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【資金費率怎麼看】交易合約必懂,教你計算與從中獲利

資金費率介紹
資金費率介紹

讀者在進行加密貨幣的合約交易時一定會看到一個名詞,那就是資金費率,究竟什麼是資金費率?又會對我們的投資帶來什麼影響呢?本篇介紹將會講述何謂資金費率,並且會交各位讀者如何計算資金費率與從資金費率中套利,想要了解資金費率的讀者就來看看吧。

資金費率是什麼?

讀者在交易加密貨幣的永續合約交易時會看到一個詞,那就是資金費率,那麼資金費率是什麼意思?為什麼要收取資金費率呢?

首先讀者需要了解合約交易其實你在交易的時候並不會真正持有加密貨幣,而是類似於期貨的東西,這就有可能導致與現貨交易產生溢價或折價的問題。

舉例來說:比特幣在現貨市場價格為20,000美元,然而在合約市場上比特幣的價格僅為19,990元。

為了使價格回到與現貨市場同個價位,這就有了資金費率的出現,依照上面的例子來說合約市場的價格為折價,這就會視為做空的人比較多,因此做空比特幣合約的人就需要支付做多比特幣合約的人資金費率。

這邊總結一下資金費率正負的意思:

  • 當合約價格比現貨低(折價):資金費率為負,做空需要給做多的人錢
  • 當合約價格比現貨高(溢價):資金費率為正,做多需要給做空的人錢

資金費率的算法?如何計算資金費率?

資金費率的結算每個交易所都有自己的規則,但如幣安Bybit交易所則是每八小時結算一次,這邊我們就以幣安、Bybit的資金費率規則來講解如何計算資金費率。

可以在Bybit合約頁面找到資金費率
可以在Bybit合約頁面找到資金費率

假如你使用30,000美元不開槓桿做多比特幣合約交易,這時候的假設合約的比特幣資金費率為-0.003%,你將會每八小時資金費率結算拿到:

30,000*0.00003 = 0.9美元 (每八小時資金費率結算)

如果資金費率不變動你就可以拿到0.9美元,一天即可獲得2.7美元,如果資金費率為正,做多的話每天則需要繳交2.7美元的資金費率。

這邊是不開槓桿的情況,假如說你是激進的投資人,在做多的比特幣的同時,你還開了十倍的槓桿,當然這只舉例,合約的槓桿需要謹慎使用哦,那在這種情況的資金費率為:

30,000*10(槓桿)*0.00003 = 9美元 (每八小時資金費率結算)

如果資金費率不變,每八小時即可獲得9美元,一天即可獲得27美元,如果資金費率為正,那你就需要每天給出27美元。

所以如果讀者很常使用高倍槓桿,那更需要注意資金費率的問題,因為在無形之中有可能會因此損失大量的資金。

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如何通過資金費率獲利?

我們這邊以Bybit交易所為例來講解如何通過資金費率獲利,你可以在合約的交易頁面看到進一步的資金費率資訊,我們以BITUSDT這個交易對為例。

隨著Bybit交易所的DAO代幣BIT不斷下跌,做空BIT的人也非常多,並且Bybit的新幣上市需要BIT來申購新幣,為了保值,有投資人使用對沖的方式來規避下跌風險。

舉例來說買入1,000枚的BIT現貨,同時賣出1,000BIT合約,這樣不管BIT漲跌你都不會有獲利與損失,只需要負擔資金費率與手續費。

延伸閱讀:對沖是什麼?對沖意思介紹,教你如何降低投資風險

通過資金費率獲利
通過資金費率獲利

在這種情況下BIT有非常大量的人做空,因此也產生了資金費率達0.75%的驚人數字,這樣也讓我們產生了獲利的機會。

這時候就算不開任何槓桿,我們只需做多就可以獲得每八小時0.75%的利潤,資金費率不變的情況下,一天可以獲得2.25%。

如果開三倍槓桿即可通過資金費率獲得一天6.75%的獲利,不過這樣的操作可以賺到高額的資金費率,然而這樣的獲利方式如果BIT不幸崩跌,也有可能會造成大量損失。

通過資金費率套利

這時候也多了一種方式,那就是資金費率套利,可以用的方法有幾個,並且這些方式也無需承擔幣價漲跌。

  • 1.通過做多現貨、做空合約的方式獲利
  • 2.通過做多、做空不同交易所的合約獲利
  • 3.借貸現貨做空、做多合約獲利

第三點比較複雜,操作不好也很容易有一些風險這邊不考慮到第三點,講解前兩種資金費率的獲利方式。

1.通過做多現貨、做空合約的方式套利

找到一個資金費率為正的幣種
找到一個資金費率為正的幣種

這邊需要找到一個資金費率為正的幣種,這樣做空才能獲得資金費率,這時候選擇做多同等數量的現貨、做空同等數量的合約,這樣就可以持續套利資金費率。

這裡需要注意兩個重點:

  • 1.慎用槓桿
  • 2.觀察長期幣種資金匯率為正

第一點慎用槓桿不用我多說,雖然槓桿開越高可以獲利越快、越多,但是如果用太高導致合約爆倉歸零那就得不償失了,所以套利上需要慎用槓桿。

第二點則是「觀察長期幣種資金匯率為正」,如果該幣種短期為正,長期為負資金費率,那你反而需要倒給錢,所以找一個長期為正資金費率的幣種至關重要,可以前往Bybit資金費率歷史查看。

2.通過做多、做空不同交易所的合約獲利

還有一種方式可以套利資金費率,但這也更考驗投資者,如果是使用程式交易檢測交易會方便許多。這邊有兩種情況可以獲利:

  • 1.相同幣種A交易所為正資金費率、B交易所為負資金費率
  • 2.相同幣種,A、B交易所皆為正資金費率,但費率不同
  • 3.相同幣種,A、B交易所皆為負資金費率,但費率不同

第一個很好理解,在正資金費率的交易所做空,在負資金費率的交易所做多即可雙邊獲利,但這種機會較少,需要慢慢找尋。

第二種、第三種則是不同交易所都是正或負的資金費率,但費率不同,比如幣安的ETH資金費率為-0.0085%,Bybit的資金費率為-0.02%。

這時候可以選擇在Bybit做多ETH獲得每八小時0.02%的獲利,然後在幣安做空ETH,支付每八小時0.0085%的費率,這樣每八小時即可獲利0.0115%,並且不用擔心漲跌問題。

不過這種方式一樣需要慎用槓桿,再次提醒,使用槓桿雖然增加獲利,但是也伴隨著風險

這種方式需要注意不同交易所的資金費率變動,有可能這八小時是賺的,之後變成賠的,這邊如果使用爬蟲爬取資金費率資料,並且用API串接自動量化交易避免損失是不錯的方法。

適合交易合約的交易所推薦

想要交易合約這邊推薦幾個交易所,表格介紹以大交易所為主。

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資金費率介紹結語

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