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從財政部預算書試算兆豐金的「合理股價」

兆豐金分析
兆豐金分析

存股族應該大多都聽過「大俠武林」,他是一位專注存股兆豐金的股市達人,靠著兆豐金每年股息上百萬,今天將使用他的方式來計算出兆豐金的合理股價,以財政部預算書的方式找出股利再推算出合理股價,本文推測2023年兆豐金合理股價為例。

風險提示:本文章僅為個人心得分享並非投資依據,請勿視為買賣依據或其他任何投資之建議,獲利與損失均不付任何擔保責任。

大俠武林用何種方式找出兆豐金合理股價?

於風傳媒的下班經濟學YOUTUBE頻道中,於2021/10/4大俠武林上節目拍攝,公開找出合理股價的秘訣,就是從財政部政府預算書找出兆豐金融控股股份有限公司現金股利,再除上股數即可知道股利金額,再從股利金額除殖利率推算合理股價。

如需看完整影片可點集下方影片閱覽。

如何找出財政部預算書?

註:2022年9月更新,此為2022年最新版文章,各位讀者可以放心閱讀。

只須找到中華民國財政部網頁,首頁>主題專區>主動公開之政府資訊> 預算、決算書及會計報表即可。

今年要找的是財政部112年度單位預算案,點擊後下載112年度財政部單位預算案(完整)(PDF檔)。

可以直接點擊下方連結找尋資料結果。

財政部頁面:財政部112年度單位預算案

財政部預算書
財政部預算書

在投資股息紅利處找到兆豐金融控股股份有限公司現金股利,本次尋找為112年度財政部單位預算案的第22頁。

可以找到「兆豐金融控股股份有限公司現金股利1,371,653千元,較上年度減列445,787千元。」。

兆豐金現金股利
兆豐金現金股利

註:圖片為去年舊版圖片,請參閱文字說明即可。

需要注意股利與實際不一定相同,僅為預測內容,如影片中就有提到,過去就有預測股利為1.62,但實際為1.58,有可能會有誤差,僅為合理推估使用,並非為百分之百正確的未來股利金額。

如何找出財政部兆豐金股數?

可以在兆豐金控的關於我們找尋主要股東,便會寫出持股數額。

股東戶名持股比例(%)
財政部8.40
行政院國家發展基金管理會6.11
中華郵政股份有限公司3.61
國泰人壽保險股份有限公司3.07
臺灣銀行股份有限公司2.46
臺灣人壽保險股份有限公司2.24
富邦人壽保險股份有限公司1.94
新制勞工退休基金1.88
寶成工業股份有限公司1.41
臺灣菸酒股份有限公司1.33
主要股東

備註:基準日為111年4月18日。

可以點擊下方連結直接前往兆豐金控的「主要股東頁面」。

兆豐金控:兆豐金主要股東

計算未來股利

在財政部預算書找到兆豐金現金股利預算為1,371,653千元,亦在兆豐金控網頁找到主要股東財政部持有1,143,043,883股數。

1,371,653(金額-千元)/ 1,143,044(股數-張,即為千股,四捨五入)=1.2

算1.2為預估的現金股利,以 5% 現價殖利率 = 24 元,預估未來兆豐金合理股價為 24元,以下是其他殖利率下的合理股價:

  • 6% 殖利率 = 20 元 (合理股價)
  • 5% 殖利率 = 24 元 (合理股價)
  • 4% 殖利率 = 30 元 (合理股價)
  • 3.5% 殖利率 = 34.28 元 (合理股價)
  • 3% 殖利率 = 40 元 (合理股價)

以更保守的合理價推估,算出 5% 殖利率的股價後減去一次股息,即 24-1.2= 22.8 為更保守的兆豐金合理股價預測。

投資獵手小結:因為兆豐金獲利衰退的緣故,所以合理股價更為下降,目前來說與現在股價也有很大一段落差,各位讀者也需要審慎投資哦,此處僅為個人試算結果,並非任何投資建議。

(註:此處為個人試算結果,並非投資建議,僅為數據計算,與實際股價無關,獲利損失均不負任何責任,請自身審慎評估、投資)

財政部預算書預測介紹結語

如果想要更了解大俠武林的選股邏輯,大俠武林也有把自己的經驗寫成書,如果對此有興趣也可以點擊查看「股息Cover我每一天:600張存股達人絕活全公開」。

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