有股東,這時候項目該怎麼經營呢?

這時候治理代幣的概念也就應運而生,只要持有治理代幣就可以投票表決項目的治理方向,包含提案、表決等相關權利。

簡單來說,治理代幣的意思就是:「用來提案、投票表決 Web 3.0 項目方的治理方向的一種加密貨幣種類。」

或許有部分讀者會把治理代幣當成公司的股票,然而兩者其實有著很大的不同,因為治理代幣的用途是項目方在一開始設定的,並不是每個治理代幣都有著較大的用途。

治理代幣與股票的不同

有些的治理代幣有著許多的功能,然而有的治理代幣功能卻是功能不多,比如說知名去中心化交易所 Uniswap 所發行的 UNI。

雖然 Uniswap 作為知名的去中心化交易所,每季該交易所都可以有上百億美元的交易量,但作為 UNI 治理代幣的持有者卻無法分得任何收益。

目前 UNI 僅能作為項目治理投票、提案來做使用,白話一點就是不管 Uniswap 交易量再多,持有 UNI 的「股東」都不能從中享有任何的利潤。

Uniswap 的治理提案
Uniswap 的治理提案

雖然 Uniswap 在 2022/7/19 發起提案,將把部分交易收益保留,但這也不意謂著 UNI 持有者會因此獲利,只代表 Uniswap 的項目方有一筆收入來源。

而之後的用途有可能是變成項目自建金庫、流動性、用於開發等方向,並不代表 UNI 的持有人可以因此獲得分潤,這便是治理代幣與股票很大的不同。

持有股票就等於持有該公司的治理權,並能通過持有股票來獲得公司盈餘分配,也就是台灣投資人很喜歡的「配息」。

然而持有治理代幣的功能卻各不相同,有些治理代幣功能多樣,而有些治理代幣用途僅縮限在治理投票、表決上。

治理代幣常見的用途?

那麼治理代幣有那些常見的用途呢?其實目前治理代幣的發展非常廣,舉凡 DeFi、GameFi 甚至是 NFT、DAO 都有開始使用治理代幣的案例,這邊說說常見的治理代幣用途:

  • 項目提案、表決等治理功能 ( 最基本 )
  • 用於質押賺幣
  • 項目收益分潤
  • DeFi 額外功能 → 治理代幣可參與新幣申購
  • GameFi 額外功能 → 治理代幣可用於遊戲
  • NFT 額外功能 → 治理代幣可用於 NFT 空投
部分治理代幣有質押賺幣功能
部分治理代幣有質押賺幣功能

可以說治理代幣的用途非常多樣化,甚至 DeFi 的部分治理代幣還有一些變種,比如說有的治理代幣雖然不直接提供收益分配,但是可以表決哪個流動性池可以有更高的額外補貼。

DeFi 項目常會有各種補貼來吸引使用者,而這些補貼要分配給誰呢?要分配到哪個池子呢?這時候持有治理代幣就很重要了。

比如說有一個大戶,放了大量的資金在 BTC-USDT 流動池,他有可能就會選擇買入該項目的治理代幣,並投票決議把項目的補貼份額多分配一些在 BTC-USDT 流動池上。

有些人可能對 DeFi 不太了解,上面的例子可以想成是一家銀行要給予存款用戶補貼,然後投資者可以選擇銀行要給美元存款、日圓存款等哪個存款利率補貼。

有一個大戶持有該銀行大量的美元存款,這時候就買入該銀行的股票,並且表決讓銀行給予美元存款大量的利率補貼,以此來賺取獲利。

也就是說該大戶雖然沒辦法直接從治理代幣上賺錢,但他可以通過間接的方式,讓自己的獲利增加,這也算是另類的治理代幣獲利方式。

不過各位讀者也需要注意,每種治理代幣的用途都不大相同,在投資治理代幣前也需要好好研究該項目的白皮書來具體了解該項目的用途哦。

治理代幣的前景

雖然前面聽起來治理代幣的前景十分美好,聽起來用途眾多,甚至是 Web 3.0 的重要產物,然而治理代幣卻面臨一個大問題 ── 監管。

因為部分治理代幣被美國監管機構視為證券,然而這些項目當然沒有經過監管機關的核准,這時候很多項目就會因為檢管問題而大受打擊。

目前來說最大的監管治理問題多來自於美國監管機構,相對來說美國的監管機構算是走在各國政府的前面。

然而 Web 3.0 項目方在部分方面確實沒有經過嚴格的監管審核,這便是治理代幣需要面臨的前景問題,如果遲遲無法通過監管,最嚴重的後果是該項目有可能被監管機構叫停。

各位讀者絕對不會想投資一個會突然被監管機構無限期停止的項目,如前面所述的 UNI 治理代幣,很大一部份的原因就是因為不想被定義成證券,所以該治理代幣的用途才會如此稀少。

這便讓項目方陷入兩難:

  • 規避監管問題 → 治理代幣功能少 → 投資者不買帳
  • 治理代幣功能多 → 面對監管問題 → 投資者不買帳

治理代幣的前景雖然有很多暢想,但監管問題無疑是治理代幣會遇到的一座大山,這也是投資者在投資治理代幣前需要設想的問題。

治理代幣怎麼買?

那麼治理代幣怎麼買呢?其實想要投資治理代幣非常簡單,只需要找到一間好用的加密貨幣交易所就可以輕鬆買賣治理代幣。

這邊投資獵手就介紹幾個好用的大型交易所,這些交易所深度足夠,並且有多種可以交易的加密貨幣,讓各位讀者可以輕鬆交易治理代幣。

治理代幣怎麼買幣安交易所Bybit交易所
交易所排名現貨交易世界第一
合約交易世界第一
現貨交易世界第十
合約交易世界第二
特點世界最知名交易所
具有全面的投資功能
現貨交易零手續費
合約交易專業界面
註冊優惠幣安註冊連結
(享20%的手續費折扣)
Bybit註冊連結
(享註冊好禮)
註冊教學幣安註冊教學Bybit註冊教學
購買治理代幣的交易所介紹

治理代幣介紹結語

關於治理代幣的介紹就到這裡,如果你覺得投資獵手的文章寫得不錯,也可以前往投資獵手FB粉專按讚支持我的創作,也歡迎把文章分享給你的親朋好友哦,想要看到更多投資理財的文章也可以點擊延伸閱讀觀看。

常見問題

治理代幣是什麼意思?

而 Web 3.0 則是朝去中心化自治組織 (DAO) 來發展,可是 Web 3.0 項目一樣需要有人來決定項目發展,那如果沒有股東,這時候項目該怎麼經營呢?
這時候治理代幣的概念也就應運而生,只要持有治理代幣就可以投票表決項目的治理方向,包含提案、表決等相關權利。
簡單來說,治理代幣的意思就是:「用來提案、投票表決 Web 3.0 項目方的治理方向的一種加密貨幣種類。」

治理代幣有那些常見的用途

那麼治理代幣有那些常見的用途呢?其實目前治理代幣的發展非常廣,舉凡 DeFi、GameFi 甚至是 NFT、DAO 都有開始使用治理代幣的案例,這邊說說常見的治理代幣用途:
1.項目提案、表決等治理功能 ( 最基本 )
2.用於質押賺幣
3.項目收益分潤
4.DeFi 額外功能 → 治理代幣可參與新幣申購
5.GameFi 額外功能 → 治理代幣可用於遊戲
6.NFT 額外功能 → 治理代幣可用於 NFT 空投